AMD株のテクニカル分析:ラリーは次の抵抗を突破できるか?

 

AMDは8月25日に約4.9 1%上昇し、下落の連続を打ち破りました。トリガーはセルサイドノートでした。レイモンド・ジェームズのアナリスト、サイモン・レオポルド氏は、魅力的な評価とAIワークロードをサポートするサーバーCPUの長期的な成長機会を引用し、株式をアウトパフォームからストロングバイに格上げし、価格目標を565ドルから641ドルに引き上げました。

 

バウンスが起こった場所が重要です。8月24日の月曜日、半導体株が広く売られたため、投資家はNvidiaの8月26日のレポートに先立ち、リスクを軽減し、456.75ドルで終了しました。したがって、火曜日の動きは、セクター全体の強さではなく、セクター全体のフラッシュに続く株式固有の修復でした。

 

より長い期間にわたって、現在のレベルは引き伸ばされていません。株価は6月30日に58 4.73ドルの史上最高値を記録し、その水準から約18%下落しています。株価は年初来110%以上、12か月間で170%以上上昇しています。技術的には、これは現在利益確定を消化している強力な長期トレンドの中にある名前であり、動き始めたばかりのものではありません。

 

 

 

構造上、AMDは過去1か月間でおおよそ$42 4.0 3から$54 9.00の間で取引され、その範囲は25%以上に及び、火曜日の終値はその下部中央に位置しています。ChartMillのテクニカルページは、週間の時間枠で$46 9.44を水平サポートとして示しており、火曜日の上昇はまさにそのレベルを回復しました。その回復こそが、このバウンスの具体的な技術的成果です。

 

売り側では、意見の相違が極端です。Koyfinのデータによると、12か月の平均目標は612.29ドル近く、高値は1,250ドル近くで、BuyまたはStrong Buyのアナリスト54人中44人がカバーしており、Holdのアナリストは10人です。BMO Capitalは先週、アウトパフォームで550ドルの目標を発表しました。最高目標と最低目標の間に3倍以上の差があるため、ここにはコンセンサス価格が存在しないことがわかります。

 

基本的に、8月4日に報告された第2四半期の結果は、前年比50%増の115億ドルの記録的な収益を示し、データセンターの収益は107%増の67億ドルで、企業収益の58%を占めています。第3四半期のガイダンスは、約130億ドルプラスまたはマイナス3億ドルを予想しています。

 

 

 

現在のポジションを読むには、この下落の性質を理解する必要があります。株価は6月30日に58 4.73ドルに達し、同日の終値は580.91ドルでした。その後、8月中旬から下旬にかけて424ドルの範囲に達し、ピークからトラフまで27%近く下落しました。

 

その体格の引き下げは、強いトレンドの中では珍しくありません。重要なのは、それらが構造を壊すかどうかです。月間の範囲が424.0 3ドルから549.00ドルまでで、25%以上に及び、反転パターンではなく高ボラティリティの統合として読み取られます。ChartMillの読み取りによると、長期的なトレンドはプラスであり、短期的なトレンドはマイナスであり、そのような時間枠の相違は通常、市場が方向性について合意していないことを意味し、価格はより多くの時間またはより強力な触媒が必要です。

 

 

月曜日の下落はAMDに限定されたものではありませんでした。インテルを含むチップ株は一斉に下落し、Nvidiaの印刷物の前にポジションが削減されたため、売りが半導体複合体に集中しました。その動きの特徴は、個々のビジネスの再評価ではなく、ポジション管理でした。

 

だから、火曜日の上昇は修理として読めるのです。株価は47 4.60ドルでオープンし、前回終値から17.86ドル上昇し、上昇を維持しました。強くクローズするより高いギャップは通常、建設的なテクニカルシグナルですが、出来高の確認が重要です。Chart Millは、平均日間出来高が約28.27百万株であることを記録しており、バウンスが実質的に高いターンオーバーによるものでない場合、ギャップは持続的な機関投資家の購入よりもニュースによる一時的な再評価のように見えます。

 

 

 

推論の道筋には別途注意が必要です。ほとんどのAMDの楽観的な議論は、InstinctアクセラレータがNvidiaと競合することに焦点を当てています。Raymond Jamesは代わりにサーバーCPUにこの呼び出しを構築しました。ノートの報道によると、同社はサーバーCPU市場が年間約44%の複利で2030年までに約20100億ドルになると予測しており、AMDは引き続きシェアを占めています。

 

その角度の価値は、最も混雑した議論を回避できることです。アクセラレーターの市場シェアは、Nvidiaに対する直接的なヘッド・トゥ・ヘッドの判断が必要であり、これは判断が困難です。サーバーCPUシェアの移転はすでに報告された結果に現れています。CEOのLisa Suは、EPYCの需要の加速、Instinctの展開の拡大、そしてHeliosのランプの開始を結果リリースで引用し、その3つのラインの最初がこのテーゼに最も直接マッピングされています。

 

先週のBMOキャピタルの開始は異なる方向から来ており、AMDを完全なAIインフラストラクチャプロバイダーとしての地位に近づけ、HeliosラックをNvidiaのフルスタックオファリングに最も近い競争力のある回答として強調しています。2つの企業の目標は91ドル異なり、開始ロジックも完全に異なるため、投資家にはAMDに対するブルケースに統一されたフレームワークがないことがわかります。

 

 

$320から$1,250までの対象範囲は3倍以上に及びます。この程度の分散は、メガキャピタルの名前では珍しく、直接的な技術的影響があります。チャートの抵抗レベルは、機関が与えられた価格の価値について厳しく意見が分かれるため、テストされると非対称なフローに出会う可能性があります。

 

実際には、それらをスムーズに通過するのではなく、主要なレベル周辺の高いボラティリティとして現れます。これが、この株式のブレイクアウト確認が通常よりも厳しいボリュームの閾値を必要とする理由でもあります。

 

米国の通常時間外に価格を追跡する投資家にとって、MEXCに上場しているAMDリンク契約は、夜間のセンチメントを測定するために有用な連続的な引用を提供しますが、ナスダックの執行価格に対する基準は、収益や格付けの変更などのイベントによって広がる可能性があることに注意してください。

 

 

 

 

最初のものは500ドルの丸め数字です。それには本質的な技術的重みはありませんが、高値株の丸め数字はクラスター化されたオプションストライクを引き起こし、短期的な価格の粘着性を生み出します。それは火曜日の終値よりも約4%高い位置にあります。

 

2番目は$54 9.00で、過去1ヶ月のレンジのトップです。これは、下落が始まって以来、価格がクリアできなかったレベルであり、コンソリデーションが終了したかどうかの中心的な観察ポイントです。それを取り戻すことは、修正構造を無効にし、トレンドに戻るためのハンドコントロールを無効にします。

 

3番目は$58 0.91から$58 4.73で、6月30日の史上最高値と日中最高値です。このゾーンに到達すると、ほぼ確実に利益確定が行われ、それをクリアするには評価修復だけでなく、新しい基本情報が必要です。

 

 

最初のものは469.44ドルで、火曜日に回収された週次水平レベルです。その重要性は、現在の境界線としてです。価格がそれを下回り、すぐに回復できない場合、このバウンスの技術的な意味が侵食されます。

 

2番目は約456.74ドルで、月曜日の終値であり、火曜日のギャップの下限です。ギャップは埋めを引き付ける傾向があり、買い手を見つけるこの領域への引き戻しは健全な確認となります。それを完全に突破すると、ギャップは建設的ではなく、徹底的なものとして再分類されます。

 

第3位は42 4.0 3ドルで、月次レンジの底であり、この下落の最低値であり、火曜日の終値から約11%下落しています。そこでブレークすると、修正が新しい段階に移行し、長期構造が維持されているかどうかを再評価する必要があります。

 

 

長期的なトレンドがポジティブで短期的なトレンドがネガティブな場合、一般的なエラーは片方を使って他方を否定することです。より良い扱いは、それらに異なる仕事を割り当てることです。長期的なトレンドは露出の方向を設定し、短期的なトレンドはエントリータイミングとポジション体格を設定します。

 

AMDに関して言えば、200日を上回る価格は長期的な上昇構造を支持しています。一方、月次レンジの中間でのチョッピングは、短期的には方向性が欠けていることを示しています。この組み合わせの下では、$549をクリアする前の前進は、トレンドの継続ではなく、レンジ内の動きとして扱われるべきです。

 

 

 

技術レベルは、基本的な要因がそれらを裏付ける場合にのみ成立します。SECに提出された結果リリースによると、第2四半期の売上高は、前年比50%増の115億ドルに達し、GAAP総利益率は54%、営業利益は20億ドル、純利益は23億ドル、希釈後利益は1.38ドルでした。非GAAPベースでは、総利益率は56%、営業利益は31億ドル、希釈後利益は1.66ドルでした。

 

セグメントの詳細は構造的な変化を示しています。データセンターの収益は67億ドルで107%増加し、企業収益の58%を占めました。クライアントとゲームの収益は38億ドルで6%増加し、クライアントは31億ドルで23%増加し、ゲームは7億7900万ドルで31%減少しました。第3四半期のガイダンスでは、約130億ドルプラスマイナス3億ドルが予想されており、CFOはリリースでデータセンターの売上高が後半に加速すると述べています。

 

そのデータは、$424のレンジフロアがドローダウン中に入札を引き付けた理由を説明しています。収益が50%増加し、ガイダンスが依然として上昇しているため、評価が特定のレベルに戻ると、割り当て資本が自然に引き出されます。

 

 

もう一つの側面は、これらの数字が完全に価格設定されていることです。株式は今年2倍以上になり、時価総額は約7820億ドルに達しています。ここから、さらなる上昇には、成長が強いままであることではなく、既に埋め込まれているものを上回る成長が必要です。

 

注目に値する詳細の1つはインサイダーセリングです。TradingKeyの関連申請書の編纂によると、最近のForm 144および10 b 5-1の販売記録には、データセンターの責任者であるForrest Norrod、CEOのLisa Su、およびEVPのMark Papermasterが関与しています。10 b 5-1プランは事前にスケジュールされ、通常数か月前に設定され、現在の価格に対する経営陣の見解を反映していないため、過剰に読まれるべきではありません。ただし、すでに温かいセンチメント環境では、このような情報は増幅される傾向があります。

 

会社の次の決算報告は11月初旬に予定されており、その時までAMDは独自の予定された開示触媒を持っていません。

 

 

AMDが現在直面している最大の変数は、独自のカレンダーではありません。Nvidiaは、8月26日の米国のクローズ後に財務第2四半期の結果を報告し、そのレポートはAIチップ複合体全体の共有参照点です。

 

2つの伝送路は反対方向に走っています。コンピューティング需要が供給をまだ上回っていることを示すガイダンスは、セクターの資本支出の物語を確認し、AMDを2番目のソースとして利益をもたらし、$549のレンジトップのテストの条件を作り出しています。注文の減速を示すガイダンスは、グループ全体に圧力をかけ、今年さらに進んだAMDは、Nvidia自体よりもより弾力性を持って再追跡する可能性があります。

 

第三のシナリオについては、あまり議論されていません。強力な結果と目立たないガイダンスが組み合わされ、セクター内で資本が再編成されることになります。AMDの相対的なパフォーマンスは、投資家が総合コンピュートの拡大に恩恵を受ける第2のサプライヤーとして見るか、Nvidiaに直接挑戦するかによって異なります。これら2つのフレーミングは、まったく異なるフローを示唆しています。

 

リスク管理の観点から、結果が出る前に現在の技術レベルに基づいて構築されたポジションは、夜間のギャップリスクを考慮する必要があります。セクター全体のギャップは、単一の株式の通常の日次範囲を定期的に超えるため、従来のストッププレースメントの効果が低下します。

 

 

ここで最も重要な技術的な進展は、4.91%の上昇ではなく、週間水平レベルである469.44ドルの回復です。ニュースによって駆動される日次パーセンテージの動きは、しばしば数日で消去されます。週間サポートを回復すると、より長い時間枠で構造的な読み取りが変わります。次に確認する必要があるのは、そのレベルが次の引き戻しで保持されるかどうかであり、株価が今週どれだけ進むかではありません。

 

最もありそうな誤読は、レーティングのアップグレードをトレンド反転のシグナルとして扱うことです。アップグレードは、アナリストのモデル内の仮定を変えます;彼らは株式の供給と需要を変えません。ターゲット分布はこれを明確に示しています:平均612ドル付近の320ドルから1,250ドルの範囲です。セルサイドのコンセンサスがそれほど分散している場合、どの企業のターゲットも実際の価格に限定的な影響を与えます。これは火曜日のギャップを説明しています。次の2か月については何も言っていません。

 

2番目に過小評価されている詳細は、バウンスが発生した場所です。約424ドルから約479ドルに回復すると、価格は月間424ドルから549ドルの範囲の中央になります。範囲の中央は通常、天井と床までの距離が対称的に近いため、最悪のリスクリワードを提供します。技術的に意味のあるエントリーは、範囲の底の確認されたホールドまたは範囲のトップの検証されたブレークの後にあり、モメンタムを追いかける中央にはありません。

 

数量的には、今後数週間で3つのデータシリーズが価格を上回っています。まず、ギャップの下限近くの$45 6.74付近での振る舞いは、ギャップが埋まるかどうか、そしてそれが埋まる場合のボリューム構造が、ギャップだけでなくバイヤーの強さについてより多くを示しているためです。第二に、その報告書の後のNvidiaに対する比率は、セクターが強化され、AMDが遅れる場合、市場が受益者ではなく競合他社として位置付けているため、中期的な流れの仮定が変わります。第三に、$549がテストされたときの日次ボリュームは、約28百万株の平均よりもはるかに低い読み取りが、ブレイクアウトを割り引く価値があります。

 

クロスアセット投資家にとっての教訓は、AIチップ複合体がtotal-addressable-marketの物語から株式の物語に移行しているということです。最初の段階では、関連するすべてが一緒に上昇します。第二に、資本は実際に注文を勝ち取るのは誰かを区別し始めます。レイモンド・ジェームズがアクセラレーターからサーバーCPUに議論を移すこと自体がその変化の表現です。このセクターが現在ナスダックを牽引しており、暗号通貨は2026年の大部分を通じてテクノロジー株式と密接に相関しているため、セクター内の差別化はインデックスレベルでの方向性の変化よりも先に現れる傾向があります。上記すべては公共情報に基づく分析フレームワークであり、結果や価格の方向性に対する判断ではありません。

 

 

 

直接的な原因は、レイモンド・ジェームズのアナリストであるサイモン・レオポルドが、8月25日に株式をアウトパフォームからストロングバイに格上げし、サーバーCPUの評価と長期的な成長機会を引用して、価格目標を565ドルから641ドルに引き上げたことでした。そのセッションで株価は約4.9 1%上昇しました。前日には広範な半導体売りがあり、株価は約3.5%下落していたため、動きの重要な部分は新しい前進ではなく修復でした。

 

 

最も近い心理的レベルは500ドルであり、その関連性は主にクラスター化されたオプションストライクから来ています。実際のテクニカルレジスタンスは、過去1か月の取引レンジのトップである549.00ドルにあり、それを取り戻すことは修正構造を無効にします。その上には、史上最高値である580.91ドルから584.73ドルがあり、6月30日の日中高値でもあります。このゾーンをクリアするには、評価修復ではなく新しい基本情報が必要です。

 

 

最も近いサポートは469.44ドルで、火曜日に回収された週次水平レベルであり、現在の分界線です。その下には、月曜日の終値であり、火曜日のギャップの下限である約456.74ドルがあります。より深いサポートは42 4.0 3ドルにあり、過去1か月のレンジの底であり、火曜日の終値と現在の下落の安値から約11%下回っています。

 

 

ブルケースが統一されていないため、Raymond JamesはサーバーCPUの株式移転に関するコールを構築しました。一方、BMO CapitalはAMDが完全なAIインフラストラクチャプロバイダーになることを強調し、Heliosラックを強調し、ターゲットは91ドル離れています。カバレッジ全体で、54人中44人のアナリストが株式を「買い」または「強く買い」と評価しており、平均ターゲットは612ドル近く、高値は1,250ドル近く、安値は320ドル近くです。

 

 

8月4日に報告された第2四半期の結果は、前年比50%増の115億ドルの記録的な収益を示しました。データセンターの収益は67億ドルで、107%増加し、合計の58%を占めました。GAAP総利益率は54%で、希釈後の1株当たりの収益は1.38ドルでした;非GAAPベースで、粗利益率は56%で、収益は1.66ドルでした。クライアント収益は31億ドルで23%増加し、ゲーミングは7.79億ドルで31%減少しました。第3四半期のガイダンスは、約130億ドルプラスまたはマイナス3億ドルです。

 

 

はい、そしてそれはおそらく最大の近期外部変数です。Nvidiaは8月26日の米国のクローズ後に報告し、そのフォワードガイダンスはAIチップコンプレックスの共有リファレンスとして機能します。強いガイダンスは、セクターの資本支出の物語を確認し、AMDが$549のレンジトップをテストするための条件を作り出します。目立たないガイダンスはグループに圧力をかけ、AMDは年初来の利益が大きいため、より弾力的にリトレースする可能性があります。

 

 

それは参照によります。記録に対して、火曜日の終値は6月30日に設定された58 4.73ドルの高値から約18%低いままです。年に対して、株価は2026年に110%以上、12か月間で170%以上上昇しているため、評価は高い水準にあります。範囲に対して、価格は424ドルから549ドルの範囲の中央にあり、天井と床までの距離は対称的で、一般的に最も魅力的でないリスクリワードポジションに近いです。

 

 

性質が重要です。最近の提出書類の編纂によると、データセンターの責任者、CEO、および執行副社長が関与するフォーム144および10 b 5-1の販売記録が示されています。ルール10 b 5-1の計画は事前にスケジュールされ、通常数ヶ月前に確立され、現在の価格に対する経営陣の読み取りを反映していないため、ベアリッシュなシグナルとして扱われるべきではありません。ただし、暖かいセンチメント環境では、このような開示は増幅され、短期的なボラティリティを増加させる可能性があります。

 

 

最も近いのは、8月26日のNvidiaのレポートで、セクターの方向性を設定しています。AMD自身の次の結果は11月初旬に予想されており、次の2か月ほどは、株式は自己の運営開示ではなく、セクターベータ、マクロレート環境、セルサイドの格付け変更に主に基づいて取引されることになります。

 

 

この記事は情報提供と市場分析のみを目的としており、投資アドバイス、金融アドバイス、法的アドバイス、税務アドバイス、または取引を推奨するものではありません。株式、暗号資産、その他関連する金融商品の価格は急激に変動する可能性があり、セクター全体のイベントに関する夜間のギャップは、従来のストッププレースメントのカバー範囲を超える場合があります。ここで参照されている価格データ、技術指標、サポートおよびレジスタンスレベル、アナリストの評価、または価格目標は、将来の結果を保証するものではなく、技術的な読み取りはデータプロバイダーによって異なるため、読者は自分自身のチャートツールに頼る必要があります。説明されているシナリオとレベルは将来を見据えたものであり、実現されない可能性があり、アナリストの目標は、この出版物の立場ではなく、これらの企業の独立した判断を表しています。投資家は、自分自身の財務状況、投資目標、経験、リスク許容度MEXC Crypto Pulseチームは、この記事に含まれる情報の使用または依存に起因する直接的または間接的な損失について、一切の責任を負いません。

 

 

ジェームズ・ミッチェルは、ビットコインとオルトコインの両方のテクニカル分析、市場トレンド、取引戦略に特化しています。ロンドンを拠点に、金融市場で10年以上の経験を持っています。MEXC Learnに参加する前は、ジェームズは主要なヨーロッパの投資会社でシニアアナリストとして働き、リスク管理と量的取引の専門知識を開発しました。彼の暗号通貨市場への移行は2017年に始まり、その後、データ駆動型アプローチで認められるようになりました。彼はロンドン・スクール・オブ・エコノミクスで金融経済学の修士号を取得しています。彼の分析的アプローチは、従来のテクニカル分析とオンチェーンメトリックスを組み合わせて、読者に実行可能な洞察を提供します。

 

彼の専門分野は、テクニカル分析、市場動向とサイクル、取引戦略、ビットコインとアルトコインの分析、リスク管理に及びます。

 

 

 

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