Credo Technology (CRDO) 財報公布後股價大漲近19%：您還應該投資嗎？

快速摘要

• CRDO股價在最新一季財報公佈後上漲了18.8%，顯著跑贏S&P 500指數
• 2026財年第四季度營收同比增加了157%，增加到4.37億美元，超出分析師預期
• Non-GAAP每股盈利達1.16美元，較華爾街1.03美元的預期高出12.6%
• 公司預計2027財年營收增長將超過80%，並預期光學部門銷售額將超過6億美元
• 華爾街共識反映為買入評級，平均目標價為263.11美元

Credo Technology Group (CRDO) 在最新一季財報公佈後上漲了18.8%，截至週五開盤時交易價為241.91美元。該表現於同期顯著跑贏大盤S&P 500指數。

Credo Technology Group Holding Ltd, CRDO

公司2026財年第四季度的表現推動了此次上漲。營收達到4.37億美元，代表同比增加了157%，並超出華爾街4.301億美元的預期。Non-GAAP稀釋每股盈利達到1.16美元，較1.03美元的共識預期高出12.6%。

高管們強調了一個重要里程碑：僅第四季度的營收就超過了公司2025財年的全年營收。這證明了AI基礎設施擴展流入CRDO產品線的速度。

2026財年全年營收超過13億美元，較前一年增加到三倍以上。四大超大規模客戶各自佔總營收的至少10%，其中排名前三的客戶分別佔34%、27%和16%。

Non-GAAP毛利率在該季度達到68.3%，較去年同期的67.4%有所改善。淨利率增加到51.9%，而自由現金流達到1.775億美元的公司紀錄。該季度結束時，資產負債表上的現金和短期投資為14億美元。

對於2027財年第一季度，管理層提供了4.65億至4.75億美元的營收指引。展望全年，公司預計營收擴張將超過80%，並預期光學部門營收將突破6億美元。

光學部門成為關鍵增長驅動因素

公司光學業務的擴張正因其收購Dust Photonics而加速。此交易引入了矽光子PIC技術，並透過推出800G和1.6T產品擴展了產品線，同時3.2T解決方案仍在開發中。

高管們預計，ZeroFlap光學、矽光子PIC和光學DSP在2027財年各自將產生超過1億美元的營收。

過去一個月，分析師預測經歷了顯著的上調。自財報公佈以來，共識每股盈利預測增加了18.12%。Zacks給予CRDO第1名（強烈買入）評級。

機構持股與內部人士交易

在機構持倉方面，Vanguard、State Street和Geode均在第四季度增加了持股。Alliancebernstein在第二季度將其持倉增加了66%。機構持股目前佔流通股的80.46%。

內部人士交易引起了一些市場關注。首席財務官Daniel W. Fleming於6月11日以249.48美元的平均價格出售了40,000股，獲得約998萬美元。該交易是透過預先設立的Rule 10b5-1交易計畫進行的，旨在滿足與股權補償歸屬相關的稅務責任。首席技術官Chi Fung Cheng在4月期間透過類似安排出售了27,500股。

眾議員Gilbert Ray Cisneros, Jr.也報告稱，其於6月30日處置了價值介於1,001美元至15,000美元之間的CRDO股票。

華爾街主要維持看漲立場。Evercore於6月22日啟動覆蓋，給予跑贏大盤評級及325美元的目標價。JPMorgan將其目標價提高到250美元，同時維持加碼評級。

19位覆蓋分析師的共識目標價為263.11美元，其中17位給予買入或強烈買入建議，2位給予持有建議。

CRDO的52週區間介於86.49美元至308.67美元之間。

文章《Credo Technology (CRDO) 財報後股價飆升近19%：現在還值得投資嗎？》首發於Blockonomi。