尼日利亚央行限制支付公司垄断消费者和商家

尼日利亚中央银行（CBN）推出了新的市场结构规则，旨在防止任何单一金融机构同时主导消费者支付和商户支付市场。

在周一发布的通函中，该监管机构披露，任何控制消费者发卡市场超过25%份额的持牌金融机构，其商户收单业务的市场份额将被限制在最高15%。

此规则的出台，正值银行和金融科技公司纷纷突破传统业务边界，同时服务消费者与商户之际。监管机构的新框架旨在防止任何单一机构成为无现金交易的主导枢纽，从而降低支付生态系统中的市场集中度和系统性风险。 

"任何从事商户收单业务的持牌金融机构，无论是单独经营还是作为关联实体集团的一部分，若在任何滚动十二个月期间内，其商户收单业务市场份额超过百分之二十五（25%），则在同一期间内，其消费者发卡业务的市场份额不得超过百分之十五（15%），"CBN在通函中表示。

消费者发卡是指使消费者能够进行支付的服务，包括银行账户、支付卡、数字钱包及其他支付工具。商户收单则是使企业能够接受付款的基础设施，包括支付网关、销售点（PoS）服务及商户结算系统。

该规则将于2026年12月31日生效，旨在防止尼日利亚快速扩张的数字支付生态系统出现过度集中，该生态系统在2025年处理了₦1.2千兆（8847.8亿美元）的交易额。

此举对Paystack、Flutterwave和Moniepoint等主要金融科技公司影响深远，这些公司多年来已建立起强大的商户支付业务，并正日益向面向客户的银行服务扩张。今年1月，Paystack收购了Ladder微型金融银行；4月，Flutterwave在收购开放银行初创企业Mono后获得了微型金融银行牌照，金融科技公司纷纷将支付用户转化为银行客户。

非洲联合银行等传统银行若在保持消费者银行业务主导地位的同时，谋求在商户收单领域建立大量市场份额，也可能受到影响。 

CBN表示，新要求的出台是为了回应市场集中度、运营依赖性以及在关键支付活动中具有大量市场存在的运营商崛起等方面的担忧。

上述限制不仅适用于单个公司，也适用于关联实体集团。金融机构不得通过将消费者业务和商户业务分拆至不同子公司，同时保留共同所有权或控制权的方式规避相关规则。

"所有受监管实体须按照规定的模板和时间表，每月提交市场份额报告，"CBN在通函中表示。

市场份额限制是针对支付行业更广泛改革举措的一部分。CBN还要求银行和金融科技公司披露重大股权的最终实益拥有人，并推动运营商使用本地云基础设施，以加强监管并将关键支付数据本地化。

上述规则表明，监管机构倾向于建立一个更加分散的市场，在支付生态系统的两端维持竞争格局。

"CBN将监督本通函各项规定的合规情况，并在必要时依据适用法律、法规和指引施加监管处罚，"监管机构补充道。