Биктоин ETF с доходностью? BITA от BlackRock почти готов к торгам

TLDR

• BlackRock подала форму 8-A в Комиссию по ценным бумагам и биржам США для своего iShares Bitcoin Premium Income ETF с тикером BITA
• Аналитик Bloomberg Эрик Балчунас говорит, что подача такой формы обычно означает запуск в течение одной недели
• Фонд будет продавать колл-опционы на существующий спотовый биткоин-ETF BlackRock — IBIT — для генерации дохода
• Комиссия спонсора установлена на уровне 0,65%, что ниже, чем у конкурирующих биткоин-ETF с покрытыми колл-опционами
• Goldman Sachs работает над аналогичным фондом, запуск которого ожидается около 1 июля

BlackRock подала форму 8-A в Комиссию по ценным бумагам и биржам США для своего iShares Bitcoin Premium Income ETF. Подача регистрирует акции фонда на фондовом рынке Nasdaq под тикером BITA.

Форма 8-A — это регистрационное заявление, используемое для листинга ценных бумаг в соответствии с Законом о ценных бумагах и биржах 1934 года. Это один из последних шагов перед началом торгов фондом.

Подача состоялась через несколько дней после того, как BlackRock представила четвёртую поправку к регистрации S-1. Это обновление подтвердило комиссию спонсора в размере 0,65%, что ниже, чем у других биткоин-ETF с покрытыми колл-опционами, представленных на рынке.

Как работает фонд

В отличие от стандартного спотового биткоин-ETF, BITA находится под активным управлением. Фонд создан для того, чтобы дать инвесторам экспозицию к биткоину и одновременно генерировать доход.

Это достигается путём продажи колл-опционов, главным образом на существующий спотовый биткоин-ETF BlackRock — IBIT. Опционные премии, полученные от этих продаж, передаются инвесторам в виде дохода.

Чистые активы траста на момент последней подачи составляли около 9,99 млн $, или 49,97 $ за акцию. BlackRock Financial Management обеспечила начальный капитал фонда в размере 9,9 млн $ в виде 198 000 акций по цене 50 $ каждая.

Jane Street Capital и Virtu Financial Singapore названы контрагентами по торговле биткоином. По состоянию на 9 июня траст уже приобрёл 109,96 биткоина, 90 901 акцию IBIT и выписал 856 опционных контрактов.

Goldman Sachs тоже в гонке

BlackRock — не единственный игрок в этой сфере. Goldman Sachs подала заявку на собственный биткоин-ETF с премиальным доходом в апреле.

Балчунас ранее сообщал, что запуск фонда Goldman ожидается около 1 июля. Это означает, что оба продукта выйдут на рынок с разницей в несколько недель.

Оба фонда нацелены на привлечение инвесторов, ищущих экспозицию к биткоину с дополнительным потенциалом дохода. Такая структура представляет собой более новый подход на рынке крипто-ETF, сочетающий опционные стратегии со спотовыми позициями в биткоине.

IBIT от BlackRock уже является крупнейшим спотовым биткоин-ETF по активам. BITA расширит линейку биткоин-продуктов компании, добавив опцион с акцентом на доходность.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США не сделала официального заявления, однако подача формы 8-A повсеместно расценивается как признак близкого одобрения. Если Балчунас окажется прав, BITA может начать торговаться уже в следующий четверг.

Рынок биткоин-ETF продолжает привлекать крупные финансовые институты, стремящиеся предложить инвесторам новые продукты.

Запись Bitcoin ETF With a Yield? BlackRock's BITA Is Almost Ready to Trade впервые опубликована на CoinCentral.