危険な利回りを追い求めずにポートフォリオを月500ドルに変える方法

「危険な利回りを追わずにポートフォリオから月500ドルを生み出す方法」の記事は、24/7 Wall St.に最初に掲載されました。

月500ドルでは給与の代わりにはなりませんが、実際の請求書をカバーするには十分です。中古車のローン、光熱費が高くなる月の支払い、あるいは食料品費の大きな割合などです。この記事は、ポートフォリオのみから生み出される年間6,000ドルの収入源を中心に構成されており、元金からの計画的な引き出しはありません。必要な資金は、追求する利回りと受け入れるリスクの大きさによって、約60,000ドルから171,000ドル以上まで変動します。

最近、10年物国債利回りは4.4%付近で推移しており、FDICの全国平均12ヶ月CD金利は1.65%でした。これは、国債やCDには独自の限界があるものの、以下の各ティアは、株式市場のリスクを負わずに投資家が得られる収益と比較して評価すべきであることを意味します。利回りの階段である一定の点を超えると、自分の元金から収入を「借りている」状態になっている可能性があります。

保守的ティア：3%から4%の利回り

3.5%の加重平均利回りでは、年間6,000ドルの収入に約171,000ドルの資金が必要です。これは消費財、ヘルスケア、規制対象の公益事業で構成される配当成長の領域です。

PepsiCo（NASDAQ:PEP）は、54年連続の増配となる4%の配当引き上げ後、約4.2%の利回りを提供しています。Johnson & Johnson（NYSE:JNJ）は、64年連続の年間増配を達成し、四半期配当を1.30ドルから1.34ドルに引き上げた後、約2.1%の利回りとなっています。NextEra Energyは約2.8%の利回りで、2026年まで年間約10%の配当成長を指引しています。

トレードオフは資本集約度です。最も多くの初期資金が必要です。その代わりに得られるのは、時間とともに収入源が成長する可能性のあるポートフォリオであり、脆弱な二桁利回りを追求するプレッシャーが少なくて済むことがよくあります。株価が下落する可能性はありますが、このティアの目標は第一に配当成長、第二に現在の最大収入です。

中程度ティア：5%から7%の利回り

6%の場合、同じ6,000ドルに約100,000ドルが必要です。これはネットリースREIT、優先株、中流エネルギーパートナーシップ、高配当株式ファンドの範囲です。

Realty Income（NYSE:O）は約5.1%の利回りで毎月配当を支払っており、直近の企業資料によると、670ヶ月連続の月次配当宣言と114四半期連続の増配を記録しています。現在の月次支払額約0.2705ドルは、年間換算で1株あたり約3.25ドルになります。

妥協点は配当成長です。Realty Incomeの1株あたり配当は、2025年第1四半期と比較して2026年第1四半期に1.8%上昇しました。収入の記録は異常なほど安定していますが、最近の増配は深刻なインフレ急騰に追いつくほど大きくはありません。

積極的ティア：8%から12%の利回り

10%の場合、60,000ドルの資金で6,000ドルの収入を生み出します。ビジネス開発会社、モーゲージREIT、レバレッジド・オプション収入ファンドがこの領域に属します。

Ares Capital（NASDAQ:ARCC）は、最近の株価約18ドルで約10.6%の利回りとなり、四半期配当は0.48ドルです。Main Street Capitalは通常の月次分配で約6.2%の利回りを提供し、宣言時に実質利回りをさらに押し上げる追加配当があります。

リスクは元金です。BDC株は分配が継続している場合でも下落する可能性があり、その配当はミドルマーケット借り手の信用パフォーマンスに大きく依存します。景気後退時には、収入、市場価格、純資産価値が同時に圧迫される可能性があります。

なぜ最低利回りがしばしば勝つのか

Johnson & Johnsonの四半期配当は、2026年の増配後現在1.34ドルであり、同社は64年連続で配当を増やしています。これが配当成長の力です。初期の利回りは控えめに見えるかもしれませんが、企業が増配を続ければ収入は複利的に成長します。何十年にもわたって分配を横ばいに保つ10%の利回り株は、今日より多くの収入をもたらすかもしれませんが、時間の経過とともに購買力を失います。

積極的ティアは、より少ない資金で今日より多くの収入をもたらします。保守的ティアは今日の収入は少なくなりますが、そのグループの一部の企業は増配の長い実績を持っています。例えばNextEraは、2026年まで年間約10%の配当成長と、2026年末から2028年までの年間6%の成長を指引しています。

利回りを追求する前に

1. 給与ではなく、実際の支出を算出してください。もし500ドルで車のローン、光熱費、または繰り返しの家計費のまとまりをカバーできるなら、それがあなたの代替額です。退職計算機から取り出したきりの良い数字で水増ししないでください。

2. 並列してトータルリターンの比較を行ってください。JNJのような配当成長株とARCCのような高利回り株の、再投資配当を含む10年間のトータルリターンのデータを取得してください。価格上昇、配当成長、ドローダウンを考慮すれば、収入の格差は縮まるかもしれません。

3. ティアを口座に一致させてください。多くのBDCおよびREITの分配は一般所得として課税され、適用される州税や付加税の前に、連邦最高限界税率である37%に達する可能性があります。PEPやJNJなどの企業からの適格配当は、より低い長期キャピタルゲイン税率が適用される場合があります。そのため、口座タイプが投資家のより広範な計画に適合している場合、税制優遇口座は高利回り保有資産にとって特に有用です。

利回りだけでは不十分なより良いテスト

月500ドルの収入源は、単一のポートフォリオではありません。それはトレードオフです。最も安全に見える収入には通常最も多くの資金が必要であり、最高利回りにはしばしば元金と将来の配当に対する最大のリスクが伴います。正解は画面上の最大のパーセンテージではありません。それは、インフレと市場のストレスが影響を与えた後でも収入を有用に保つことができる、利回り、配当成長、口座配置、リスクの組み合わせです。

「危険な利回りを追わずにポートフォリオから月500ドルを生み出す方法」の記事は、24/7 Wall St.に最初に掲載されました。