穩定幣監管：FDIC宣布針對發行商的新擬議反洗錢規則

隨著加密貨幣法規在美國持續成形，聯邦存款保險公司（FDIC）已發布擬議規則制定通知，旨在將《銀行保密法》（BSA）及經濟制裁合規標準延伸適用於受FDIC監管的許可支付穩定幣發行機構（PPSIs）。此舉旨在將數位資產發行機構進一步納入長期規範傳統銀行業的合規架構之中。

FDIC新擬議框架的主要重點

根據週五發布的新聞稿，FDIC的擬議規則主要要求PPSIs遵守適用的反洗錢及反恐融資（AML/CFT）計畫要求、經濟制裁計畫及報告義務，包括金融犯罪執法網絡（FinCEN）和外國資產控制辦公室（OFAC）所發布的相關規定。

此次最新規則制定承接了FDIC於2026年4月提出的早期提案，該提案為PPSIs制定了涵蓋儲備資產、贖回、資本及風險管理的審慎標準。根據新的FinCEN-OFAC平行擬議規則，PPSIs將正式被歸類為BSA下的金融機構，要求其採用完整的AML計畫及符合OFAC規範的制裁合規架構，包括內部控制、指定合規官員、員工培訓、獨立測試、客戶身份識別、可疑活動報告及鏈上交易篩查能力。

在監管與執法方面，擬議規則要求FDIC在對PPSI的AML/CFT計畫採取任何正式執法行動或作出重大監管決定前，至少提前30天通知FinCEN主任。然而，FDIC表示，擁有可證明有效AML/CFT計畫的PPSIs，在大多數情況下將受到保護而免於執法行動，除非存在「重大或系統性失敗」未能落實所要求的計畫。

就背景而言，PPSI係指所有根據《引導並建立美國穩定幣國家創新法》（GENIUS Act）獲授權，作為受保險州非會員銀行及州儲蓄協會子公司發行支付穩定幣的實體。

展望未來

此擬議規則的公眾評論期預計持續至2026年6月9日，即在《聯邦公報》刊登後60天。最終規則將於2026年稍晚公布，並附上實施細節及截止期限。FDIC估計，在法規頒布後的最初幾年內，將有5至30家受FDIC監管的PPSIs尋求批准，且大多數將利用母機構現有的AML基礎設施，使增量合規成本維持在較低水平。