Cổ phiếu Synopsys (SNPS) được Piper Sandler nâng cấp nhờ đà tăng trưởng của Intel Foundry

TLDR

• Piper Sandler nâng cấp Synopsys (SNPS) từ Neutral lên Overweight, nâng mục tiêu giá lên $550 từ $450
• Việc nâng cấp được thúc đẩy bởi tâm lý cải thiện xung quanh các node sản xuất 18A-P và 14A của Intel
• Các báo cáo cho thấy Apple và Google đều đang sử dụng mảng kinh doanh xưởng đúc của Intel, điều này có thể thúc đẩy việc cấp phép IP của Synopsys
• Piper nâng ước tính EPS FY2027 lên $17,04 và dự báo doanh thu lên $10,8 tỷ
• Synopsys giữ Zacks Rank #2 (Mua), với ước tính EPS đồng thuận tăng 3,7% trong tháng qua lên $14,75

Piper Sandler nâng cấp Synopsys lên Overweight vào thứ Hai và nâng mục tiêu giá lên $550, tăng từ $450. Mục tiêu mới đó ngụ ý mức tăng khoảng 18% so với giá gần đây của cổ phiếu là $464,58.

Synopsys, Inc., SNPS

Việc nâng cấp tập trung vào mảng kinh doanh xưởng đúc của Intel đang ngày càng phát triển. Nhà phân tích Clarke Jeffries của Piper cho biết tâm lý xung quanh các node sản xuất 18A-P và 14A trong tương lai của Intel đã được cải thiện trong những tháng gần đây. Synopsys cung cấp các công cụ thiết kế và IP cho việc phát triển chip tiên tiến, vì vậy khi hoạt động xưởng đúc tăng lên, công ty có xu hướng được hưởng lợi trực tiếp.

Câu chuyện trở nên thú vị hơn khi bạn nhìn vào ai được cho là đang sử dụng các nhà máy của Intel. Các báo cáo chỉ ra rằng Apple có thể sử dụng công nghệ sản xuất của Intel cho một số chip trong tương lai. Google cũng được cho là đã chọn Intel cho khoảng một nửa sản lượng TPU của mình đến năm 2028.

Nếu những dự án đó tiến triển, Piper kỳ vọng chúng sẽ thúc đẩy việc cấp phép IP và hoạt động thiết kế mới — và Synopsys sẽ ở vị trí tốt để nắm bắt nhu cầu đó.

Intel Foundry như một chất xúc tác

Piper cũng lưu ý rằng các hạn chế về năng lực tại các xưởng đúc hàng đầu đã khiến các sản phẩm sản xuất mới nổi của Intel trở nên có giá trị chiến lược hơn. Các khách hàng đang tìm kiếm giải pháp thay thế cho các nhà máy đang được sử dụng nhiều hiện có thêm lý do để coi trọng Intel.

Động lực đó có thể hỗ trợ hoạt động thiết kế bán dẫn rộng hơn và tạo ra công việc tăng thêm cho Synopsys trong các phân khúc IP và công cụ EDA của mình.

Về mặt số liệu, Piper nâng dự báo doanh thu FY2027 lên $10,8 tỷ từ $10,7 tỷ. Ước tính EPS FY2027 tăng lên $17,04 từ $16,69.

Công ty cũng đã chỉ ra một số rủi ro. Việc nâng cấp phụ thuộc nhiều vào phạm vi thực tế của các cam kết của khách hàng đối với xưởng đúc của Intel. Quy trình 14A của Intel vẫn đang được phát triển, vì vậy động lực ngắn hạn phụ thuộc vào 18A-P. Piper cũng đề cập đến sự cạnh tranh EDA gia tăng, khả năng chậm lại trong chi tiêu R&D bán dẫn và các hạn chế thương mại toàn cầu là những điều cần theo dõi.

Phố Wall nhìn chung lạc quan

Synopsys hiện giữ khuyến nghị môi giới trung bình là 1,77 trên 5, nằm giữa Mua Mạnh và Mua. Trong số 22 khuyến nghị nhà phân tích được theo dõi, 14 là Mua Mạnh và một là Mua — tương ứng chiếm 63,6% và 4,6% tổng số.

Ước tính Đồng thuận Zacks cho năm tài chính hiện tại đã tăng 3,7% trong tháng qua lên $14,75 mỗi cổ phiếu. Xu hướng điều chỉnh đó đã giúp Synopsys đạt Zacks Rank #2 (Mua).

Hoạt động liên quan đến 18A-P của Piper là chất xúc tác ngắn hạn quan trọng hơn, theo công ty, với lực kéo xưởng đúc Intel rộng hơn dự kiến sẽ được xây dựng theo thời gian.

Bài đăng Synopsys (SNPS) Stock Upgraded by Piper Sandler on Intel Foundry Momentum xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.