Cổ phiếu AbbVie sẽ chạm mốc $300 vào ngày này

Bài đăng Cổ phiếu AbbVie sẽ chạm $300 vào ngày này xuất hiện đầu tiên trên 24/7 Wall St..

AbbVie (NYSE:ABBV) đã âm thầm trở thành một trong những câu chuyện tăng trưởng bị đánh giá thấp nhất trong ngành chăm sóc sức khỏe. CEO Robert A. Michael đã chia sẻ với các nhà đầu tư sau Q1, "Chúng tôi đã có một khởi đầu xuất sắc trong năm 2026, với kết quả quý đầu tiên vượt kỳ vọng của chúng tôi."

Các con số ủng hộ ông. Doanh thu mảng miễn dịch học đạt $7,29 tỷ, với Skyrizi tăng 30,9% và Rinvoq tăng 23,3%. Tuy nhiên cổ phiếu chỉ giao dịch ở mức $221,59, giảm 1,43% so với đầu năm. Liệu AbbVie có thể chạm $300 vào năm 2030?

Điều gì đang kìm hãm AbbVie hiện tại

Sự chênh lệch này là có thật. Cổ phiếu giảm 0,66% trong tuần qua dù doanh thu tăng tốc lên +12,4% so với cùng kỳ năm ngoái trong Q1 2026.

Thu nhập ròng giảm 45,96% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu do khoản chi phí R&D trong quá trình thâu tóm trị giá $744 triệu làm giảm EPS $0,41. Thị trường xem những khoản phí này là thiệt hại lặp đi lặp lại thay vì đầu tư vào pipeline.

Cộng thêm sự sụt giảm cơ cấu của thuốc sinh học tương tự Humira (doanh thu giảm 38,6% xuống $688 triệu) và mức giảm 24,7% của Imbruvica, bạn có một cổ phiếu mà các nhà đầu tư liên tục định giá chiết khấu. Với beta chỉ 0,309, đây được giao dịch như một tên phòng thủ biến động thấp.

Phố Wall nhìn thấy 14% tăng giá. Tôi cho rằng điều đó quá thận trọng

Mục tiêu đồng thuận là $253,55, ngụ ý khoảng 14,4% tăng giá. Xếp hạng chia ra: 8 Mua Mạnh, 16 Mua, 8 Giữ, không có lệnh bán. Mô hình 247Factor cơ sở của chúng tôi đưa ra $245,35 (tăng 10,72%), với trường hợp lạc quan ở $258,62 và trường hợp bi quan là $219,27. Độ tin cậy của trường hợp cơ sở là 90%.

Tâm lý Bullish ở mức 75%, tuy nhiên tăng trưởng lợi nhuận bị phạt vì nhiễu IPR&D. Loại bỏ những khoản phí đó, ban quản lý đã nâng hướng dẫn cả năm lên $14,08 đến $14,28. Các nhà phân tích và mô hình của chúng tôi neo vào khung thời gian một năm. $300 là câu hỏi nhiều năm.

Con đường đến $300 mỗi cổ phiếu

Đạt $300 từ giá hôm nay là $221,59 đòi hỏi mức tăng 35,4%. Với EPS kỳ hạn là $12,78, mức giá $300 ngụ ý P/E kỳ hạn là 23x. Trường hợp cơ sở của chúng tôi là $245,35 đã ngụ ý 22x, có nghĩa là mục tiêu táo bạo chỉ cần thêm khoảng 2x mở rộng bội số.

Hệ số điều chỉnh trong mô hình của chúng tôi là 1,103, được nâng lên bởi đà tăng của ngành chăm sóc sức khỏe và 75% đồng thuận phân tích Bullish, nhưng bị giới hạn bởi sự giảm nhẹ của mega-cap.

Skyrizi đã vượt $5,01 tỷ trong quý vừa rồi và vẫn đang tăng trưởng 30%+. Qulipta tăng 53,6%. Michael chia sẻ với các nhà đầu tư, "Tiến độ pipeline và nền tảng kinh doanh vững chắc của chúng tôi định vị AbbVie cho tăng trưởng dài hạn mạnh mẽ." Trường hợp bull 5 năm của chúng tôi mô hình hóa $301 vào tháng 6 năm 2030. Rủi ro chính là sự xói mòn nhanh hơn dự kiến trên toàn bộ franchise ung thư học di sản.

AbbVie giao dịch hiện tại so với sức mạnh lợi nhuận

Ở mức $221,59 so với EPS kỳ hạn $12,78, ABBV giao dịch ở P/E kỳ hạn 17x. Điều đó trông rẻ đối với một doanh nghiệp tăng trưởng doanh thu +12,4% với biên lợi nhuận hoạt động trên 32%.

Cổ phiếu nằm trong khoảng 52 tuần từ $176 đến $239,13, hiện khoảng 6% dưới mức cao. ABBV đã mang lại lợi nhuận 457,85% trong 10 năm và 131,55% trong năm năm. Mức tăng 35% lên $300 trong khoảng bốn năm hoàn toàn nằm trong tốc độ lịch sử đó.

$300 có thực tế không? Đây là quan điểm của tôi

Đạt $300 đòi hỏi mức tăng 35,4%, thực tế trên lộ trình nhiều năm hơn là một cuộc chạy nước rút 12 tháng.

Ba điều cần đi đúng hướng: Skyrizi và Rinvoq cần tiếp tục tăng trưởng kép ở mức 20%+, nhiễu khoản phí IPR&D phải giảm bớt để EPS báo cáo hội tụ với EPS điều chỉnh, và franchise thần kinh học cần duy trì quỹ đạo tăng trưởng +26%. Sự sụp đổ nhanh hơn trong doanh thu Humira và Imbruvica so với mức các loại thuốc thế hệ tiếp theo có thể hấp thụ sẽ làm chệch hướng điều đó. Chúng tôi đã phác thảo kế hoạch chi tiết về cách AbbVie có thể đạt $300 vào năm 2030.

Bài đăng Cổ phiếu AbbVie sẽ chạm $300 vào ngày này xuất hiện đầu tiên trên 24/7 Wall St..