Акції Walmart (WMT) впали на 5% через уповільнення продажів, що налякало інвесторів

TLDR

• Акції Walmart впали більш ніж на 5% у середу, досягнувши найнижчого рівня за вісім місяців після шести поспіль днів втрат
• Cleveland Research зафіксував уповільнення порівнянних продажів у США, що може чинити тиск на консенсус-прогнози, особливо щодо липня
• WMT відкрився на рівні $113,26, що значно нижче 50-денної ковзної середньої $123,25
• Інсайдери продали акції на суму понад $1,06 млрд за останні три місяці, жодних покупок з боку інсайдерів не зафіксовано
• Аналітики зберігають консенсус «помірна купівля» із середньою ціновою ціллю $138,85, однак деякі висловили занепокоєння щодо оцінки на поточних рівнях

Акції Walmart відкрилися на рівні $113,26 у середу, впавши більш ніж на 5% за день і прямуючи до найнижчого закриття за вісім місяців. Падіння стало шостим поспіль днем втрат для WMT.

Walmart Inc., WMT

Поштовхом стала доповідь Cleveland Research, у якій зазначається, що порівнянні продажі у США, схоже, сповільнюються. Компанія попередила, що ця тенденція може вплинути на консенсус-прогнози залежно від того, як розгорнеться липень.

Щоб впоратися з тиском на запаси, Walmart знижує ціни та використовує тарифні відшкодування для компенсації впливу на маржу. Це захисний крок, але він сигналізує про те, що компанія зараз перебуває під реальним тиском витрат і попиту.

Падіння акцій відбувається попри сильні результати першого кварталу. У травні Walmart повідомив про прибуток у розмірі $0,66 на акцію, що відповідає прогнозам, тоді як виручка склала $177,75 млрд, перевищивши очікувані $174,84 млрд — зростання на 7,4% у річному вимірі. Компанія також підтвердила прогноз на 2027 фінансовий рік у розмірі $2,75–$2,85 EPS.

Але ринок дивиться далі показників минулого кварталу й закладає в ціну складніший шлях попереду.

Продажі інсайдерів викликають занепокоєння

Активність інсайдерів була односторонньою. За останні три місяці інсайдери продали акції WMT на суму понад $1,06 млрд. Жодних покупок з боку інсайдерів за цей же період не зафіксовано.

Виконавчий віцепрезидент Крістофер Ніколас продав 2 900 акцій за ціною $123,92 21 травня. Виконавчий віцепрезидент Латріс Воткінс слідом продала 11 000 акцій за ціною $118,97 28 травня. Обидва продажі були здійснені в рамках заздалегідь узгоджених торгових планів відповідно до Правила 10b5-1.

Хоча заплановані продажі є звичайною практикою, сам обсяг продажів інсайдерів привернув увагу інвесторів.

Коефіцієнт P/E акції наразі становить 39,74 — преміальна оцінка, яку, на думку деяких аналітиків, важко виправдати в умовах уповільнення зростання. Показник GF Score на рівні 86/100 все ще свідчить про міцні довгострокові фундаментальні показники, але імпульс зараз явно працює проти акції.

Уолл-стріт залишається налаштованим по-бичачому, поки що

Попри падіння, Уолл-стріт не відвернувся від Walmart. Акція має консенсус «помірна купівля» із середньою ціновою ціллю $138,85 — значно вище поточних рівнів.

Серед останніх рейтингів — цільова ціна $145 з рекомендацією «купувати» від BTIG, $140 від Truist та $137 з рекомендацією «краще за ринок» від Wolfe Research і Royal Bank of Canada. З 36 відстежуваних аналітиків 31 має рейтинг «купувати», четверо — «тримати». Один аналітик присвоїв акції рейтинг «активно купувати».

У першому кварталі надійшли деякі нові інституційні кошти. Littlejohn Financial Services відкрив нову позицію на $2,81 млн, а Union Bancaire Privee UBP SA збільшив свою частку на 253,3%.

Річний максимум Walmart становить $135,15. 200-денна ковзна середня акції знаходиться на рівні $122,22 — рівні, нижче якого вона тепер опустилася.

WMT має річний мінімум $94,23, що дає певне уявлення про те, наскільки далеко може зайти поточний відкат ринку, якщо тиск продавців продовжиться.

The post Walmart (WMT) Stock Drops 5% as Sales Slowdown Spooks Investors appeared first on CoinCentral.