Акции Credo Technology (CRDO) подскочили почти на 19% после публикации финансовых результатов: стоит ли вам по-прежнему инвестировать?

Краткое резюме

• Акции CRDO выросли на 18,8% после публикации последних квартальных отчетов о доходах, значительно опередив индекс S&P 500
• Выручка за четвертый квартал 2026 финансового года увеличилась на 157% в годовом исчислении до 437 млн $, превысив прогнозы аналитиков
• Прибыль на акцию по стандартам Non-GAAP в размере 1,16 $ превысила оценку Уолл-стрит в 1,03 $ на 12,6%
• Компания прогнозирует рост выручки более чем на 80% в 2027 финансовом году, ожидая, что продажи в оптическом сегменте превысят 600 млн $
• Консенсус Уолл-стрит отражает рейтинг «Покупать» со средней целевой ценой 263,11 $

Акции Credo Technology Group (CRDO) выросли на 18,8% после публикации последнего квартального отчета, торгуясь по цене 241,91 $ на открытии рынка в пятницу. Этот результат значительно опередил более широкий индекс S&P 500 за аналогичный период.

Credo Technology Group Holding Ltd, CRDO

Результаты компании за четвертый квартал 2026 финансового года стимулировали рост. Выручка достигла 437 млн $, что представляет собой увеличение на 157% в годовом исчислении и превышает ожидания Уолл-стрит в 430,1 млн $. Разводненная прибыль на акцию по стандартам Non-GAAP составила 1,16 $, превысив консенсус-прогноз в 1,03 $ на 12,6%.

Руководство отметило важную веху: выручка только за четвертый квартал превысила общую годовую выручку компании за 2025 финансовый год. Это демонстрирует скорость, с которой расширение ИИ-инфраструктуры проходит через каналы CRDO.

Общая выручка за 2026 финансовый год превысила 1,3 млрд $, что более чем в три раза превышает показатели предыдущего года. Четыре гипермасштабных клиента индивидуально обеспечили не менее 10% общей выручки, причем на долю трех лидеров пришлось 34%, 27% и 16% соответственно.

Валовая маржа по стандартам Non-GAAP за квартал составила 68,3%, улучшившись по сравнению с 67,4% за аналогичный период прошлого года. Чистая маржа выросла до 51,9%, а свободный денежный поток достиг рекордного для компании показателя в 177,5 млн $. Квартал завершился с 1,4 млрд $ в виде денежных средств и краткосрочных инвестиций в балансе.

На первый квартал 2027 финансового года руководство предоставило прогноз выручки в диапазоне 465–475 млн $. Если рассматривать весь год, компания прогнозирует рост выручки более чем на 80%, при этом ожидается, что выручка оптического сегмента превысит 600 млн $.

Оптический сегмент становится ключевым драйвером роста

Расширение оптического бизнеса компании ускоряется за счет приобретения Dust Photonics. Эта сделка внедряет возможности кремниевой фотоники PIC и расширяет линейку продуктов предложениями 800G и 1,6T, в то время как решения 3,2T находятся в стадии разработки.

Руководство ожидает, что оптика ZeroFlap, PIC на основе кремниевой фотоники и оптические DSP принесут выручку более 100 млн $ каждый в течение 2027 финансового года.

Прогнозы аналитиков претерпели значительные пересмотры в сторону повышения за последний месяц. Консенсус-прогноз прибыли на акцию вырос на 18,12% с момента объявления о доходах. Zacks присваивает CRDO рейтинг №1 (Сильная покупка).

Институциональные владения и сделки инсайдеров

Что касается институционального позиционирования, Vanguard, State Street и Geode увеличили свои доли в четвертом квартале. Alliancebernstein увеличила свою позицию на 66% во втором квартале. Институциональная собственность в настоящее время составляет 80,46% акций в обращении.

Сделки инсайдеров привлекли внимание рынка. Финансовый директор Дэниел У. Флеминг продал 40 000 единиц 11 июня по средней цене 249,48 $, получив примерно 9,98 млн $. Транзакция произошла через заранее установленный торговый план по Правилу 10b5-1, предназначенный для покрытия налоговых обязательств, связанных с вестингом компенсаций акциями. Технический директор Чи Фун Чен продал 27 500 единиц в апреле по аналогичной схеме.

Представитель Гилберт Рэй Сиснерос-младший также сообщил о продаже акций CRDO на сумму от 1 001 $ до 15 000 $ 30 июня.

Уолл-стрит сохраняет преимущественно бычью позицию. Evercore начал покрытие с рейтингом «Опережать рынок» и целевой ценой 325 $ 22 июня. JPMorgan повысил свою целевую цену до 250 $, сохранив рейтинг «Выше рынка».

Консенсусная целевая цена составляет 263,11 $ по мнению 19 анализирующих аналитиков, при этом 17 имеют рекомендации «Покупать» или «Сильная покупка», а два — «Держать».

52-недельный диапазон CRDO составляет от 86,49 $ до 308,67 $.

Запись «Акции Credo Technology (CRDO) взлетели почти на 19% после отчетов о доходах: стоит ли все еще инвестировать?» впервые появилась на Blockonomi.