Acțiunile Micron (MU); scad în timp ce vânzările de memorie AI umbresc contractele cu clienți de 100 miliarde de dolari

Pe scurt;

• Acțiunile Micron au scăzut cu aproape 8%, deoarece o vânzare masivă de acțiuni din sectorul semiconductorilor a cântărit mai mult decât optimismul legat de acordurile sale pe termen lung cu clienții.
• Investitorii s-au întrebat dacă prețurile memoriei, impulsionate de IA, pot rămâne ridicate, în ciuda faptului că Micron a asigurat venituri minime contractuale de peste 100 de miliarde de dolari.
• Un nou acord de aprovizionare pe termen lung anunțat cu Ford nu a reușit să compenseze îngrijorările mai largi legate de încetinirea investițiilor în infrastructura de IA.
• În ciuda corecției pieței, Micron continuă să proiecteze o creștere robustă a veniturilor și se așteaptă la condiții favorabile pe piața memoriei până în 2027.

Acțiunile Micron Technology (NASDAQ: MU) s-au aflat sub o presiune puternică marți, deoarece investitorii au vândut acțiuni ale companiilor de semiconductori pe piețele globale, umbind angajamentele substanțiale pe termen lung ale companiei cu clienții și perspectivele optimiste ale industriei.

Acțiunea a scăzut cu aproape 8% în timpul ședinței de tranzacționare, ajungând la aproximativ 906,65 USD după ce a atins un minim intraday de 892,50 USD. Declinul a șters aproximativ 89 de miliarde de dolari din valoarea de piață, iar pierderile au depășit briefly 100 de miliarde de dolari la minimul ședinței. Slăbiciunea generală s-a reflectat în fondurile exchange-traded axate pe semiconductori, în timp ce producătorii de cipuri din Statele Unite și Asia au înregistrat, de asemenea, scăderi accentuate.

Deși Micron a evidențiat recent o cerere puternică din partea clienților, susținută de acorduri pe termen lung, investitorii păreau mai concentrați pe întrebarea dacă boom-ul memoriei alimentat de IA își poate menține impulsul în anii următori.

Contractele fac obiectul scrutinului investitorilor

Unul dintre cele mai discutate subiecte legate de Micron rămân Acordurile Strategice cu Clienții, care sunt concepute pentru a reduce expunerea la volatilitatea prețurilor memoriei.

Compania a dezvăluit că au fost semnate 16 acorduri, dintre care 14 sunt deja finalizate. Aceste contracte finalizate garantează venituri minime de aproximativ 100 de miliarde de dolari și includ, de asemenea, aproximativ 22 de miliarde de dolari în depozite ale clienților și angajamente financiare.

Micron Technology, Inc., MU

Împreună, acordurile acoperă aproximativ o cincime din producția de DRAM a Micron și aproximativ o treime din producția sa de NAND. Odată ce toate acordurile devin operaționale, compania se așteaptă ca aproximativ 40% din veniturile sale să provină din produse vândute în cadrul unor structuri de preț fixe sau plafonate.

În ciuda acestor angajamente, piața s-a întrebat dacă prețurile contractuale pot rămâne atractive dacă cheltuielile pentru infrastructura IA încep să se modereze. Declinul de marți a sugerat că investitorii pun un accent mai mare pe așteptările viitoare de cerere decât pe siguranța oferită de acordurile existente.

Parteneriatul cu Ford evidențiază creșterea

La începutul acestei săptămâni, Ford Motor Company a dezvăluit un acord de aprovizionare pe termen lung cu Micron, menit să asigure produse de memorie și stocare pentru platformele viitoare de vehicule. Acordul va fi susținut de noua capacitate de producție DRAM de la facilitatea de fabricație a Micron din Manassas, Virginia.

Directorul executiv al Ford, Jim Farley, a declarat că lanțurile de aprovizionare interne reziliente vor deveni din ce în ce mai importante pe măsură ce tehnologia auto devine mai avansată. Directorul executiv al Micron, Sanjay Mehrotra, a descris acordul ca fiind un alt pas către furnizarea unei aprovizionări pe termen lung fiabile pentru clienții strategici.

Industria auto devine un consumator mai mare de cipuri de memorie avansate, pe măsură ce vehiculele încorporează mai multe sisteme de asistență la conducere, capabilități de inteligență artificială și tehnologii de infotainment conectate. Datele din industrie arată, de asemenea, că prețurile DRAM au crescut semnificativ de la sfârșitul anului trecut, pe măsură ce centrele de date AI continuă să absoarbă oferta disponibilă.

Cererea de IA rămâne focalizarea principală

Ultimele rezultate ale Micron au rămas solide, veniturile crescând la 41,46 miliarde de dolari față de 23,86 miliarde de dolari în trimestrul anterior. Compania se așteaptă la venituri de aproximativ 50 de miliarde de dolari în al patrulea trimestru și la un profit ajustat de aproximativ 31 de dolari pe acțiune.

Directorul executiv Sanjay Mehrotra a declarat că oferta restrânsă de memorie ar trebui să continue până în 2027, în timp ce Daniel Newman, directorul executiv al Futurum Group, se așteaptă ca oferta limitată să susțină prețurile premium. Cu toate acestea, Jake Behan de la Direxion a avertizat că puterea de stabilire a prețurilor ar putea slăbi dacă oferta începe să depășească cererea de IA.

Sentimentul investitorilor s-a deteriorat, de asemenea, după ce acțiunile Samsung Electronics și SK Hynix au scăzut, în ciuda rezultatelor financiare puternice, alimentând îngrijorările că cheltuielile pentru infrastructura IA ar putea încetini. Sectorul semiconductorilor în ansamblu a urmat tendința descendentă, subliniind incertitudinea continuă în jurul rally-ului cipurilor AI.

Articolul Acțiunile Micron (MU); Scad pe măsură ce vânzarea de memorie AI umbrește contractele cu clienții de 100 de miliarde de dolari a apărut prima dată pe CoinCentral.