Ținta de preț pentru acțiunile Tesla (TSLA) majorată la 500 USD de RBC în scenariul SpaceX

Pe scurt

• RBC Capital și-a majorat ținta de preț pentru Tesla la 500 USD, de la 475 USD, citând un potențial scenariu de achiziție SpaceX
• Tesla se tranzacționează în jurul valorii de 419,77 USD, ceea ce înseamnă că noua țintă implică un potențial de creștere de aproximativ 19%
• Tesla a livrat 480.100 de vehicule în T2, cu o creștere de ~25% față de anul precedent, depășind estimările
• În ciuda depășirii livrărilor, acțiunile TSLA au scăzut cu până la 7% în ziua publicării rezultatelor
• Rezultatele financiare pentru T2 sunt programate pentru 22 iulie; Wall Street se așteaptă la venituri de ~25,4 miliarde USD și un EPS de 0,48 USD

Rezultatele financiare ale Tesla pentru T2 vor fi publicate pe 22 iulie, iar deja există multe subiecte de discuție — o majorare a țintei de preț, cifre impresionante de livrări și o acțiune care, inexplicabil, a scăzut după veștile bune.

Tesla, Inc., TSLA

RBC Capital și-a majorat ținta de preț pentru Tesla la 500 USD luni, de la 475 USD, menținând în același timp ratingul „Outperform” (Performanță superioară). Analistul Tom Narayan a declarat că această creștere reflectă o primă de 25% până la 30% legată de un potențial scenariu de achiziție SpaceX, bazată pe rapoarte media neconfirmate. Această primă adaugă o creștere de 15% la estimarea valorii intrinseci a Tesla.

Tesla se tranzacționează în prezent în jurul valorii de 419,77 USD, astfel încât ținta de 500 USD implică un potențial de creștere de aproximativ 19% față de nivelurile actuale.

Cu toate acestea, analiza proprie a RBC recunoaște că Tesla se tranzacționează la un multiplu ridicat al câștigurilor de 382,64. InvestingPro semnalează acțiunea ca fiind supraevaluată în raport cu estimarea sa de Valoare Corectă.

Livrările din T2 au depășit așteptările — Dar acțiunea a scăzut

Pe 2 iulie, Tesla a raportat că a livrat 480.100 de vehicule în T2. Aceasta a fost cu mult peste estimarea JPMorgan de 420.000 de unități și a depășit consensul Bloomberg de 380.700. Anual, a fost o creștere de 25% a volumului.

Baird a reiterat ratingul „Outperform” cu o țintă de preț de 522 USD după anunțarea cifrelor de livrări. JPMorgan a menținut ratingul „Neutral” cu o țintă de 475 USD.

În ciuda cifrelor puternice, TSLA a scăzut cu până la 7% în acea zi — una dintre cele mai mari scăderi într-o singură zi din aproape un an. Piața integrase deja rezultatul pozitiv în perioada de anticipare dinaintea raportului.

Este o situație clasică de „cumpără zvonul, vinde știrea”.

Ce să urmărim pe 22 iulie

Consensul actual al Wall Street prevede ca Tesla să obțină un profit de 0,48 USD per acțiune la venituri de aproximativ 25,4 miliarde USD pentru T2.

Dincolo de cifrele principale, investitorii vor urmări cu atenție marjele brute auto. Orice indiciu de presiune asupra prețurilor sau de reduceri de costuri va conta. Creșterea stocării energiei și fluxul liber de numerar vor fi, de asemenea, în centrul atenției.

Este probabil să apară actualizări privind FSD și robotaxi. Tesla a lansat recent un serviciu robotaxi în Miami, cu planuri de extindere în alte zone metropolitane până la sfârșitul anului, conform Morgan Stanley.

Tesla a introdus, de asemenea, o versiune cu șase locuri a Model Y în SUA și Puerto Rico, o configurație cu trei rânduri și o autonomie de 325 de mile.

Întrebarea înainte de publicarea rezultatelor nu este doar dacă Tesla va depăși așteptările, ci dacă managementul poate oferi ceva suficient de nou pentru a justifica o acțiune care se tranzacționează la un multiplu forward pe care puține companii îl pot atinge.

Tesla a anunțat, de asemenea, o limită săptămânală de cheltuieli de 200 USD pentru instrumentele AI ale angajaților. Lucrătorii au nevoie de aprobare pentru a depăși această limită, deși limita nu se aplică produselor beta xAI.

Narayan de la RBC a menționat, de asemenea, că firma și-a revizuit lucrarea de evaluare intrinsecă pentru Tesla și a descris analiza sa robotaxi ca fiind distinctivă atât în abordare, cât și în detalii.

Articolul „Ținta de preț a acțiunilor Tesla (TSLA) majorată la 500 USD de RBC în scenariul SpaceX” a apărut inițial pe CoinCentral.