Empresas de criptomoedas do Brasil enfrentam novas regras de capital e risco a partir de 2027

TLDR

• Empresas de cripto no Brasil enfrentam novas regras de capital e de risco a partir de 2027
• Banco Central aperta a supervisão das plataformas de cripto sob novas regras
• Corretores e custodiantes de cripto no Brasil enfrentam verificações prudenciais mais rigorosas
• Brasil proíbe empresas menores do segmento S5 de oferecer serviços de ativos virtuais
• Novas regras empurram empresas de cripto no Brasil para uma supervisão ao nível de corretoras

O Brasil exigirá que as empresas de cripto cumpram regras mais rigorosas de capital, risco e divulgação a partir de 2027. O Banco Central aprovou as medidas a 1 de julho, à medida que o Brasil expande a supervisão dos ativos virtuais. As regras visam plataformas que lidam com corretagem, custódia, transferências de cripto e serviços relacionados com ativos digitais.

Banco Central aperta a supervisão das cripto

O novo quadro entrará em vigor a 1 de janeiro de 2027, após um período de transição para as empresas. Exigirá que os prestadores de serviços de ativos virtuais mantenham reservas de capital mínimas contra possíveis perdas. Também exigirá políticas formais de risco e relatórios regulares sobre as condições financeiras e operacionais.

O Banco Central do Brasil afirmou que as regras fortalecerão a segurança do mercado e reduzirão os riscos para os clientes. As medidas fazem parte do quadro legal do país para os criptoativos. Também aproximam as plataformas de cripto dos padrões utilizados para as empresas financeiras regulamentadas.

As regras aplicar-se-ão às empresas conhecidas como SPSAVs no âmbito do quadro de ativos virtuais do Brasil. Estas empresas prestam serviços que envolvem criptomoedas, tokens, custódia, corretagem e transferências de clientes. Os reguladores tratá-las-ão como instituições com exposição ao risco financeiro.

Plataformas de cripto enfrentam classificação de Tipo 3

O Brasil classificará os prestadores de serviços de ativos virtuais e os seus grupos económicos como instituições de Tipo 3. Esta categoria segue regras semelhantes às aplicadas às corretoras e distribuidoras de valores mobiliários. O Banco Central afirmou que riscos semelhantes exigem níveis semelhantes de regulação.

A classificação forçará as empresas de cripto a melhorar a governação, o planeamento de capital e os controlos internos. Também obrigará as plataformas a prepararem sistemas mais robustos para a cobertura de perdas e monitorização de riscos. Como resultado, as empresas menores poderão enfrentar custos de conformidade mais elevados antes de 2027.

O Brasil também colocará todos os prestadores de serviços de ativos virtuais no Segmento 4 até 30 de junho de 2028. Esta medida aplicar-se-á independentemente da dimensão da empresa e aprofundará a supervisão prudencial. No entanto, o período de transição dá tempo às empresas para se ajustarem antes da aplicação plena.

Regras mais amplas para as cripto continuam a expandir-se

O Brasil também proibiu as instituições do Segmento 5 de oferecer serviços de ativos virtuais no âmbito do novo quadro. O Segmento 5 abrange empresas financeiras menores que operam sob regras regulamentares simplificadas. O Banco Central afirmou que os serviços de cripto exigem controlos mais rigorosos do que os permitidos por esse regime.

As medidas mais recentes baseiam-se em regras anteriores emitidas para o mercado de ativos virtuais do Brasil. Em novembro de 2025, o Banco Central estabeleceu normas operacionais para a governação e controlos de prevenção do branqueamento de capitais. Também abordou a participação no câmbio e os requisitos operacionais para as plataformas de cripto.

Seguiram-se mais regras em 2026, à medida que o Brasil expandiu a sua agenda de supervisão de cripto. O Conselho Monetário Nacional exigiu que as plataformas seguissem as normas de sigilo bancário ao abrigo da Lei Complementar 105. O Banco Central também começou a exigir auditorias independentes antes da autorização e renovação de licenças.

O artigo Empresas de cripto no Brasil enfrentam novas regras de capital e risco a partir de 2027 foi publicado originalmente no CoinCentral.