Cipher Digital (CIFR) Stock Atinge Máxima Histórica de $28,64 – Mas Está Sobrevalorizado?

TLDR

• A Cipher Digital (CIFR) atingiu uma máxima histórica (ATH) de $28,64 em 18 de junho de 2026, com a ação a ser negociada atualmente em torno de $28,67.
• A CIFR está numa sequência de 5 dias de ganhos consecutivos com ganhos acumulados de 25%, acrescentando aproximadamente $2,2 mil milhões em capitalização de mercado nesse período.
• A ação subiu 649% no último ano e 78,5% desde o início de 2026.
• A Cipher Digital angariou $810 milhões através de obrigações sénior garantidas para financiar um centro de dados no Oeste do Texas arrendado à Amazon ao abrigo de um contrato de 15 anos.
• Apesar da subida do preço, a empresa registou um prejuízo líquido de $822,2 milhões no período anual mais recente, e os analistas apontam a ação como potencialmente sobrevalorizada.

A ação da Cipher Digital (CIFR) atingiu uma máxima histórica (ATH) de $28,64 em 18 de junho de 2026. A ação estava a ser negociada em torno de $28,67 no momento da redação, com uma subida de aproximadamente 11,4% no dia.

Cipher Mining Inc., CIFR

O movimento prolonga uma sequência de 5 dias de ganhos consecutivos que proporcionou ganhos acumulados de 25,4%. Nesse mesmo período, a capitalização de mercado da CIFR cresceu aproximadamente $2,2 mil milhões, elevando o total para cerca de $11 mil milhões.

Se alargarmos a perspetiva, os números tornam-se ainda maiores. A CIFR subiu 78,5% desde o início de 2026, e nos últimos 12 meses, a ação valorizou aproximadamente 649%.

A título de comparação, o S&P 500 subiu cerca de 8,4% em 2026 até ao momento.

A ação tem um beta elevado de 3,2, o que significa que se move de forma acentuada em ambas as direções relativamente ao mercado em geral. Vale a pena ter isso em conta a par da recente valorização.

Acordo com a Amazon impulsiona o momentum

Um fator determinante por detrás da recente subida é um grande acordo de infraestrutura. A Cipher Digital angariou $810 milhões através de uma oferta de obrigações sénior garantidas por intermédio da sua subsidiária, Stingray Compute LLC. As obrigações têm uma taxa de juro de 6% e vencem em 2031.

As receitas estão destinadas a financiar um centro de dados no Oeste do Texas. Essa instalação foi arrendada à Amazon ao abrigo de um contrato de 15 anos — um acordo que proporciona à empresa receitas previsíveis a longo prazo e um inquilino âncora de alto perfil.

O Morgan Stanley atuou como representante dos compradores iniciais na oferta.

No que diz respeito ao pessoal, a Cipher Digital contratou Bill Blevins como Diretor de Estratégias de Grid. Blevins serviu anteriormente como Diretor de Coordenação de Grid no Electric Reliability Council of Texas, e irá agora liderar os esforços de estratégia de grid da empresa.

Os dados financeiros contam uma história diferente

Apesar da valorização da ação, os dados financeiros subjacentes continuam a ser uma preocupação para alguns analistas.

A Cipher Digital registou receitas de $223,9 milhões no período anual mais recente, um aumento de 38% em termos homólogos. Mas as perdas operacionais situaram-se em $337,4 milhões, e os prejuízos líquidos atingiram $822,2 milhões no mesmo período.

Os dois trimestres mais recentes registaram receitas de $59,7 milhões e $34,8 milhões respetivamente, com perdas operacionais de $228,9 milhões e $64,3 milhões.

A análise da InvestingPro aponta a ação como potencialmente sobrevalorizada relativamente à sua estimativa de Valor Justo. A Trefis também classifica a CIFR como "Muito Pouco Atrativa", apontando o fraco desempenho operacional e a elevada valorização como preocupações principais.

Na atual assembleia de acionistas, aproximadamente 66,24% das ações ordinárias em circulação estavam representadas, e três administradores foram eleitos com todas as propostas aprovadas.

A receita da empresa cresceu 38% nos últimos doze meses, mas a rendibilidade continua a ser esquiva à medida que a CIFR continua a investir fortemente em infraestrutura.

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