Akcje Credo Technology (CRDO) wzrosły o blisko 19% po publikacji wyników finansowych: czy nadal warto inwestować?

Szybkie podsumowanie

• Akcje CRDO wzrosły o 18,8% po najnowszych kwartalnych wynikach finansowych, znacznie przewyższając indeks S&P 500
• Przychody w czwartym kwartale roku fiskalnego 2026 wzrosły o 157% rok do roku do 437 milionów dolarów, przewyższając prognozy analityków
• Zysk na akcję bez uwzględnienia GAAP w wysokości 1,16 USD przekroczył szacunki Wall Street na poziomie 1,03 USD o 12,6%
• Firma prognozuje wzrost przychodów przekraczający 80% w roku fiskalnym 2027, oczekując sprzedaży w segmencie optycznym powyżej 600 milionów dolarów
• Konsensus Wall Street odzwierciedla rekomendację Kupuj ze średnią ceną docelową 263,11 USD

Credo Technology Group (CRDO) zyskało 18,8% po najnowszym raporcie kwartalnym, notując 241,91 USD na otwarciu rynku w piątek. Wynik ten znacznie przewyższył szerszy indeks S&P 500 w porównywalnym okresie.

Credo Technology Group Holding Ltd, CRDO

Wyniki firmy w czwartym kwartale roku fiskalnego 2026 napędziły wzrosty. Przychody osiągnęły 437 milionów dolarów, co oznacza wzrost o 157% rok do roku i przekroczenie oczekiwań Wall Street na poziomie 430,1 miliona dolarów. Rozwodniony zysk na akcję bez uwzględnienia GAAP wyniósł 1,16 USD, przewyższając konsensus na poziomie 1,03 USD o 12,6%.

Kadra zarządzająca podkreśliła znaczący kamień milowy: przychody w czwartym kwartale same w sobie przewyższyły całkowite roczne przychody firmy za rok fiskalny 2025. Demonstruje to tempo, w jakim ekspansja infrastruktury AI przepływa przez portfel zamówień CRDO.

Całkowite przychody w roku fiskalnym 2026 przekroczyły 1,3 miliarda dolarów, co oznacza ponad potrojenie w porównaniu z rokiem poprzednim. Czterech klientów hiperskalowych indywidualnie odpowiadało za co najmniej 10% całkowitych przychodów, przy czym czołowa trójka stanowiła odpowiednio 34%, 27% i 16%.

Marża brutto bez uwzględnienia GAAP wyniosła w kwartale 68,3%, poprawiając się z 67,4% w analogicznym okresie roku poprzedniego. Marża netto wzrosła do 51,9%, podczas gdy wolne przepływy pieniężne osiągnęły rekordowy dla firmy poziom 177,5 miliona dolarów. Kwartał zakończył się z 1,4 miliarda dolarów w gotówce i inwestycjach krótkoterminowych w bilansie.

Na pierwszy kwartał roku fiskalnego 2027 zarząd przedstawił wytyczne dotyczące przychodów w wysokości 465–475 milionów dolarów. Patrząc na cały rok, firma prognozuje wzrost przychodów przekraczający 80%, przy czym przychody w segmencie optycznym mają przekroczyć 600 milionów dolarów.

Segment optyczny staje się kluczowym motorem wzrostu

Ekspansja działalności optycznej firmy jest przyspieszana przez przejęcie Dust Photonics. Transakcja ta wprowadza możliwości krzemowej fotoniki PIC i rozszerza ofertę produktową o rozwiązania 800G i 1,6T, podczas gdy rozwiązania 3,2T są nadal w fazie rozwoju.

Kadra zarządzająca przewiduje, że optyka ZeroFlap, krzemowa fotonika PIC oraz optyczne DSP wygenerują każdy przychody przekraczające 100 milionów dolarów w roku fiskalnym 2027.

Prognozy analityków doświadczyły znaczących rewizji w górę w ciągu ostatniego miesiąca. Konsensus prognoz zysku na akcję wzrósł o 18,12% od ogłoszenia wyników. Zacks przypisuje CRDO ocenę Rank #1 (Mocne Kupuj).

Udziały instytucjonalne i transakcje insiderów

Jeśli chodzi o pozycjonowanie instytucjonalne, Vanguard, State Street i Geode powiększyły swoje pakiety w czwartym kwartale. Alliancebernstein zwiększył swoją pozycję o 66% w drugim kwartale. Własność instytucjonalna stanowi obecnie 80,46% akcji w obiegu.

Transakcje insiderów przyciągnęły pewną uwagę rynku. CFO Daniel W. Fleming zbył 40 000 jednostek 11 czerwca po średniej cenie 249,48 USD, generując około 9,98 miliona dolarów. Transakcja miała miejsce w ramach wcześniej ustalonego planu handlowego Reguły 10b5-1, zaprojektowanego w celu pokrycia zobowiązań podatkowych związanych z nabywaniem uprawnień do rekompensat akcyjnych. CTO Chi Fung Cheng sprzedał 27 500 jednostek w kwietniu w ramach podobnego porozumienia.

Reprezentant Gilbert Ray Cisneros, Jr. również zgłosił zbycie akcji CRDO o wartości od 1 001 do 15 000 dolarów w dniu 30 czerwca.

Wall Street utrzymuje przeważająco byczą postawę. Evercore rozpoczął pokrycie analityczne z rekomendacją Outperform i ceną docelową 325 USD w dniu 22 czerwca. JPMorgan podniósł swoją cenę docelową do 250 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Overweight.

Konsensus ceny docelowej wynosi 263,11 USD wśród 19 pokrywających analityków, przy czym 17 posiada rekomendacje Kupuj lub Mocne Kupuj, a dwóch Wstrzymaj.

52-tygodniowy zakres CRDO rozciąga się od 86,49 USD do 308,67 USD.

Artykuł Akcje Credo Technology (CRDO) rosną o prawie 19% po wynikach: czy nadal warto inwestować? pojawił się po raz pierwszy na Blockonomi.