Oto jak CoinEx stał się kluczową bramą dla irańskiej gospodarki kryptowalutowej

Ponad 3,84 miliarda dolarów w transakcjach blockchain zostało prześledzonych między giełdą kryptowalut CoinEx a objętymi sankcjami irańskimi podmiotami w okresie ponad siedmiu lat.

Odkrycia te pojawiają się wkrótce po tym, jak Biuro Kontroli Aktywów Zagranicznych (OFAC) Departamentu Skarbu USA objęło sankcjami cztery irańskie giełdy – Nobitex, BitPin, Wallex i Ramzinex – na mocy rozporządzeń wykonawczych 13224 i 13902.

TRM mapuje rozszerzające się powiązania CoinEx z Iranem

Zgodnie z najnowszym raportem TRM Labs, cztery giełdy odpowiadały za około 7,7 miliarda dolarów, czyli 78% szacowanej aktywności kryptowalutowej Iranu wartej 10 miliardów dolarów w 2025 roku. Pomimo wielokrotnych działań egzekucyjnych, roczne wolumeny kryptowalutowe Iranu pozostają wysokie. CoinEx, założony w 2017 roku przez Haipo Yanga i działający przez podmioty w kilku jurysdykcjach, przetworzył ponad 79 miliardów dolarów w wolumenie handlowym.

Giełda spotkała się również z działaniami regulacyjnymi w kilku krajach. Ustalenia TRM ujawniają, że CoinEx jest największym zewnętrznym kontrahentem największej irańskiej giełdy kryptowalut, Nobitex. Od końca 2018 roku ponad 2,7 miliarda dolarów przepłynęło między dwiema platformami w ramach około 6,2 miliona transferów blockchain, co daje średnio około 1 miliona dolarów dziennie. Nobitex wysłał do CoinEx około 360 milionów dolarów więcej, niż otrzymał, co sugeruje, że środki konsekwentnie przemieszczają się z Iranu na rynki międzynarodowe za pośrednictwem CoinEx.

Aktywność między dwiema giełdami wzrosła z około 13 milionów dolarów w 2020 roku do 575 milionów dolarów w 2021 roku. Po spadku w 2022 i 2023 roku, wolumeny odbiły do 714 milionów dolarów w 2024 roku i 763 milionów dolarów w 2025 roku. CoinEx odpowiadał bowiem za ponad 16% rocznej aktywności transakcyjnej Nobitex.

TRM zidentyfikował również bezpośrednie powiązania między CoinEx a ponad 60 irańskimi firmami kryptowalutowymi, w tym Wallex, Ramzinex, BitPin, Aban Tether, Excoino, Bit24, Ompfinex, Sarmayex i Exir. Raport wskazuje, że podobny udział wolumenów transakcyjnych był kierowany przez CoinEx na wielu irańskich giełdach, wraz z stopniowym wdrażaniem platform przez kilka lat, co wskazuje na zorganizowaną relację, a nie niezależne zachowanie rynkowe.

Firma zajmująca się analizą blockchain ustaliła ponadto, że około 67 milionów dolarów pochodzących z Banku Centralnego Iranu trafiło do CoinEx za pośrednictwem złożonej struktury prania pieniędzy między czerwcem 2025 a czerwcem 2026 roku. Środki podobno przemieszczały się przez wiele blockchainów, mosty cross-chain, kontrakty Gnosis Safe i tokeny Aave, zanim ostatecznie dotarły do CoinEx. Giełda rzekomo również zapewniała opłaty transakcyjne, które pomagały wspierać te transfery.

ViaBTC, pool wydobywczy obsługiwany przez spółkę macierzystą CoinEx, był również ściśle powiązany z Iranem. TRM prześledzył ponad 154 miliony dolarów między ViaBTC a portfelami powiązanymi z Nobitex, a większość transferów płynęła z poolu wydobywczego do irańskich portfeli. Po cyberataku na Nobitex w 2025 roku, wcześniej nieaktywne portfele wydobywcze przetransferowały około 2,7 miliona dolarów do nowego portfela Nobitex. ViaBTC pojawił się również w łańcuchu transakcji, co wskazuje, że rezerwy wydobywcze zostały wykorzystane do przywrócenia płynności.

Konflikt zmienił wzorce transakcyjne

TRM odkrył również powiązania CoinEx z portfelami powiązanymi z IRGC, Palestyńskim Islamskim Dżihadem, Hezbollahem, Garantex, Bitzlato, hakiem na CoinEx, oprogramowaniem ransomware BlackSuit oraz usługą mieszania Wasabi. Wzorce transakcji zmieniły się po intensyfikacji konfliktu USA-Iran-Izrael na początku 2026 roku. Średnie rozmiary transferów gwałtownie wzrosły, a większe transakcje stały się bardziej powszechne.

Po tym, jak OFAC objął sankcjami kilka irańskich giełd wcześniej w tym miesiącu, wolumeny transakcji między CoinEx a irańskimi podmiotami znacznie spadły, choć firma zauważyła, że prywatne konta giełdowe mogą nadal umożliwiać aktywność poza zasięgiem publicznej widoczności blockchain.

Tymczasem CoinEx zaprzeczył posiadaniu jakichkolwiek relacji z irańskim rządem lub objętymi sankcjami podmiotami i oświadczył, że nigdy nie zapewniał im finansowania ani wsparcia. Giełda ponadto stwierdziła, że transakcje blockchain nie dowodzą zaangażowania w nielegalną działalność.

The post Here's How CoinEx Became a Critical Gateway for Iran's Crypto Economy appeared first on CryptoPotato.