- Framework Ventures uważa, że blockchain stanie się warstwą finansowania dla infrastruktury obliczeniowej AI, robotyki i energetyki poprzez tokenizację.
- Współzałożyciel Michael Anderson powiedział, że kryptowaluty przestały służyć wyłącznie użytkownikom kryptowalut, a zaczęły rozwiązywać kwestie pozyskiwania kapitału dla branż z realnej gospodarki.
- Firma venture capital z siedzibą w San Francisco zebrała fundusz o wartości 400 milionów dolarów, aby inwestować na styku tokenizacji, stablecoinów i technologii przyszłości.
Największe możliwości inwestycyjne w blockchainie mogą już nie leżeć w samych kryptowalutach, lecz w tym, jak technologia ta może finansować kapitałochłonne branże, takie jak sztuczna inteligencja (AI), robotyka i energetyka.
To jest teza stojąca za nowym funduszem Framework Ventures o wartości 400 milionów dolarów, ogłoszonym w piątek. Firma venture capital koncentrująca się na kryptowalutach twierdzi, że tokenizacja i stablecoiny ewoluują z produktów natywnych dla kryptowalut w infrastrukturę finansową dla sektorów potrzebujących nowych sposobów pozyskiwania kapitału.
„Branża zmierza w kierunku przenoszenia tych technologii — tokenizacji, samego blockchainu, zdecentralizowanych sieci — na inne rynki, które mogą wykorzystywać tę technologię w nowy i innowacyjny sposób" — powiedział współzałożyciel Michael Anderson w wywiadzie dla CoinDesk.
Branża wygląda zasadniczo inaczej niż w cyklu 2020–21, kiedy duża część kryptowalut obracała się wokół protokołów DeFi, DAO i produktów tworzonych przede wszystkim dla użytkowników kryptowalut.
„W 2020 i 2021 roku tworzyliśmy produkty kryptograficzne, aby służyć użytkownikom kryptowalut" — powiedział Anderson.
Dziś założyciele coraz częściej wykorzystują blockchain do rozwiązywania problemów z finansowaniem poza obszarem kryptowalut.
Jednym z przykładów jest infrastruktura AI. Framework uważa, że tokenizacja mogłaby umożliwić tańsze finansowanie procesorów GPU i innego sprzętu obliczeniowego poprzez przekształcenie tych aktywów w zabezpieczenie oparte na blockchainie.
Tradycyjne rynki sekurytyzacji mają trudności z pakowaniem pojedynczych serwerów lub sprzętu komputerowego w produkty inwestycyjne, powiedział Anderson. Stablecoiny — z ponad 300 miliardami dolarów krążącymi w sieci — tworzą nowe źródło kapitału dla pożyczek zabezpieczonych aktywami.
„Mamy kapitał w sieci, aby finansować tę branżę" — powiedział.
To samo podejście rozciąga się na energetykę. Framework zainwestował w Daylight, który finansuje domowe projekty solarne poprzez rozproszoną sieć energetyczną, oraz w Uranium Digital, który buduje tokenizowany rynek dla fizycznego uranu.
Inne pokolenie
Nastąpiła również zauważalna zmiana w profilu założycieli budujących dzisiejsze firmy kryptograficzne, powiedział Anderson.
Zamiast anonimowych deweloperów natywnych dla kryptowalut uruchamiających spekulatywne protokoły, wielu założycieli pochodzi teraz z tradycyjnych finansów, energetyki lub technologii przemysłowej, wnosząc głęboką wiedzę specjalistyczną, jednocześnie używając blockchainu jako podstawowej infrastruktury finansowej do rozwiązywania problemów z realnego świata, powiedział Anderson.
Ostatnie inwestycje Framework już odzwierciedlają ten trend. Należą do nich TVL Capital, założony przez byłych członków zespołu ds. aktywów cyfrowych Morgan Stanley; startup robotyczny Mecka AI, który dostarcza dane szkoleniowe czołowym firmom AI; oraz Plasma, bankowa platforma oparta na blockchainie zbudowana wokół płatności stablecoinami.
Strategia firmy venture capital odzwierciedla szerszą zmianę w branży aktywów cyfrowych. Globalne banki i zarządzający aktywami coraz częściej wykorzystują infrastrukturę blockchain do emisji, handlu i rozliczania tradycyjnych aktywów finansowych, podczas gdy stablecoiny stają się częścią płatności transgranicznych i operacji skarbowych, gdy banki i firmy fintech dążą do modernizacji infrastruktury płatniczej.
„Co jeśli 2021 rok był aberracją" — powiedział Anderson — „a my zmierzamy teraz ku fundamentalnej użyteczności, fundamentalnym modelom biznesowym i wykorzystaniu tej technologii w sposób, który nie jest przede wszystkim spekulacyjny?"
