SpaceX (SPCX) Akcje: Reflection AI podpisuje umowę na moc obliczeniową wartą 6,3 miliarda dolarów

TLDR

• Startup AI Reflection AI podpisał umowę ze SpaceX na dostęp do układów Nvidia GB300 w centrum danych Colossus 2 za 150 milionów dolarów miesięcznie.
• Umowa obowiązuje do 2029 roku, a łączna wartość wynosi około 6,3 miliarda dolarów przy pełnym czasie trwania.
• Reflection AI nie ma publicznego produktu ani przychodów, ale w październiku ubiegłego roku pozyskało 2 miliardy dolarów przy wycenie 8 miliardów dolarów, przy wsparciu Nvidii.
• Akcje SpaceX (SPCX) spadły o około 10,6% po ogłoszeniu wiadomości, mimo że umowa dodaje znaczące stałe przychody.
• Obiekt Colossus SpaceX liczy teraz jako najemców: Anthropic, Google, Cursor i Reflection AI.

Akcje SpaceX (SPCX) spadły o około 10,6% po tym, jak firma ogłosiła umowę obliczeniową o wartości 6,3 miliarda dolarów ze startupem AI Reflection AI — firmą bez publicznego produktu i bez przychodów.

Space Exploration Technologies Corp, SPCX

O umowie poinformował CNBC 22 czerwca. Na mocy warunków Reflection AI uzyskuje natychmiastowy dostęp do układów Nvidia GB300 znajdujących się w centrum danych Colossus 2 SpaceX w Memphis. Płatności w wysokości 150 milionów dolarów miesięcznie rozpoczynają się 1 lipca 2026 roku, a umowa obowiązuje do 2029 roku.

Łączne płatności osiągnęłyby około 6,3 miliarda dolarów, gdyby kontrakt był realizowany do końca. Każda ze stron może się wycofać z 90-dniowym wypowiedzeniem po pierwszych trzech miesiącach.

SpaceX i Reflection AI nie odpowiedziały na prośby Reutersa o komentarz.

Reflection opublikowało na LinkedIn, że „więcej mocy obliczeniowej daje nam więcej przestrzeni do przesuwania granic w zakresie otwartych modeli", bez dalszych szczegółów.

Szybko rosnąca lista najemców

SpaceX po cichu budował listę znanych najemców obliczeniowych w Colossus. Anthropic wynajął cały Colossus 1 za około 1,25 miliarda dolarów miesięcznie. Google dołączyło z 920 milionami dolarów miesięcznie za pojemność pomostową, podczas gdy jego własne centra danych nadrabiają zaległości — umowa zaczyna się w październiku tego roku i trwa do czerwca 2029. Reflection jest teraz czwartym najemcą na liście, która rok temu nie istniała.

Reflection zostało założone na początku 2024 roku przez Mishę Laskina i Ioannisa Antonoglou, obaj byli badaczami Google DeepMind. Laskin kierował modelowaniem nagród dla Gemini. Antonoglou współtworzył AlphaGo. W październiku ubiegłego roku startup pozyskał 2 miliardy dolarów przy wycenie 8 miliardów dolarów w rundzie prowadzonej przez Nvidię. Wiosną 2026 roku raporty szacowały jego wycenę zbliżającą się do 20 miliardów dolarów. Firma jeszcze nie udostępniła publicznego modelu.

Firma pozycjonuje się jako otwarte laboratorium frontier skupione na klientach rządowych i bezpieczeństwa narodowego, w tym na pracach związanych z Misją Genesis Departamentu Energii oraz programami AI Pentagonu.

Dlaczego akcje spadły

Mimo zapewnienia sobie miliardów w stałych przychodach od nowego najemcy, SPCX spadło o około 10,6% w dniu ogłoszenia — najgorszy jednodniowy ruch od czasu, gdy spółka weszła na giełdę 11 czerwca przy wycenie 1,77 biliona dolarów.

Wyprzedaż zaskoczyła niektórych analityków. SpaceX zbiera zobowiązane, stałe płatności za infrastrukturę, którą już posiada. Sama umowa Colossus 2 dodaje 1,8 miliarda dolarów w rocznych zakontraktowanych przychodach. Ta matematyka nie przekłada się w oczywisty sposób na powód do sprzedaży.

Co dalej

Kontrakt zawiera klauzulę wyjścia po 90 dniach po pierwszych trzech miesiącach, więc pierwszy prawdziwy test nadejdzie około końca października. Jeśli Reflection nie skorzysta z tej opcji wyjścia, najem de facto przekształci się z możliwego do odwołania w potwierdzony długoterminowy popyt.

Wpis Reflection na LinkedIn nawiązywał do przesuwania granic w „otwartych modelach". Startup nie podał daty premiery żadnego publicznego produktu.

SpaceX, Reflection AI i Nvidia nie odpowiedziały na prośby o dalszy komentarz w czasie publikacji.

Wpis SpaceX (SPCX) Stock: Reflection AI Signs $6.3 Billion Compute Deal pojawił się po raz pierwszy na CoinCentral.