Akcje NVIDIA pod presją po wynikach: 4 główne powody, dla których odbiją

Kluczowe spostrzeżenia

• Kurs akcji NVIDIA cofnął się w ostatnich dniach pomimo silnych wyników finansowych.
• Spółka posiada jedne z najlepszych wskaźników technicznych, gdyż ukształtował się wzorzec filiżanki z uchwytem.
• Spółka stała się znacznie niedowartościowana, a jej wskaźnik forward P/E spadł do 22.

Kurs akcji NVIDIA gwałtownie spadł po ogłoszeniu wyników finansowych, które okazały się lepsze od oczekiwań. Akcje osunęły się do 215 USD z tegorocznego szczytu wynoszącego 236 USD. Mimo to istnieją co najmniej cztery kluczowe powody, dla których akcje odbiją w najbliższym czasie.

Analiza techniczna kursu akcji NVIDIA sugeruje możliwe odbicie

Dokładniejsza analiza wykresu dziennego pokazuje, że kurs akcji NVIDIA ukształtował wzorzec filiżanki z uchwytem, będący powszechnym sygnałem kontynuacji trendu. Wzorzec ten składa się z poziomego oporu na poziomie 215 USD oraz zaokrąglonego dna. Posiada również uchwyt, który w tym przypadku uformował się między 27 kwietnia a 7 maja.

Akcje dokonały silnego byczego wybicia powyżej filiżanki i osiągnęły historyczne maksimum na poziomie 236 USD. Obecne cofnięcie jest zatem częścią wzorca zwanego przełamaniem i retestem, który jest powszechnym sygnałem kontynuacji trendu. W większości przypadków, gdy aktywo wybija się w górę, często testuje ponownie ten poziom wsparcia przed kontynuacją ruchu.

Akcje NVIDIA nie osiągnęły jeszcze celu wzorca filiżanki z uchwytem, który szacuje się poprzez pomiar głębokości. W tym przypadku głębokość wynosi około 22%. Mierząc tę samą odległość od górnej krawędzi filiżanki, cel kształtuje się na poziomie 260 USD.

Kolejnym byczym katalizatorem jest to, że akcje przeszły do drugiej fazy Fali Elliotta, która jest zazwyczaj niedźwiedzia. Po niej prawdopodobnie nastąpi przejście do trzeciej fazy, która zazwyczaj jest najdłuższa.

NVIDIA wchodzi na rynek procesorów AI warty 200 miliardów dolarów

Kolejnym głównym katalizatorem dla kursu akcji NVDA jest fakt, że spółka wchodzi obecnie na rynek procesorów AI, który notuje silny wzrost. Branża ta jest napędzana przez rosnący rozwój agentów AI – narzędzi zdolnych do wykonywania określonych funkcji. Produkty te nie opierają się na znacznie droższych układach GPU.

W oświadczeniu wydanym w weekend Jensen Huang zaznaczył, że spodziewa się, iż wartość tej branży przekroczy 200 miliardów dolarów. Jest to istotne, ponieważ NVIDIA nie jest jeszcze obecna na rynku procesorów CPU, co oznacza, że stworzy nowe źródło przychodów.

Wzrost NVIDIA nie zwalnia

Tymczasem pojawiają się sygnały, że działalność spółki nie zwalnia, czego obawiali się niektórzy analitycy. Wręcz przeciwnie – spółka prosperuje, a liczne katalizatory mają popychać ją wyżej.

Wyniki finansowe opublikowane w ubiegłym tygodniu pokazały, że spółka wypracowała ponad 81 miliardów dolarów w pierwszym kwartale. Huang i jego zespół oczekują, że w bieżącym kwartale przychody wyniosą 91 miliardów dolarów, z wyłączeniem działalności w Chinach.

Istnieje zatem prawdopodobieństwo, że spółka zarobi więcej niż kiedykolwiek dotąd. W tym przypadku przychody mogą sięgnąć nawet 95 miliardów dolarów.

Historycznie jej zyski rosły szybciej niż przychody. Oznacza to, że spółka przyspieszy skup własnych akcji. W ubiegłym tygodniu ogłosiła nowy program odkupu akcji o wartości 80 miliardów dolarów.

NVIDIA stała się okazją inwestycyjną

Wreszcie, mimo kapitalizacji rynkowej wynoszącej 5,3 biliona dolarów, pojawiają się sygnały, że spółka stała się atrakcyjną okazją inwestycyjną. Po pierwsze, dane pokazują, że spółka notuje forward wskaźnik ceny do zysku (P/E) na poziomie 22. Mnożnik ten jest nieznacznie niższy od średniej dla indeksu S&P 500 wynoszącej 23, co jest godne uwagi w przypadku spółki rosnącej w tempie ponad 80%.

Spółka posiada również jeden z najlepszych mnożników Reguły 40 w branży technologicznej. Jej prognozowany wzrost przychodów wynosi 81%, a marża zysku kształtuje się na poziomie 56%, co daje mnożnik 137%. Wartość ta znacznie przewyższa próg ekspansji wynoszący 40, czyniąc ją jedną z najtańszych spółek technologicznych.

Podsumowując, akcje NVIDIA posiadają liczne katalizatory, które będą napędzać ich wzrost w długim terminie, w tym czynniki techniczne i fundamentalne. Spółka będzie również jednym z głównych beneficjentów nadchodzącego IPO OpenAI.

Wpis NVIDIA Stock is Under Pressure After Earnings: Top 4 Reasons it Will Rebound pojawił się po raz pierwszy w The Market Periodical.