Kartel Obliczeniowy: Jak Microsoft, Amazon i Google Kontrolują Każde Większe Laboratorium AI

TLDR:

• Amazon, Microsoft i Google inwestują miliardy w laboratoria AI, a następnie odzyskują te pieniądze jako przychody z zablokowanej chmury.
• W ciągu 16 dni trzy megaumowy jednocześnie przekazały Anthropic moc obliczeniową od Amazon, Google i SpaceX.
• xAI nie zdołało działać niezależnie i zostało zmuszone do bezpośredniego wynajmu swojego centrum danych GPU rywalowi — Anthropic.
• Regulatorzy w USA, UE i Wielkiej Brytanii badają teraz, czy te umowy obliczeniowe stanowią monopole tylnymi drzwiami.

Czołowe laboratoria AI — OpenAI, Anthropic i xAI — są często przedstawiane jako zaciekli konkurenci ścigający się o dominację w sztucznej inteligencji.

Jednak bliższe przyjrzenie się ostatnim transakcjom finansowym mówi inną historię. Wszystkie trzy firmy polegają na tej samej wąskiej grupie dostawców infrastruktury chmurowej: Microsoft, Amazon i Google.

Te technologiczne giganty inwestują miliardy w laboratoria AI, a następnie odzyskują te pieniądze jako przychody z chmury. Układ ten budzi poważne obawy antymonopolowe na całym świecie.

Umowy, które zmieniły krajobraz AI

W ciągu zaledwie 16 dni w kwietniu i maju 2026 roku trzy duże umowy obliczeniowe przekształciły branżę AI. Amazon rozszerzył swoje zobowiązanie wobec Anthropic do 13 miliardów dolarów, powiązane z 100 miliardami dolarów wydatków na chmurę AWS przez dziesięć lat.

Google dołożył do tego nawet 40 miliardów dolarów w akcjach plus pięć gigawatów pojemności TPU dla Anthropic. Następnie SpaceX, który przejął xAI, przekazał Anthropic całe centrum danych Colossus 1 — ponad 220 000 procesorów GPU Nvidia i 300 megawatów mocy.

Struktura finansowa tych umów powtarza ten sam schemat. Giganci technologiczni inwestują w laboratoria AI, a następnie wymagają, aby te laboratoria wydawały te pieniądze z powrotem na ich własne usługi chmurowe.

Całkowita inwestycja Microsoftu w OpenAI podobno przekracza 100 miliardów dolarów, gdy uwzględniona zostaje infrastruktura Azure. W zamian OpenAI zobowiązało się do wydania 250 miliardów dolarów na chmurę Azure przez dekadę.

Amazon zainwestował również 50 miliardów dolarów w OpenAI w lutym 2026 roku, stając się jedynym hiperskalowcem posiadającym udziały kapitałowe zarówno w Anthropic, jak i OpenAI jednocześnie.

Jak zauważył @coinbureau: „OpenAI i Anthropic nie są rywalami — są finansowo związanymi lokatorami tych samych hiperskalowcowych właścicieli."

Wyniki finansowe tego układu stały się jasne w pierwszym kwartale 2026 roku. Alphabet odnotował 37,7 miliarda dolarów innych dochodów, głównie z niezrealizowanych zysków na udziałach w Anthropic i SpaceX.

Amazon odnotował 16,8 miliarda dolarów przychodów nieoperacyjnych, również napędzanych udziałem w Anthropic. Są to zyski papierowe — nie gotówka — i mogą się odwrócić, jeśli kolejna runda finansowania Anthropic zostanie wyceniona niżej.

Kiedy niezależność staje się zbyt droga

Historia xAI stanowi przestrzegający przykład działania poza tą strukturą. Wykorzystanie modelu Grok wynosiło około 11%, znacznie poniżej 40% osiągniętego przez konkurentów.

Nie będąc w stanie samodzielnie pokryć kosztów infrastruktury, xAI zostało przejęte przez SpaceX, który następnie wynajął centrum danych Colossus 1 bezpośrednio Anthropic — firmie, do konkurowania z którą xAI zostało stworzone.

Meta wyróżnia się jako jedyny znaczący gracz na froncie AI działający bez uzależnienia od chmury. Firma realizuje wydatki kapitałowe w wysokości od 125 do 145 miliardów dolarów na 2026 rok, budując własne centra danych i nie posiadając żadnych powiązań kapitałowych z żadnym partnerem chmurowym.

Regulatorzy reagują teraz na tę skoncentrowaną strukturę. FTC bada umowy Amazon i Microsoftu jako potencjalne fuzje tylnymi drzwiami. UE egzekwuje przepisy antymonopolowe przeciwko wyłącznym umowom chmurowym.

Wielka Brytania oznaczyła ponad 90 wzajemnie przenikających się partnerstw wśród firm Big Tech. Nawet jeśli stos obliczeniowy AI zostanie rozbity, te same cztery firmy — Microsoft, Amazon, Google i Meta — są gotowe pozostać dominującymi na poziomie fundamentalnym.

The post The Compute Cartel: How Microsoft, Amazon, and Google Control Every Major AI Lab appeared first on Blockonomi.