テスラ（TSLA）株は今年12％下落 — アナリストが現在語っていること

TLDR

• Citizensのアナリスト、Andrew Boone氏は、ロボタクシーやヒューマノイドロボットからの利益が遠すぎることを理由に、Teslaを「保有」レーティングでカバレッジを開始し、目標株価は設定しなかった
• Tesla株は木曜日に394.11ドルで始値をつけ、年初来で約12%下落。52週間の取引範囲は293.55ドル～498.83ドル
• Teslaは、自動運転タクシーサービスからの意味のある収益が見込めるのは早くても2027年までだと予想している
• アナリストのうちTeslaを「買い」と評価するのはわずか40%で、S&P 500銘柄の典型的な55～60%を大きく下回る。平均目標株価は408.52ドル
• 機関投資家がTeslaの66.2%を保有する一方、社内関係者は過去3ヶ月間で1,230万ドル相当の株式を売却した

Citizensのアナリスト、Andrew Boone氏が「保有」レーティングでカバレッジを開始し、目標株価を設定しなかった後、Tesla (TSLA) 株は木曜日に394.11ドルで始値をつけた。

Tesla, Inc., TSLA

Boone氏の慎重論の中心はタイミングにある。彼はTeslaの物理AI推進（ロボタクシーやヒューマノイドロボット）に「莫大な」可能性を見出しているが、いずれの事業からも意味のある収益を得るには時期尚早であり、現時点での株式購入を正当化するにはまだ遠すぎると述べている。

Teslaは2025年6月にオースティンでロボタクシーサービスを開始した。その後、いくつかの都市に拡大したが、会社自体は自動運転タクシーからの実際の収益が見込めるのは早くても2027年までだと予想していない。

Boone氏はまた、展開が遅れることで、すでに多くの楽観論を織り込んでいる投資家を最終的に失望させるリスクがあることも指摘した。

Tesla株は市場オープン前のプレマーケット取引で0.4%高の395.77ドルだった。木曜日を迎えるにあたり、同株は年初来で約12%下落していたものの、過去12ヶ月では約33%上昇している。

「保有」の評価は市場に大きな影響を与えていない。Teslaは木曜日を迎える前の2日間で既に約6%下落しており、週間ではほぼ横ばいとなっている。

ウォール街は二分されている

慎重論を展開するのはBoone氏だけではない。Teslaをカバーするアナリストのうち、「買い」と評価するのは約40%のみで、これは典型的なS&P 500銘柄の「買い」レーティング平均である55～60%を大きく下回っている。

MarketBeatが追跡する45人のアナリストのうち、21人が「買い」、20人が「保有」、4人が「売り」としている。コンセンサス平均目標株価は408.52ドル。

最近の動きはまちまちだ。RBCは目標株価を500ドルに引き上げ、「アウトパフォーム」レーティングとした。Mizuhoは目標株価を540ドルから480ドルに引き下げたが、「アウトパフォーム」を維持した。GuggenheimとHSBCはともに「ニュートラル／保有」としている。

Teslaの第1四半期EPSは0.41ドルで、コンセンサスの0.39ドルを上回った。売上高は223億9,000万ドルとなり、229億6,000万ドルの予想を下回った。前年比売上高は15.8%増となった。

機関投資家の買いは続くが、社内関係者は売却

アナリストの間で感情が二分されているにもかかわらず、機関投資家は買い増しを続けている。Resona Asset Managementは第1四半期にTeslaの持分を1.8%増加させ、保有株数を892,972株（約3億2,900万ドル相当）とした。現在、TeslaはResonaの9番目に大きな保有銘柄となっている。

Crestwood Advisors、Calamos Wealth Management、Private Capital Advisorsなどの他の企業もポジションを追加した。ヘッジファンドと機関投資家は現在、同社の66.2%を保有している。

社内関係者側の状況はあまり芳しくない。取締役のKathleen Wilson-Thompson氏は4月30日に378.11ドルで26,409株を売却し、持分を35.3%減少させた。CFOのVaibhav Taneja氏は5月13日、納税義務を果たすために450ドルで3,000株を売却した。過去3ヶ月間の社内関係者による総売却額は約1,240万ドル。

Teslaの52週間レンジは293.55ドルから498.83ドル。50日移動平均は409.15ドル、200日移動平均は409.76ドルで、どちらも現在の株価を上回っている。

「Tesla (TSLA) 株は今年12%下落――アナリストたちが今語っていること」という投稿は、CoinCentralで最初に掲載されました。