ウォール街のトップアナリストが3銘柄への強気姿勢を倍増

S&P 500は2026年第1四半期に本格的な調整を辛うじて回避したが、ナスダックとダウはともに調整局面に入ったと、The Motley Foolが報じた。

Investing.comによると、バンク・オブ・アメリカの3月のファンドマネージャー調査では、現金配分が4.2〜4.3%に急上昇し、2020年以来最大の月次上昇幅を記録する一方、センチメントは6ヶ月ぶりの低水準に落ち込んだ。

ウォール街のトップアナリストたちは、クラウドデータインフラ、エンタープライズデータベース、大型小売をテーマにしたCNBCの6月14日のまとめで取り上げられた3銘柄について、買い推奨を再確認した。

共通するテーマは、マクロ的な楽観論でも、年末までに広範な状況が改善するという見通しでもない。

すべての銘柄選定は、直近の決算サイクルですでに浮上したカタリスト——売上高成長の加速から利益率の拡大、配送コスト効率の改善まで——に基づいている。

SnowflakeのAIツールが過去最大の四半期純増収益を牽引

バンク・オブ・アメリカのアナリスト、池田浩二氏は、クラウドデータ企業Snowflakeが2027会計年度第1四半期の市場予想を大幅に上回ったことを受け、買い推奨を維持した。

Snowflakeが2026年5月27日に発表したFY27第1四半期決算によると、製品収益は同四半期に13億3,000万ドルに達し、前年同期比34%増を記録した。

この成長率は前四半期の30%から加速しており、CNBCによると株価は翌取引日に36%高で引け、同社史上最高の1日上昇率となった。

CNBCの報道によると、池田氏はCortex Code、Cortex AI、Snowflake Intelligenceを含むSnowflakeのAIポートフォリオが、売上高加速の主要な原動力であると指摘した。

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決算説明会でCEOのSridhar Ramaswamy氏は、製品収益の成長は「会社の歴史上、最大の四半期純増収益」だったと述べた。

池田氏によると、経営陣は通期の製品収益成長見通しを27%から31%に引き上げ、2027会計年度の目標を58億4,000万ドルに設定した。

Snowflakeはまた、6月2日のインベスターデーにて、2028会計年度第4四半期までに一般会計原則（GAAP）ベースでの黒字化を目指すことを明らかにした。

アナリストが説明したように、この目標は大きな上昇余地を示している。なぜなら、現在のウォール街のコンセンサス予想では、その期間を通じてGAAPベースの損益はマイナスとなっているからだ。

TipRanksのデータによると、池田氏はTipRanksで12,200人以上のアナリストの中で677位にランクされており、成功率56%、平均リターン11.5%を誇る。

企業がクラウドネイティブデータベースに移行する中、MongoDBがエンタープライズ市場でシェアを拡大

Tigress FinancialのアナリストであるIvan Feinseth氏は、2027会計年度第1四半期の好決算を受け、MongoDBへの買い推奨を再確認するとともに、株価目標を430ドルから515ドルに引き上げた。

このデータベースソフトウェア会社は、エンタープライズユースケース全般にわたる安定したエンドマーケット需要と、人工知能ワークロードの案件パイプラインの拡大を業績の要因として挙げた。

Feinseth氏はMongoDBを、「クラウドネイティブかつAI駆動のデータインフラ」へのエンタープライズシフトにおけるリーダーと評し、Atlasが牽引するスケールと現金創出力の拡大を根拠として挙げた。

同氏は、同社のマルチクラウド・データベース・アズ・ア・サービス（DBaaS）プラットフォームであるAtlasが、収益構成を高マージンの継続課金型サブスクリプションへと移行させ、フリーキャッシュフローマージンを改善していると指摘した。

アナリストはまた、主要クラウドプロバイダーおよびLangChainなどのAIフレームワークとの統合が、MongoDBの競争優位性を強固にする持続的な強みであると指摘した。Feinseth氏はTipRanksが追跡する12,200人以上のアナリストの中で849位にランクされており、成功率55%、平均リターン9.5%を誇る。

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Walmartの配送優位性、さらに加速し競合他社が追随困難に

KeyBancのアナリスト、Bradley Thomas氏は、2026年6月4日に開催されたWalmartの2026年年次株主総会——新CEOのJohn Furner氏就任後初となる同総会——に出席した後、株価目標145ドルを据え置いたまま買い推奨を維持した。

Thomas氏はイベント後、同社の成長戦略に対してよりポジティブな見方を示し、Walmartを大手小売業者の中で配送スピードにおける議論の余地のないリーダーと評した。

同氏は、小売業者の配送コスト効率を改善する3つの要因として、eコマース取引量の増加、各市場における注文密度の向上、フルフィルメントセンターの自動化の深化を挙げた。

同社のeコマースフルフィルメント量の約半分がすでに自動化されており、配送ネットワークは米国全世帯の95%を3時間以内にカバーしている。

同社の2026年5月21日の決算発表によると、Walmartの2027会計年度第1四半期のグローバルeコマース売上高は26%増加し、前四半期の24%成長から加速した。

アナリストの指摘によると、Thomas氏は自動化の継続によってフルフィルメントコストが低下し続け、利益率の拡大と配送スピード向上への再投資の両方を支えると予想している。

市場の多くが様子見する中、これらのアナリストは確信を買っている

池田氏とFeinseth氏のTipRanksリターンはいずれも、単発の賭けではなく、直近期間にわたる長期的な実績を反映している。Thomas氏もTipRanksで5つ星評価を持ち、KeyBancはWalmartを消費者・小売カバレッジ全体のトップピックに挙げている。

まったく異なる3社に共通するのは、それぞれのアナリストが、すでに決算で明らかになったカタリストを根拠としていることだ。

いずれも、SnowflakeのAI駆動による売上高加速、MongoDBのクラウドプラットフォーム拡大、Walmartの配送・自動化トランスフォーメーションまで、測定可能なファンダメンタルズに基づく確信の再確認である。

まったく異なるファンダメンタルズを持つ3社を通じて、3人のアナリストはマクロ的な見立てではなく、すでに報告された決算のカタリストに確信の根拠を置いている。

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