NvidiaがVera CPUを中国顧客に売り込み、失った市場シェアの奪還を目指す

昨年10月、NvidiaのCEOジェンスン・ファンは、中国における同社の市場シェアが事実上ゼロに落ち込んだことを認めた。しかし、Nvidiaは中国市場を諦めていないようで、現在新しいVeraプロセッサについて中国の顧客から注文を受け付けていると報じられている。

事情に詳しい関係者がロイターに語ったところによると、このチップは早ければ8月に出荷される可能性があるという。

こうした取り組みにもかかわらず、Nvidiaは米国の輸出規制によって中国市場での足場を維持できずにいる。この規制により、同社の最も強力なAIアクセラレーターの中国向け出荷が阻まれている。

これに対し北京は、国内の購買者をファーウェイなどの国産代替品へと誘導してきた。 

報道によると、10社が米国のライセンスを取得しているにもかかわらず、中国の顧客はいまだにH200 GPUを1台も受け取っていない。これは中国当局が独自の承認を保留しているためだという。

NvidiaはなぜVeraチップを中国に売り込んでいるのか？

Veraを通じて、Nvidiaはサーバー CPU市場に参入しようとしている。このセグメントは現在、ハイエンドのAIアクセラレーターよりも輸出規制が少ない。

このチップはNvidiaが初めて単体で投入する中央処理装置（CPU）であり、データベースクエリやコードのコンパイルなど、AIエージェントが依存するコンピューティングタスク向けに設計されている。

Nvidiaによると、Armアーキテクチャをベースに構築されたVeraチップは、自律型AIシステムに関連するワークロードにおいて、同等のx86プロセッサと比べて1.8倍高速だという。IntelのXeonラインとAMDのEpycラインは、x86設計を用いて数十年にわたりサーバープロセッサ市場を支配してきた。

「AIエージェントはコンピューティングの最大のユーザーになるだろう」とファンはあるイベントで述べ、「Veraはその未来のために設計された最初のCPUだ」と付け加えた。

中国のバイヤーはNvidiaのチップに関心を示しているのか？

事情に近い関係者の1人によると、少なくとも中国の大手クラウドプロバイダー1社が、初期テスト用にVeraプロセッサを2基搭載したサーバーを300台以上発注する計画だという。

ただし、こうした試験導入が大規模な購入につながるかどうかは現時点では不明だ。別の情報筋によると、ソフトウェアの互換性の問題や、国産チップを前提に構築されたワークロードの移行の難しさが、普及の妨げになる可能性があるという。

価格面のハードルもある。SemiAnalysisの試算によると、Veraプロセッサ1基の価格はボリュームディスカウント前で2万ドルを超え、256チップを搭載したフルラックはメモリ構成によって約1,000万ドルに達するという。

また、情報筋の1人は、国内での使用が依然として政治的に敏感とみなされているため、中国のバイヤーは中国国外のデータセンターにこれらのチップを導入する計画だと付け加えた。

Veraチップは AI業界においてどれほど重要なのか？

世界のAI業界は、大規模なモデルのトレーニングから、それを大規模に実行する段階、すなわち「推論（インファレンス）」と呼ばれるフェーズへとシフトしつつある。

この移行はGPUと並んでCPUやカスタムシリコンを有利にし、CPUの不足をもたらした。インテルは2月、中国の顧客に対しサーバープロセッサのリードタイムが6か月に及ぶ可能性があると伝え、この動向を指摘した。

AMDは先月、世界のCPU市場は「逼迫している」と述べ、需要が現在の供給と予測を上回っていると明らかにした。

Nvidiaは、2027年1月に終了する現在の会計年度末までに、Veraで200億ドルの収益を見込んでいる。クラウドプロバイダーのアリババとByteDanceはVeraの導入に協力している企業の一つと報じられているが、両社が注文を行ったかどうかは確認されていない。

5月に発表されたNvidiaの2027会計年度第1四半期の業績では、総収益が816億ドルで前年同期比85%増となり、そのうちデータセンター部門が752億ドルを占めた。

Veraを巡る地政学的リスクとは何か？

米国が、このCPUプロセッサが中国における先進的なAI開発に寄与すると判断した場合、新たな規制が課される可能性がある。

北京が半導体の自給自足を推進していることも、リスクをさらに高めている。中国の顧客は、国産の代替品が追いつくまでの一時しのぎとしてNvidiaのハードウェアを扱う可能性があり、これはNvidiaにとって好ましくない状況だ。

Nvidiaはワシントンでの政治的地位の強化にも乗り出している。同社は最近、オバマ政権下での商務省高官でインテルの政府渉外担当前責任者であるブルース・アンドリュース氏を採用し、政府渉外部門を統括させることにした。

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