現物ETFからの資金流出が10億ドルに急増する中でのBitcoin価格予測

重要なポイント

• ビットコイン価格は今週、重要なサポートレベルである80,000ドルを下回った。
• 現物ビットコインETFは20億ドル超の資産を失った。
• テクニカル分析は、今後数日間でさらなる下落を示唆している。

ビットコインは今週、機関投資家の需要が弱まり、マクロ経済的な圧力が金融市場全体に再燃する中、80,000ドルのレベルを下回った。

BTCは82,800ドル付近の抵抗線を何度も奪還できず、78,000ドル近くまで下落した。この市場の反落は、ETFの大規模な出金、米国債利回りの上昇、そしてインフレとFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)の政策をめぐる懸念の再燃を受けたものだ。

現物ビットコインETFが10億ドルの損失を被る

ブラックロックのIBITを筆頭とするビットコインETFは、米国経済への懸念が続く中、今週大規模な出金に見舞われた。

これらのファンドは今週10億ドルの出金を記録し、今年3月最終週以来最悪のパフォーマンスとなった。この出金は、ファンドが過去6週間連続で資産を積み増した後の急激な反転となった。

その結果、ファンドの今月の純入金は2億5,200万ドルとなった。月初め数日間で16億ドル超を積み増していただけに、これは大きな失望といえる。

データによると、ブラックロックのIBITはビットコインETF業界で640億ドル超の資産を持ち最大のマーケットシェアを誇り、147億ドルを持つフィデリティのFBTCがこれに続いている。

ビットコインETFの出金が続いているのは、一部の投資家が今月ビットコインが年初来安値の60,000ドルから82,500ドルまで上昇した後に利益確定を行っているサインだ。

また、別の可能性として、米国の投資家がビットコインから好調な株式市場へ資金をシフトしていることも考えられる。例えば、主要なS&P 500インデックスETFは今年800億ドル超の資産を積み増し、最近上場したDRAM ETFも100億ドルを獲得している。

他の暗号資産ETFも今週出金に見舞われた。例えば、現物イーサリアムETFは5日連続で資産を失い、月間出金額は8,300万ドル超となった。

米国インフレ報告後、投資家がリスクオフムードを強める

ビットコインの価格下落が続いているのは、金融市場でリスクオフムードが続いていることも一因だ。

例えば、米ドル指数は100ドルに上昇し、ここ数ヶ月で最高水準に達した。同様に、米国債利回りも上昇を続け、政府は30年物国債で30年以上ぶりに5%の金利で250億ドルを調達した。

株式市場は金曜日に下落トレンドを再開し、指標のダウジョーンズ、S&P 500、ナスダック100はいずれも金曜日に1%超下落した。ボーイング、エヌビディア、マイクロンなどの人気銘柄は金曜日に4%超下落した。

この価格変動を牽引する主要なマクロ要因は、米国・イランの泥沼化した対立が続く中でのインフレ率の上昇だ。今週発表された2つのレポートが金融市場に衝撃を与え、消費者物価指数（CPI）とPPI（生産者物価指数）はそれぞれ3.8%と6%に上昇した。

したがって、インフレ率の上昇は、ドナルド・トランプ大統領が主張するような利下げをFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)が実施しにくくなるサインだ。実際、Polymarket上のトレーダーの多くは今年の利下げを見込んでおらず、これが債券利回りの上昇を説明する一因にもなっている。

ライジングウェッジパターン形成に伴うビットコインの価格予測

日足チャートはいくつかの理由から、今後数週間でビットコイン価格がさらに下落することを示唆している。まず、コインは今月82,847ドルという重要な抵抗レベルを上回るのに苦戦しており、強気の勢い衰退のサインが見られる。

次に、MACD指標の2本のラインがベアリッシュなクロスオーバーパターンを形成し、下向きに推移している。多くの場合、これは弱気のダイバージェンスパターンであり、より急激な売りにつながることが多い。

第3に、コインはゆっくりとライジングウェッジパターンを形成しており、これは上昇・収束する2本のトレンドラインが特徴だ。コインはこのパターンの下限を下回り、下落見通しを確認した。

したがって、コインは下落を続ける可能性が高く、76,850ドルの50日指数平滑移動平均線(EMA)を下回った際にこのトレンドが確認されるだろう。そうなれば、コインは70,000ドルの主要サポートまで下落する見込みだ。

この記事はThe Market Periodicalに最初に掲載されました。現物ETFの出金が10億ドルに達する中、ビットコインの価格予測。