La banque centrale du Nigeria restreint la domination des entreprises de paiement sur les consommateurs et les commerçants

La Banque centrale du Nigeria (CBN) a introduit de nouvelles règles de structure de marché qui pourraient empêcher toute institution financière unique de dominer à la fois les paiements des consommateurs et des marchands.

Dans une circulaire publiée lundi, le régulateur a indiqué que toute institution financière agréée qui contrôle plus de 25 % du marché d'émission aux consommateurs sera limitée à une part de marché maximale de 15 % dans les activités d'acquisition marchande.

Cette règle intervient alors que les banques et les fintechs s'étendent au-delà de leurs niches traditionnelles pour servir à la fois les consommateurs et les marchands. Le nouveau cadre du régulateur est conçu pour empêcher toute institution unique de devenir la passerelle dominante pour les transactions sans espèces, réduisant ainsi la concentration et le risque systémique dans l'écosystème des paiements. 

« Toute institution financière agréée engagée dans des activités d'acquisition marchande, que ce soit individuellement ou en tant que membre d'un groupe d'entités liées, qui détient plus de vingt-cinq pour cent (25 %) de part de marché dans les activités d'acquisition marchande au cours de toute période glissante de douze mois ne devra pas détenir plus de quinze pour cent (15 %) de part de marché dans les activités d'émission aux consommateurs pendant la même période », a déclaré la CBN dans sa circulaire.

L'émission aux consommateurs désigne les services permettant aux consommateurs d'effectuer des paiements, notamment les comptes bancaires, les cartes de paiement, les portefeuilles numériques et autres instruments de paiement. L'acquisition marchande est l'infrastructure permettant aux entreprises d'accepter les paiements, notamment les passerelles de paiement, les services de point de vente (PoS) et les systèmes de règlement marchands.

Cette règle, qui entre en vigueur le 31 décembre 2026, est conçue pour prévenir une concentration excessive dans l'écosystème des paiements numériques du Nigeria, en pleine expansion rapide, qui a traité  ₦1,2 quadrillion (884,78 milliards de dollars) en 2025.

Cette initiative a des implications significatives pour les grandes entreprises fintech telles que Paystack, Flutterwave et Moniepoint, dont beaucoup ont passé des années à développer de solides activités de paiement marchand et s'étendent de plus en plus vers des services bancaires orientés clients. En janvier, Paystack a acquis Ladder Microfinance Bank, et en avril, Flutterwave a obtenu une licence MFB après avoir acquis la startup d'open banking Mono, alors que les fintechs cherchent à convertir les utilisateurs de paiement en clients bancaires.

Les banques traditionnelles telles que United Bank for Africa pourraient également être affectées si elles cherchent à développer une part de marché substantielle dans l'acquisition marchande tout en conservant des positions dominantes dans la banque de consommation. 

La CBN a indiqué que les nouvelles exigences ont été introduites en réponse aux préoccupations concernant la concentration du marché, la dépendance opérationnelle et l'émergence d'opérateurs ayant une présence substantielle sur les principales activités de paiement.

Les restrictions s'appliqueront non seulement aux entreprises individuelles, mais également aux groupes d'entités liées. Les institutions financières ne peuvent pas contourner les règles en séparant les activités consommateurs et marchands dans différentes filiales tout en conservant une propriété ou un contrôle commun.

« Toutes les entités réglementées devront soumettre des rapports mensuels sur les parts de marché conformément aux modèles et calendriers prescrits », a déclaré la CBN dans la circulaire.

Les limites de part de marché font partie d'un ensemble plus large de réformes ciblant le secteur des paiements. La CBN exige également des banques et des fintechs qu'elles divulguent les bénéficiaires effectifs ultimes des participations significatives et encourage les opérateurs à utiliser une infrastructure cloud locale dans le cadre des efforts visant à renforcer la surveillance et à localiser les données de paiement critiques.

Ces règles témoignent d'un régulateur favorable à un marché plus fragmenté, où la concurrence est maintenue des deux côtés de l'écosystème des paiements.

« La CBN surveillera la conformité aux dispositions de cette circulaire et pourra, si nécessaire, imposer des sanctions prudentielles conformément aux lois, réglementations et directives applicables », a ajouté le régulateur.