سهام Roblox (RBLX) با ناامیدی از تعامل کاربران ۹٪ کاهش یافت

TLDR

• سهام Roblox در تاریخ 1404/04/01 با افت ۹.۴ درصدی به ۴۶.۶۷ دلار رسید و با قیمت ۴۸.۲۰ دلار آغاز شد، در حالی که جلسه قبل در ۵۱.۵۳ دلار بسته شده بود
• داده‌های شخص ثالث نشان داد که میانگین اوج کاربران فعال همزمان در هفته منتهی به 1404/03/25 با کاهش ۵ درصدی نسبت به سال گذشته به ۱۵.۳ میلیون رسید، علی‌رغم عرضه Grow a Garden 2
• درآمد فصل اول ۲۰۲۶ از تخمین EPS پیشی گرفت اما درآمد را به شدت از دست داد — ۱.۴۴ میلیارد دلار در برابر ۱.۷۴ میلیارد دلار پیش‌بینی‌شده — و راهنمای رشد رزرو کل سال از ۲۲–۲۶ درصد به ۸–۱۲ درصد کاهش یافت
• چندین تحلیلگر از جمله BTIG، HSBC، Barclays و DA Davidson رتبه‌بندی را کاهش داده یا اهداف قیمتی را کوتاه کرده‌اند؛ رتبه اجماع اکنون Hold است
• هیئت مدیره یک برنامه بازخرید سهام ۳ میلیارد دلاری را تصویب کرد، در حالی که مدیرعامل David Baszucki و مدیر ارشد اداری Amy Rawlings هر دو در ماه مه سهام فروختند تا تعهدات مالیاتی خود را پوشش دهند

سهام Roblox در روز دوشنبه، 1404/04/01، با افت ۹.۴ درصدی به ۴۶.۶۷ دلار در معاملات صبحگاهی رسید. سهام با شکاف نزولی آغاز شد و جلسه را از ۴۸.۲۰ دلار شروع کرد، پس از اینکه روز جمعه در ۵۱.۵۳ دلار بسته شده بود.

Roblox Corporation, RBLX

محرک این افت، داده‌های Citi بود که معیارهای پلتفرم شخص ثالث را نشان می‌داد؛ میانگین اوج کاربران فعال همزمان در هفته منتهی به 1404/03/25 به ۱۵.۳ میلیون رسید — کاهش ۵ درصد نسبت به سال گذشته. این افت علی‌رغم انتشار Grow a Garden 2 رخ داد که انتظار می‌رفت اعداد تعامل را بهبود بخشد.

Citi اشاره کرد که روندهای کاربران در کمترین حد راهنمای خود Roblox برای فصل دوم ۲۰۲۶ در حال پیگیری است. این نوع کف چیزی نیست که سرمایه‌گذاران امیدوار به دیدنش بودند.

این افت به نمودار از قبل آسیب‌دیده افزوده شد. حجم در روز دوشنبه بیش از ۲.۶ میلیون بود، سنگین‌تر از حد معمول، که فشار فروش گسترده‌تر را منعکس می‌کند.

کاهش راهنما همچنان بر سهام فشار می‌آورد

بخش زیادی از لحن روندی نزولی فعلی به درآمد فصل اول ۲۰۲۶ Roblox در تاریخ 1405/02/10 بازمی‌گردد. شرکت زیان ۰.۳۵ دلار به ازای هر سهم را اعلام کرد که از تخمین اجماع ۰.۴۱ دلار بهتر بود. اما درآمد با ۱.۴۴ میلیارد دلار در برابر انتظارات ۱.۷۴ میلیارد دلار — یک از دست دادن قابل توجه — به دست آمد.

مضرتر از آن، تجدیدنظر در راهنما بود. مدیریت رشد رزرو کل سال ۲۰۲۶ را به ۸–۱۲ درصد کاهش داد، از محدوده ۲۲–۲۶ درصدی که تنها سه ماه پیش راهنمایی کرده بود. شرکت به ارتقاء اجباری تأیید سن خود اشاره کرد که عملکرد چت را محدود کرد و اکتساب کاربران جدید را کند کرد.

همین یک تجدیدنظر احساسات تحلیلگران را به شدت تغییر داد. BTIG رتبه Roblox را از Buy به Neutral کاهش داد. HSBC از Buy به Hold با هدف ۴۶ دلار تغییر کرد. Barclays هدف خود را از ۱۱۵ دلار به ۶۰ دلار کاهش داد. DA Davidson هدف خود را در روز دوشنبه به ۴۵ دلار از ۴۷.۵۰ دلار کاهش داد و رتبه Neutral را حفظ کرد. Needham پوشش را با رتبه Buy و هدف ۶۰ دلار آغاز کرد. Wall Street Zen یک Sell صادر کرد.

سهام اکنون دارای رتبه اجماع Hold و میانگین هدف قیمتی ۸۷.۰۷ دلار است — بسیار بالاتر از جایی که معامله می‌شود، اما اهداف به سرعت در حال کاهش هستند.

بازخرید و فروش‌های داخلی

در ماه مه، هیئت مدیره Roblox یک برنامه بازخرید سهام ۳ میلیارد دلاری را تصویب کرد و بازخرید تا ۹.۵ درصد از سهام موجود از طریق خریدهای بازار آزاد را مجاز دانست.

تقریباً در همان زمان، هم مدیرعامل David Baszucki و هم مدیر ارشد اداری Amy Rawlings سهام فروختند. Baszucki تعداد ۵۰,۶۲۸ واحد را با میانگین ۴۵.۲۸ دلار فروخت که جمعاً حدود ۲.۲۹ میلیون دلار می‌شود. Rawlings تعداد ۲,۸۹۵ واحد را با ۴۵.۲۴ دلار فروخت که جمعاً حدود ۱۳۱,۰۰۰ دلار می‌شود. هر دو فروش طبق اسناد SEC به کسر مالیات بر اعطای سهام در حال واگذاری مرتبط بودند.

در طول فصل گذشته، اشخاص داخلی مجموعاً ۱۸۹,۴۴۹ واحد به ارزش تقریبی ۹.۱۸ میلیون دلار فروختند.

سهام اکنون بسیار پایین‌تر از بالاترین قیمت ۵۲ هفته‌ای ۱۵۰.۵۹ دلار و کمی بالاتر از پایین ترین قیمت ۵۲ هفته‌ای ۴۰.۱۵ دلار معامله می‌شود. میانگین متحرک ۵۰ روزه آن در ۴۹.۱۸ دلار قرار دارد و میانگین ۲۰۰ روزه در ۶۳.۸۴ دلار است.

هدف تجدیدنظرشده ۴۵ دلار و رتبه Neutral DA Davidson که در روز دوشنبه صادر شد، آخرین نظر تحلیلگران درباره وضعیت Roblox را منعکس می‌کند.

The post Roblox (RBLX) Stock Drops 9% as User Engagement Disappoints appeared first on CoinCentral.