قیمت نقره دوباره گاوها را فریب داد – چرا این پامپ هیچ معنایی نداشت

نقره این هفته معامله‌گران را به چالش کشید. هفته با یک سقوط سنگین از حدود ۶۹ دلار به نزدیک ۶۳ دلار در هر اونس آغاز شد. تقویت دلار و صحبت‌ها درباره افزایش نرخ بهره، سرمایه‌گذاران را از فلزات گران‌بها فراری داد. این کاهش، بخش بزرگی از رشدی که نقره در ابتدای امسال داشت را از بین برد.

سپس وضعیت برگشت. قیمت نقره ۴ تا ۶ درصد جهش کرد و به محدوده پایین ۷۰ دلاری رسید. تنش‌ها در خاورمیانه کاهش یافت، بازده اوراق خزانه‌داری افت کرد و اشتهای ریسک بازگشت. خریداران هجوم آوردند، با این تصور که اصلاح تمام شده و مرحله بعدی صعود آغاز شده است.

اما تا ۱۶ ژوئن (۱۴۰۵/۰۳/۲۶)، قیمت دوباره به حدود ۶۹.۸۳ دلار بازگشت. سیو سود کنندگان وارد عمل شدند. حالا همه می‌پرسند: آیا آن جهش واقعی بود یا فقط یک فیک‌اوت؟ 

تحلیل قیمت نقره: چرا این شکست ناموفق بود

نگاهی به چارت منتشر شده توسط Northstar Charts انداختیم و پیام آن واضح است. این تحلیلگر استدلال می‌کند که بسیاری از معامله‌گران اهمیت زیادی به یک خط شکست می‌دهند و تصویر کلی تحلیل تکنیکال را نادیده می‌گیرند.

چارت سه قله اصلی را که توسط یک خط روند مقاومتی نزولی به هم متصل شده‌اند نشان می‌دهد. هر بار که قیمت نقره به آن خط نزدیک شد، خریداران متقاعد شدند که یک شکست در جریان است. اما هیچ‌کدام از این تلاش‌ها نتوانست یک حرکت صعودی پایدار ایجاد کند. آخرین رالی هم از همین الگو پیروی کرد.

Northstar به یک صعود سریع بالای مقاومت اشاره کرد که در ابتدا امیدوارکننده به نظر می‌رسید. اما خریداران دوام نیاوردند. نقره دوباره به زیر خط روند برگشت و هفته را ضعیف به پایان رساند. این یک فیک‌اوت بود، دامی کلاسیک برای کسانی که خیلی زود وارد شدند.

درس اصلی از پست او چیست؟ به یک سیگنال تنها اعتماد نکنید. یک خط روی چارت چیز زیادی نمی‌گوید. به حجم، ساختار، قدرت روند و ابزارهای دیگری نیاز دارید که آن را تأیید کنند. بدون همه اینها، فقط دنبال حرکاتی می‌دوید که فرو می‌پاشند.

قیمت نقره در سال ۲۰۲۶ به کجا می‌رود؟

این طور می‌شود که اوضاع برای نقره بد پیش برود. اگر تورم بالا بماند و فدرال رزرو نرخ‌ها را بالا نگه دارد، اوراق قرضه جذاب‌تر می‌شود و دلار تقویت می‌شود. این نقره را به سمت ۶۰ دلار هل می‌دهد. و اگر اقتصاد کند شود و کارخانه‌ها کمتر از آن استفاده کنند، می‌توانید شاهد آزمایش محدوده میانی ۵۰ دلاری باشید.

حالا دلایلی که چرا می‌تواند صعود کند. بازار شش سال متوالی با کمبود نقره فیزیکی مواجه بوده است. سازندگان پانل‌های خورشیدی به تنهایی حدود ۲۹ درصد از کل نقره صنعتی را مصرف می‌کنند. با اضافه کردن هوش مصنوعی، مراکز داده، خودروهای برقی و مزارع خورشیدی بیشتر، عرضه محدودتر هم می‌شود. در آن دنیا، نقره می‌تواند به ۸۰ دلار بازگردد و شاید حتی دوباره به سطح ۱۰۰ دلاری که اوایل امسال دیدیم برسد.

حقیقت احتمالاً جایی در میان است. کارخانه‌ها هنوز در حال خرید هستند، اما ترس از نرخ بهره و نگرانی‌های اقتصادی مانع رشد می‌شوند. بنابراین نقره در اکثر مواقع در سال ۲۰۲۶ احتمالاً بین ۶۵ تا ۸۵ دلار نوسان خواهد داشت، با جهش‌های گاه‌وبیگاه هر زمان که اتفاق بزرگی بیفتد، مثل جنگ، کاهش نرخ بهره، یا تغییر در تقاضای صنعتی.

اخبار مرتبط نقره: کیوساکی پیش‌بینی می‌کند طلا تا سال ۲۰۳۵ به ۳۵,۰۰۰ دلار می‌رسد و توضیح می‌دهد چرا به نقره و بیت‌کوین هم نیاز دارید 

چشم‌انداز قیمت نقره: بنیادهای قوی در برابر مقاومت تکنیکال

از هر دو طرف نکات خوبی می‌بینیم. چارت Northstar یادآوری خوبی است که به هر رالی کوچکی خیلی هیجان‌زده نشوید. آن آخرین حرکت صعودی پشتوانه کافی برای ماندگاری نداشت، به همین دلیل نقره بعد از رسیدن به محدوده پایین ۷۰ دلاری خیلی سریع افت کرد.

اما نمی‌توان تصویر بزرگتر را هم نادیده گرفت. فلز فیزیکی هنوز کمیاب است. کارخانه‌ها بیشتر از آن استفاده می‌کنند. و با بی‌ثباتی جهان، مردم دنبال امنیت هستند. 

هیچ‌کدام از اینها سقف‌های جدید را فردا تضمین نمی‌کند. اما یک کف زیر قیمت‌ها ایجاد می‌کند. در طول سال ۲۰۲۶، این پایه باید مانع از افت بیش از حد قیمت نقره شود.

سؤالات متداول

آیا الان ارزش سرمایه‌گذاری در نقره را دارد

نقره هم بادهای موافق بلند مدت قوی (کسری‌های عظیم، افزایش مصرف صنعتی) دارد و هم آسیب تکنیکال شدید کوتاه‌مدت. بازار در ششمین سال متوالی کسری عرضه است و نقره یک جزء حیاتی برای هوش مصنوعی، خورشیدی، دفاع و رباتیک است. J.P. Morgan همچنان انتظار دارد نقره در سال ۲۰۲۶ به طور متوسط ۸۱ دلار در هر اونس باشد. با این حال، چشم‌انداز کوتاه‌مدت نزولی است: قیمت برای اولین بار در بیش از یک سال زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه بسته شد و تحلیلگران هشدار می‌دهند که ممکن است در هفته‌های آینده به ۵۵ تا ۶۰ دلار در اونس کاهش یابد.

وارن بافت درباره خرید نقره چه می‌گوید

بافت به طور معروف نسبت به طلا بی‌تفاوت است، اما نقره را دو بار (شاید سه بار) خریده است، زیرا آن را یک کالای صنعتی با دینامیک‌های بنیادی عرضه و تقاضا می‌بیند، نه یک "سنگ خانگی." در سال ۱۹۹۷، پس از اینکه به این نتیجه رسید که بازار "از تعادل خارج شده" و مصرف احتمالاً ۱۰۰ میلیون اونس در سال از تولید پیشی می‌گیرد، ۱۱۱ میلیون اونس خرید. با این حال، بافت بعداً اعتراف کرد که "خیلی زود خرید و خیلی زود فروخت" و معامله‌اش سود چندانی نداشت. 

آیا نقره به ۱۰۰۰ دلار در هر اونس می‌رسد

بعید است نقره به زودی به ۱,۰۰۰ دلار در هر اونس برسد. برای رسیدن به آن قیمت، ارزش ارزها باید به شکل قابل توجهی کاهش یابد و تقاضای صنعتی باید افزایش شدیدی داشته باشد. قیمت واقعی‌تر ۱۰۰ دلار در اونس در طول یک تا پنج سال آینده خواهد بود. ۶ روز پیش