QQQ در برابر SPY: نزدک-100 در برابر S&P 500 — تفاوت چیست؟
خلاصه
QQQ و SPY دو مورد از پرپیگیریترین ETFهای آمریکا هستند، اما شاخصهای متفاوتی را دنبال میکنند.
اینوِسکو QQQ
→ شاخص نزدک-100 را دنبال میکند
استیت استریت SPDR تراست ETF اساندپی 500 (SPY)
→ شاخص اساندپی 500 را دنبال میکند
تفاوتها بر موارد زیر اثر میگذارند:
- تعداد شرکتها؛
- ترکیب بخشها؛
- تمرکز فناوری؛
- مواجهه با بخش مالی؛
- کارمزدها؛
- ویژگیهای رشد.
تا سال 2026:
| ویژگی | QQQ | SPY |
|---|---|---|
| شاخص | نزدک-100 | اساندپی 500 |
| دامنه شاخص | 100 شرکت غیرمالیِ واجد شرایطِ نزدک با بیشترین ارزش بازار | 500 شرکت پیشرو ایالات متحده |
| نسبت هزینه | 0.18% | 0.0945% |
| تمرکز فناوری | بالاتر | پایینتر |
| شرکتهای مالی | عموماً بر اساس معیارهای واجد شرایط بودن NDX حذف میشوند | شامل میشود |
| تعداد بخشها | چندین بخش غیرمالی | هر 11 بخش GICS |
کارمزد 0.18% QQQ توسط اینوسکو منتشر میشود، در حالی که استیت استریت نسبت هزینه ناخالص SPY را 0.0945% اعلام میکند.
QQQ چه چیزی را دنبال میکند؟
QQQ شاخص نزدک-100 را دنبال میکند.
این شاخص برای نمایش 100 مورد از بزرگترین شرکتهای غیرمالیِ واجد شرایطِ لیستشده در نزدک طراحی شده است.
این باعث ایجاد مواجهه قابلتوجه با موارد زیر میشود:
- فناوری؛
- ارتباطات؛
- رشد مصرفکننده؛
- مراقبتهای بهداشتی؛
- شرکتهای متمرکز بر نوآوری.
SPY چه چیزی را دنبال میکند؟
SPY تلاش میکند عملکرد قیمت و بازده S&P 500 را دنبال کند.
شاخصهای اساندپی داو جونز میگوید S&P 500 شامل 500 شرکت پیشرو است و تقریباً 80% از ارزش بازار در دسترس ایالات متحده را پوشش میدهد.
استیت استریت شاخص S&P 500 را بهعنوان یک شاخص متنوعِ شرکتهای بزرگ توصیف میکند که همه یازده بخش GICS را در بر میگیرد.
QQQ در برابر SPY: تمرکز بخشی
این یکی از بزرگترین تفاوتها است.
اینوسکو گزارش داد که میانگین وزن فناوری QQQ در ژوئن 2026 طبق طبقهبندی گزارشدهی آن 67.29% بوده است.
دادههای بخشی S&P 500 استیت استریت نشان داد که فناوری اطلاعات تا تاریخ 27 ژوئیه 2026 حدود 36.83% بوده است.
درصدهای دقیق تغییر میکنند، اما جهتگیری روشن است:
QQQ بهطور معناداری تمرکز فناوری بیشتری نسبت به SPY دارد.
آیا QQQ و SPY مالک شرکتهای یکسانی هستند؟
بسیاری از داراییهای اصلی همپوشانی دارند.
برای مثال، هر دو در معرض شرکتهایی مانند موارد زیر بهطور قابلتوجهی قرار دارند:
- NVIDIA؛
- اپل؛
- مایکروسافت؛
- آمازون؛
- آلفابت؛
- برادکام؛
- متا.
دادههای SPY استیت استریت در ژوئیه 2026 نشان میدهد این شرکتها در میان بزرگترین داراییهای آن قرار دارند.
تفاوت عمدتاً این است که هر ETF چه میزان وزن اختصاص میدهد و کدام شرکتهای اضافی شامل میشوند.
چرا SPY گستردهتر است
SPY شامل شرکتهایی در حوزههای زیر است:
- فناوری؛
- مالی؛
- مراقبتهای بهداشتی؛
- صنعتی؛
- بخشهای مصرفی؛
- انرژی؛
- خدمات عمومی؛
- املاک و مستغلات؛
- مواد؛
- ارتباطات.
QQQ بسیار بیشتر در شرکتهای رشدمحور نزدک متمرکز است.
بنابراین:
SPY «متضاد فناوری» نیست.
این فقط در معرض بخشهای گستردهتری قرار دارد.
سهام مالی یک تفاوت عمده هستند
نزدک-100 بر اساس شرکتهای غیرمالی طراحی شده است.
SPY شامل مؤسسات مالی بزرگ است.
دادههای بخشی 27 ژوئیه استیت استریت نشان داد که بخش مالی حدود 12.6% از S&P 500 را تشکیل میدهد.
این یعنی بانکها و شرکتهای بیمه میتوانند بهطور قابلتوجهی بر SPY اثر بگذارند، در حالی که تأثیر مستقیم بسیار کمتری بر QQQ دارند.
QQQ در برابر SPY: کارمزدها
QQQ:
0.18%
SPY:
0.0945%
برای یک سرمایهگذاری فرضی 10,000$:
QQQ:
حدود 18$ در سال
SPY:
حدود 9.45$ در سال
پیش از تغییرات ارزش دارایی.
این تفاوت از نظر مقدار دلاری مطلق نسبتاً کوچک است، اما در دورههای طولانی اثر مرکب دارد.
کدامیک مواجهه بیشتری با هوش مصنوعی دارد؟
هر دو مواجهه قابلتوجهی با هوش مصنوعی دارند، زیرا بسیاری از بزرگترین شرکتهای مرتبط با هوش مصنوعی جهان در هر دو شاخص گنجانده شدهاند.
بااینحال، QQQ معمولاً به آن کسبوکارهای فناوری و نیمهرسانا وزن تجمیعی بالاتری میدهد.
این باعث میشود QQQ بهطور بالقوه حساستر باشد به:
- مخارج سرمایهای هوش مصنوعی؛
- تقاضای GPU؛
- رایانش ابری؛
- چرخههای نیمهرسانا.
کدامیک متنوعتر است؟
SPY از این نظر گستردهتر است:
- تعداد شرکتها؛
- تعداد بخشها؛
- مواجهه مالی.
QQQ همچنان ریسک را بین شرکتهای زیادی پخش میکند، اما اینوسکو بهطور رسمی برای اهداف نظارتی آن را غیرمتنوع توصیف میکند و درباره تمرکز هشدار میدهد.
آیا QQQ همیشه از SPY بهتر عمل میکند؟
خیر.
در ژوئن 2026، QQQ تقریباً 0.14% در NAV افت کرد، در حالی که S&P 500 تقریباً 0.95% افت کرد؛ یعنی QQQ در آن ماه عملکرد بهتری داشت.
اما ماههای منفرد یا دورههای تاریخی، رهبری در آینده را تضمین نمیکنند.
QQQ میتواند زمانی بهتر عمل کند که رشد و فناوری پیشتاز باشند.
SPY ممکن است بهتر عمل کند وقتی که:
- مالی؛
- صنعتی؛
- انرژی؛
- سهام ارزشی
بازار را رهبری میکنند.
چه کسانی ممکن است QQQ را ترجیح دهند؟
QQQ ممکن است برای سرمایهگذارانی که بهدنبال موارد زیر هستند جذاب باشد:
- مواجهه بیشتر با رشد؛
- وزندهی بالاتر به فناوری؛
- شرکتهای نزدک-100؛
- مواجهه متمرکزتر با تمهای نوآوری.
چه کسانی ممکن است SPY را ترجیح دهند؟
SPY ممکن است برای سرمایهگذارانی که بهدنبال موارد زیر هستند جذاب باشد:
- مواجهه گستردهتر با شرکتهای بزرگ آمریکایی؛
- همه بخشهای اصلی؛
- نسبت هزینه کمتر؛
- تمرکز کمتر در شرکتهای رشدی نزدک.
آیا سرمایهگذاران میتوانند هر دو را داشته باشند؟
بله، اما همپوشانی قابلتوجهی وجود دارد.
داشتن هر دو صرفاً دو پرتفوی کاملاً متفاوت ایجاد نمیکند.
از آنجا که بزرگترین شرکتهای فناوری در هر دو حضور دارند، سرمایهگذاران باید پیش از اینکه فرض کنند این ترکیب بهطور چشمگیری تنوعبخشی را افزایش میدهد، وزنهای ترکیبیِ حاصل را بررسی کنند.
جایگاه QQQON
QQQON بهطور مشخص به QQQ مرتبط است، نه SPY.
زنجیره به این صورت است:
نزدک-100 → QQQ → QQQON
برای مبانی QQQ بهعنوان دارایی پایه، ETF Invesco QQQ چیست؟ را بخوانید.
پرسشهای متداول
آیا QQQ بهتر از SPY است؟
پاسخ جهانی وجود ندارد. آنها میزان مواجهه متفاوتی با بخشها و رشد ارائه میدهند.
کدام کارمزدهای کمتری دارد؟
SPY در حال حاضر نسبت هزینه پایینتری دارد: 0.0945% در برابر 0.18% برای QQQ.
کدام بیشتر فناوریمحور است؟
QQQ.
آیا SPY سهام مالی را نگه میدارد؟
بله.
آیا QQQ فقط فناوری است؟
خیر.
آیا QQQON SPY را دنبال میکند؟
خیر. QQQON به QQQ مرتبط است.
سلب مسئولیت ریسک
نه QQQ و نه SPY سود را تضمین میکنند. هر دو میتوانند در دورههای افت بازار ارزش خالص حساب با زیانهای قابلتوجهی مواجه شوند و عملکرد نسبی تاریخی نباید بهعنوان پیشبینی در نظر گرفته شود.
مقالات پرطرفدار
بیشتر ببینید
ETF Invesco QQQ چیست؟ داراییهای نزدک-100، استراتژی، کارمزدها و ریسکها
خلاصه ETF اینوسکو QQQ (NASDAQ: QQQ) یک صندوق قابل معامله در بورس است که برای ردیابی شاخص نزدک-100 طراحی شده است؛ شاخصی که نماینده 100 شرکت غیرمالیِ بزرگِ لیستشده در بازار سهام نزدک است. QQQ در 10 مار
QQQON چیست؟ ETF QQQ اینوسکو توکنایزشده اوندو توضیح داده شد
خلاصه QQQON که توسط اوندو بهصورت کیوکیوکیوآن استایل شده است، یک محصول توکنیزهشده است که برای فراهمکردن مواجهه اقتصادی مرتبط با ETF اینوسکو کیوکیوکیو (NASDAQ: QQQ) طراحی شده است. ساختار محصول سه لای
چرا QQQON، QQQ را دنبال میکند؟ پرمیومها، دیسکانتها و تفاوتهای قیمت ETF توکنیزهشده توضیح داده شد
خلاصه QQQON برای فراهمکردن مواجهه اقتصادی مرتبط با اینوِسکو کیوکیوکیو طراحی شده است، در حالی که خود QQQ شاخص نزدک-100 را دنبال میکند. این یک ساختار ردیابیِ دو مرحلهای ایجاد میکند: شاخص نزدک-100 ↓
اخبار پرطرفدار
بیشتر ببینید
ارزش بازار CATE Coin از ۴۰ میلیون دلار فراتر رفت: آیا این یک رالی میم کوین در SOL است یا ریسک روایت؟
میم کوین CATE بر بستر SOL بهطور موقت از ارزش بازار ۴۰ میلیون دلاری فراتر رفت، اما مالک Kabosu تأیید کرد که CATE هیچ وابستگی به او ندارد و این موضوع ریسکهای کلیدی برای معاملهگران ایجاد میکند.
خروج بیتگت از ژاپن: خدمات برای ساکنان ژاپن در تاریخ ۱۴۰۵/۱۰/۱۰ به پایان میرسد
بیتگت خدمات خود را برای کاربران در ژاپن در تاریخ ۱۴۰۵/۱۰/۱۱ به پایان میرساند. کاربران تحت تأثیر باید قبل از مهلت مقرر، موقعیتهای باز را بسته و داراییهای خود را برداشت کنند.
مقالات مرتبط
بیشتر ببینید
چگونه قیمتهای نفت بر سهام OXY تأثیر میگذارند: WTI، برنت، تولید پرمیان و OXYON توضیح داده شد
خلاصه قیمتهای نفت یکی از مهمترین محرکهای پترولیوم آکسیدنتال (NYSE: OXY) هستند، اما این رابطه یکبهیک نیست. یک زنجیره سادهشده این است: WTI / برنت ↓ قیمتهای تحققیافته نفت اوکسیدنتال × تولید ↓ درآمد نفت و
توضیح جذب کربن آکسیدنتال: 1پوینتفایو، استراتوس و فرصت کمکربن برای OXY
خلاصه اوکسیدنتال پترولیوم در میان تولیدکنندگان بزرگ نفت آمریکا غیرمعمول است، زیرا در کنار نفت و گاز متعارف تلاش میکند یک کسبوکار مدیریت کربن تجاری ایجاد کند. این استراتژی عمدتاً از طریق موارد زیر توسع
آیا سهام OXY در 2026 گزینهای برای خرید است؟ سناریوی صعودی، سناریوی نزولی و کاتالیزورهای کلیدی
Summary Whether Occidental Petroleum (NYSE: OXY) is attractive in 2026 depends largely on which of two narratives proves stronger. Bull Case Occidental is: Producing around 1.4+ million BOE/day; Benef
