Las acciones de Salesforce (CRM) son revisadas al alza tras considerar Wall Street que la liquidación ha sido excesiva

TLDR

• Las acciones de Salesforce han caído aproximadamente un 41% en lo que va de año y un 58% desde su máximo de finales de 2024, abriendo a 165,94 $ el viernes
• Guggenheim ha subido la calificación de CRM de Neutral a Buy con un precio objetivo de 228 $, calificando las valoraciones actuales como un escenario de "Armagedón"
• El consenso de Wall Street se sitúa en Compra Moderada, con un precio objetivo medio de unos 254 $, lo que implica un potencial de subida del 55%-57%
• Salesforce superó las estimaciones de ganancias del primer trimestre con un BPA de 3,88 $ frente a los 3,13 $ esperados, y unos ingresos de 11.130 millones $, un 13,3% más interanual
• Su suite de IA —que incluye Agentforce y agentes basados en Slack— está generando más de 2.300 millones $ en ingresos recurrentes anuales

Las acciones de Salesforce (CRM) abrieron a 165,94 $ el viernes, con una caída de aproximadamente el 41% en lo que va de año y alrededor del 58% desde su máximo de finales de 2024 cerca de los 276,80 $. La venta masiva ha sido impulsada en gran medida por los temores de que los agentes de IA puedan dejar obsoletas las herramientas tradicionales de CRM.

Salesforce, Inc., CRM

Pero Wall Street no está tan segura de que la historia haya terminado.

El analista de Guggenheim, John DiFucci, subió la calificación de CRM de Neutral a Buy esta semana, estableciendo un precio objetivo de 228 $. Su argumento: a aproximadamente 3,7 veces los ingresos recurrentes y 11 veces el flujo de caja libre EV/NTM, la acción ya está valorada para un escenario en el que el negocio se contrae un 5% para siempre, algo que calificó de poco realista.

Citigroup también subió la calificación de Salesforce a Buy esta semana, uniéndose a un coro cada vez mayor de analistas que creen que la venta masiva ha ido demasiado lejos.

El consenso actual de Wall Street se sitúa en Compra Moderada, con 28 analistas calificándola de Compra, 6 de Mantener y 4 de Venta.

El precio objetivo medio se sitúa alrededor de los 254 $, lo que implica un potencial de subida de alrededor del 55%-57% desde los niveles actuales. Citizens JMP tiene el objetivo más alcista en la calle en 315 $.

Superación de ganancias y establecimiento de perspectivas

Salesforce publicó los resultados del primer trimestre el 27 de mayo, que superaron las expectativas. La empresa reportó un BPA de 3,88 $, superando la estimación de consenso de 3,13 $ en 0,75 $. Los ingresos alcanzaron los 11.130 millones $, un 13,3% más interanual, justo por encima de los 11.050 millones $ que esperaban los analistas.

Para el año fiscal completo 2027, la empresa orientó un BPA de 14,060 $ - 14,120 $. La orientación para el segundo trimestre de 2027 se sitúa en un BPA de 3,250 $ - 3,270 $.

La empresa tiene un mínimo de 52 semanas de 146,32 $ y un máximo de 52 semanas de 276,80 $. Su media móvil de 50 días es de 173,23 $, y su media móvil de 200 días se sitúa en 197,71 $.

Los ingresos de IA ya están llegando

A pesar de las preocupaciones sobre la disrupción de la IA, los propios productos de IA de Salesforce están arrojando cifras reales. Su suite —que incluye Agentforce, Data 360, agentes de IA basados en Slack y API Headless 360— está generando más de 2.300 millones $ en ingresos recurrentes anuales de rápido crecimiento.

Esa es la cifra que los analistas señalan como evidencia de que la empresa no solo está defendiendo su terreno, sino que está construyendo uno nuevo.

En el lado institucional, Kepler Cheuvreux Suisse SA aumentó su posición en Salesforce en un 284,1% en el primer trimestre, comprando 12.568 acciones adicionales, lo que elevó su tenencia total a 16.992 acciones con un valor de alrededor de 3,17 millones $.

Vanguard Group posee 89,8 millones de acciones valoradas en aproximadamente 23.800 millones $. State Street posee 50 millones de acciones, y los inversores institucionales poseen colectivamente el 80,43% de las acciones de la empresa.

Salesforce también pagó un dividendo trimestral de 0,44 $ por acción el 2 de julio, lo que representa un dividendo anualizado de 1,76 $ y un rendimiento de aproximadamente el 1,1%.

El consejo de administración de la empresa autorizó un programa de recompra de acciones de 25.000 millones $ en marzo, lo que le permite recomprar hasta el 14,1% de las acciones en circulación a través de compras en el mercado abierto.

HC Wainwright fue en la dirección opuesta, rebajando la calificación de CRM a Negativa el 18 de junio, una de las únicas cuatro calificaciones de venta actualmente en la acción.

La publicación Las acciones de Salesforce (CRM) son subidas de calificación después de que Wall Street considere que la venta masiva fue excesiva apareció primero en CoinCentral.