Quadruple Witching Day

¿Qué es el Quadruple Witching Day?

El Quadruple Witching Day es un evento trimestral de vencimiento de derivados en el que varios contratos de futuros y opciones vinculados a la renta variable vencen el mismo día de negociación.

En los mercados financieros tradicionales, el término suele referirse al vencimiento simultáneo de futuros sobre índices bursátiles, opciones sobre índices bursátiles, opciones sobre acciones individuales y futuros sobre acciones individuales.

El evento suele tener lugar en marzo, junio, septiembre y diciembre, normalmente en torno al tercer viernes de esos meses.

La guía de Schwab sobre el vencimiento de opciones explica que cada trimestre vencen contratos de futuros sobre índices bursátiles, opciones sobre índices bursátiles y opciones sobre acciones el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre.

La especificación de opciones sobre acciones de Options Clearing Corporation indica que las opciones mensuales estándar sobre acciones vencen el tercer viernes del mes de vencimiento.

Para los traders de criptomonedas, el Quadruple Witching Day no es un evento propio de la blockchain.

Por sí solo, no modifica la oferta de Bitcoin, la producción de bloques de Ethereum, los saldos de tokens, las reglas de los contratos inteligentes ni la liquidación on-chain.

Sin embargo, puede ser relevante para los mercados cripto porque los grandes flujos vinculados al vencimiento en los mercados tradicionales pueden afectar a la liquidez, la volatilidad, el apetito por el riesgo, los índices bursátiles estadounidenses, el dólar estadounidense, los rendimientos de los bonos y el posicionamiento institucional general.

Los activos cripto suelen negociarse dentro del entorno global de activos de riesgo, por lo que los principales días de vencimiento de derivados pueden influir indirectamente en el sentimiento hacia los activos digitales.

Por qué se llama Quadruple Witching

La palabra «witching» procede de la idea de que los mercados pueden volverse inusualmente activos o impredecibles durante el periodo final antes del vencimiento de los principales derivados.

La parte «quadruple» hace referencia a cuatro grupos de contratos que vencen a la vez.

Estos cuatro grupos son los futuros sobre índices bursátiles, las opciones sobre índices bursátiles, las opciones sobre acciones individuales y los futuros sobre acciones individuales.

Históricamente, el término se popularizó porque el vencimiento conjunto de estos productos podía generar un elevado volumen de trading y ajustes bruscos de precios.

Los creadores de mercado, los participantes que cubren riesgos, las instituciones y los fondos pueden tener que cerrar posiciones, ejercer opciones, renovar futuros, reajustar coberturas o ajustar carteras antes del vencimiento.

Esto puede generar una oleada de órdenes que no siempre refleja una nueva perspectiva sobre la dirección del mercado.

En cambio, parte de la actividad es mecánica porque los contratos llegan a su fin.

Por eso, el Quadruple Witching Day suele asociarse a picos de volumen, no a una señal alcista o bajista garantizada.

Quadruple Witching frente a Triple Witching

Quadruple Witching y Triple Witching son términos estrechamente relacionados.

Triple Witching suele referirse al vencimiento simultáneo de opciones sobre acciones, opciones sobre índices bursátiles y futuros sobre índices bursátiles.

Quadruple Witching añade los futuros sobre acciones individuales como cuarta categoría.

En los comentarios recientes sobre el mercado estadounidense, muchos profesionales utilizan más a menudo «Triple Witching», ya que los futuros sobre acciones individuales perdieron mucha actividad en EE. UU. después de que la única bolsa estadounidense de futuros sobre acciones individuales dejara de operar en 2020.

Sin embargo, el término «Quadruple Witching» sigue siendo habitual en la formación sobre mercados, los calendarios de trading y los medios financieros.

En 2026, CME Group anunció planes para lanzar futuros sobre acciones individuales liquidados en efectivo, como se describe en su anuncio sobre el lanzamiento de futuros sobre acciones individuales.

Esto vuelve a dar vigencia al término, pero los traders deben comprobar qué productos están realmente listados, cuentan con liquidez y son relevantes durante un ciclo de vencimiento concreto.

Para un glosario cripto, la explicación más práctica es que Quadruple Witching Day es un término tradicional y actual del mercado para referirse a un grupo de vencimientos trimestrales de importantes derivados sobre acciones.

¿Cuándo tiene lugar el Quadruple Witching Day?

El Quadruple Witching Day suele producirse cuatro veces al año.

Los meses habituales son marzo, junio, septiembre y diciembre.

La fecha suele ser el tercer viernes de esos meses.

Si ese viernes es festivo en el mercado, el procesamiento del vencimiento puede cambiar según las reglas oficiales de la bolsa y de la entidad de compensación.

El calendario de vencimientos de opciones de OCC señala que, si algunos productos vencen en determinados festivos de OCC, el vencimiento puede trasladarse al día hábil anterior o posterior de OCC.

Esto importa porque las criptomonedas se negocian todos los días, mientras que los mercados bursátiles estadounidenses y los mercados de derivados cotizados no abren todos los días del calendario.

Por ello, los traders de criptomonedas que sigan los vencimientos de derivados estadounidenses deben consultar el calendario real del mercado en lugar de dar por hecho que el evento siempre cae el mismo día de la semana.

Los cambios en el calendario pueden modificar el comportamiento de la liquidez, ya que los traders podrían concentrar sus ajustes en una semana más corta.

Cómo funciona el Quadruple Witching Day

El Quadruple Witching Day se produce por el vencimiento de contratos de derivados.

Un contrato de futuros tiene una fecha de vencimiento fija, y los traders deben cerrarlo, renovarlo o dejar que se liquide conforme a las reglas del contrato.

Un contrato de opciones tiene una fecha de vencimiento, y su valor en ese momento depende de si está in the money, at the money o out of the money.

Cuando vencen muchos contratos el mismo día, los traders pueden tener que realizar numerosas acciones a la vez.

Algunos cierran posiciones para evitar la liquidación.

Otros renuevan sus posiciones y las trasladan a contratos con vencimientos posteriores.

Algunos ejercen sus opciones o permiten que se ejerzan automáticamente.

Algunos creadores de mercado reajustan su exposición delta cuando se mueve el activo subyacente.

Algunos fondos reajustan sus carteras al final del trimestre.

El efecto combinado puede generar un volumen elevado y movimientos de precios inusuales, especialmente cerca de la apertura, el cierre o los principales periodos de liquidación.

Por qué el Quadruple Witching Day puede aumentar el volumen

El volumen de trading suele aumentar durante el Quadruple Witching Day porque muchos contratos llegan al mismo tiempo a su último momento de negociación o liquidación.

Un fondo que mantiene futuros sobre índices puede tener que renovar el contrato que vence y pasar al siguiente contrato trimestral.

Un creador de mercado de opciones puede tener que comprar o vender acciones o futuros para cubrir la exposición de opciones que vencen.

Una institución puede tener que reajustar su exposición a índices tras el vencimiento de las posiciones en derivados.

Un trader con opciones rentables puede cerrarlas, ejercerlas o compensarlas antes de la fecha límite.

Un trader con opciones que generan pérdidas puede dejarlas vencer sin valor o ajustar las coberturas relacionadas.

Estos flujos pueden producirse aunque no haya noticias fundamentales nuevas.

Por eso, el Quadruple Witching Day suele describirse como un evento estructural del mercado.

Está impulsado por la mecánica de los contratos, las coberturas, la liquidación y el mantenimiento de las carteras.

¿El Quadruple Witching Day siempre provoca volatilidad?

El Quadruple Witching Day puede aumentar la volatilidad, pero no siempre provoca un gran movimiento del mercado.

El efecto depende del posicionamiento, la liquidez, la tensión del mercado, las noticias macroeconómicas, el interés abierto de las opciones, las coberturas de los intermediarios, el reajuste de los índices y el sentimiento de los inversores.

Algunos días de vencimiento son muy intensos.

En otros, aumenta el volumen, pero el movimiento neto de precios es limitado.

Esta diferencia es importante para los traders de criptomonedas, ya que un volumen elevado no representa automáticamente una señal clara de trading.

Puede haber una gran actividad de compraventa y, aun así, el mercado terminar el día cerca del nivel en que empezó.

El mercado también puede moverse bruscamente si los flujos de vencimiento se producen en un entorno macroeconómico que ya es frágil.

Por este motivo, el Quadruple Witching Day debe tratarse como una fecha relevante para la gestión del riesgo, no como una herramienta de predicción garantizada.

Por qué los traders de criptomonedas siguen el Quadruple Witching Day

Los traders de criptomonedas siguen el Quadruple Witching Day porque los activos digitales suelen reaccionar a las condiciones de riesgo globales.

Bitcoin, Ethereum y otros activos cripto importantes pueden verse influidos por la volatilidad de la renta variable estadounidense, la fortaleza del dólar, las expectativas sobre los tipos de interés, las condiciones de liquidez y el apalancamiento institucional.

Si los mercados de renta variable se vuelven inestables durante un vencimiento importante de derivados, los traders de criptomonedas pueden reducir el riesgo o ampliar sus stops.

Si los mercados tradicionales se mantienen tranquilos, es posible que las criptomonedas ignoren por completo el evento.

La relación es indirecta, pero puede ser relevante en periodos en los que las criptomonedas se comportan como activos de riesgo de beta alta.

Los grandes fondos y los traders que operan en varios mercados pueden gestionar conjuntamente acciones, futuros, opciones, bonos, divisas y activos digitales.

Cuando una parte de la cartera requiere ajustes importantes, la exposición al riesgo en otras partes también puede cambiar.

Por eso, un evento de los mercados tradicionales puede aparecer en el calendario de un trader de criptomonedas.

Quadruple Witching Day y Bitcoin

Bitcoin suele ser el activo cripto con más probabilidades de reaccionar a los cambios generales del mercado de riesgo.

Cuando aumenta la volatilidad de la renta variable, algunos traders pueden reducir su exposición a Bitcoin porque lo consideran parte de una cartera de activos de riesgo.

Cuando la liquidez de la renta variable es sólida y mejora el apetito por el riesgo, Bitcoin puede beneficiarse de una mayor demanda especulativa general.

El Quadruple Witching Day no modifica directamente la red de Bitcoin, la dificultad de minería, el calendario de oferta ni la liquidación on-chain.

Sin embargo, puede afectar al comportamiento del precio de Bitcoin si los flujos de cobertura de los mercados tradicionales influyen en el apetito por el riesgo de los inversores.

Los futuros y las opciones de Bitcoin también tienen sus propios ciclos de vencimiento, que pueden coincidir o no con los vencimientos de derivados sobre acciones.

Las especificaciones de los contratos de futuros de Bitcoin de CME muestran que los futuros regulados de Bitcoin tienen reglas de listado y vencimiento específicas para cada producto.

Por tanto, los traders de criptomonedas deben diferenciar los eventos de vencimiento de derivados sobre acciones de los vencimientos de derivados cripto, sin dejar de observar cómo pueden interactuar.

Quadruple Witching Day y Ethereum

Ethereum también puede verse afectado por el sentimiento de riesgo durante el Quadruple Witching Day.

Ethereum suele negociarse tanto como activo cripto como activo de riesgo impulsado por la tecnología.

Si los mercados de renta variable y volatilidad atraviesan momentos de tensión durante el vencimiento de derivados, Ethereum puede reaccionar a los cambios en el apalancamiento, la liquidez y la demanda especulativa.

Al mismo tiempo, Ethereum tiene sus propios factores on-chain, como la actividad de la red, la economía del staking, los flujos de stablecoins, el uso de DeFi, la actividad de Layer 2 y las actualizaciones del protocolo.

El Quadruple Witching Day no debe considerarse un evento fundamental específico de Ethereum.

Es más adecuado entenderlo como un posible factor macroeconómico y de liquidez de fondo.

Al analizar Ethereum en torno a una fecha de vencimiento, el trader también debería vigilar las comisiones de gas, las tasas de financiación, el interés abierto, los flujos spot y los niveles técnicos clave.

Los vencimientos de derivados tradicionales pueden ser relevantes, pero solo representan una parte del análisis de trading.

Quadruple Witching Day y derivados cripto

Los derivados cripto incluyen futuros, opciones, contratos perpetuos, productos estructurados y otros instrumentos vinculados a activos digitales.

Los derivados cripto tienen sus propias fechas de vencimiento y reglas de liquidación.

Algunos futuros cripto vencen trimestralmente, mientras que los contratos perpetuos no vencen de la misma forma.

Algunas opciones cripto vencen a diario, semanalmente, mensualmente o trimestralmente, según la plataforma y el diseño del producto.

Quadruple Witching Day no es el término habitual para referirse al vencimiento de derivados cripto.

Sin embargo, los traders de criptomonedas suelen compararlo con las principales fechas de vencimiento de opciones cripto, porque ambos eventos pueden concentrar flujos de cobertura y liquidación.

La diferencia clave es que Quadruple Witching Day procede de los derivados tradicionales vinculados a acciones.

Los vencimientos de derivados cripto corresponden a contratos sobre activos digitales y pueden seguir calendarios distintos.

Un trader no debe dar por hecho que un día de Quadruple Witching en la bolsa estadounidense coincide automáticamente con el mayor vencimiento cripto.

Quadruple Witching Day y la gamma de las opciones

La gamma de una opción mide la rapidez con la que cambia su delta cuando se mueve el precio del activo subyacente.

La gamma puede adquirir más importancia cerca del vencimiento porque las opciones próximas al precio de ejercicio pueden cambiar de sensibilidad rápidamente.

Esto puede obligar a los creadores de mercado a reajustar sus coberturas con mayor frecuencia.

Si muchas opciones se concentran en torno a niveles clave de un índice, los flujos de cobertura pueden influir en los movimientos de precios a corto plazo.

Esta es una de las razones por las que los días de vencimiento pueden parecer inestables cerca de niveles de precios importantes.

Los traders de criptomonedas siguen estos movimientos porque la gamma de los índices bursátiles puede afectar al sentimiento de riesgo general.

Si los mercados tradicionales se mantienen cerca de precios de ejercicio importantes, las criptomonedas pueden negociarse con poca actividad mientras los traders esperan a que pase el vencimiento.

Si los flujos de cobertura se aceleran en una dirección, las criptomonedas pueden experimentar una volatilidad indirecta.

La gamma no es magia, pero ayuda a explicar por qué los movimientos de precios en torno al vencimiento pueden volverse mecánicos.

Quadruple Witching Day y renovación de futuros

La renovación de futuros se produce cuando un trader cierra un contrato de futuros próximo a vencer y abre otro con un vencimiento posterior.

Los futuros trimestrales sobre índices suelen cobrar importancia durante los periodos de vencimiento porque los traders deben trasladar su exposición del contrato que vence a otro posterior.

La guía de CME Group sobre el vencimiento y la renovación de contratos de futuros explica que los contratos de futuros tienen una duración limitada y que los traders pueden renovar sus posiciones antes del vencimiento.

La renovación de futuros puede afectar al volumen, los spreads y la liquidez entre los distintos meses de vencimiento.

En el mercado cripto, se aplica el mismo concepto cuando los traders renuevan los futuros trimestrales de Bitcoin o Ethereum y pasan al siguiente vencimiento.

La idea económica es similar, aunque los productos y los calendarios puedan ser distintos.

La renovación no elimina el riesgo, ya que el trader sigue expuesto a los movimientos del mercado en el nuevo contrato.

Simplemente traslada la fecha de vencimiento de la exposición.

Quadruple Witching Day y los creadores de mercado

Los creadores de mercado aportan liquidez publicando precios de compra y venta para opciones, futuros y mercados de los activos subyacentes.

Durante el Quadruple Witching Day, pueden tener que gestionar grandes carteras de opciones y futuros que vencen.

Esto puede exigir coberturas frecuentes con acciones, futuros sobre índices o instrumentos relacionados.

Si muchos traders tienen opciones con precios de ejercicio similares, las coberturas de los creadores de mercado pueden intensificarse cuando se mueven los precios.

En algunas condiciones, estos flujos de cobertura pueden aportar liquidez y, en otras, reducirla.

Para los traders de criptomonedas, lo importante es que los movimientos de precios cercanos al vencimiento pueden reflejar el posicionamiento de los intermediarios, no una convicción alcista o bajista sencilla.

Un movimiento brusco en la renta variable puede desencadenar reacciones en distintos mercados por parte de traders algorítmicos, fondos de volatilidad y estrategias de paridad de riesgo.

Las criptomonedas pueden reaccionar entonces, aunque el flujo inicial proceda de los derivados tradicionales.

Quadruple Witching Day y reajuste de índices

En ocasiones, el Quadruple Witching Day coincide con el reajuste de índices u otras actividades de cartera de final de trimestre.

El reajuste de un índice se produce cuando el índice modifica sus componentes o ponderaciones conforme a sus reglas.

Los fondos que replican un índice pueden tener que comprar o vender valores para ajustarse a la nueva composición.

Cuando el reajuste coincide con el vencimiento de derivados, el volumen de trading puede aumentar especialmente hacia el cierre.

Esto puede ser relevante para las criptomonedas porque la volatilidad de los índices puede influir en el apetito general por el riesgo.

Si los mercados de renta variable registran movimientos bruscos hacia el cierre, los traders de criptomonedas pueden observar cambios temporales en la liquidez o el impulso.

Sin embargo, el reajuste de índices no afecta directamente a la oferta de tokens cripto ni a la actividad de las blockchains.

Es un factor de sentimiento y liquidez entre mercados, no un evento on-chain.

Efectos habituales del Quadruple Witching Day en el mercado

El primer efecto habitual es un mayor volumen de trading.

El segundo es que los movimientos de precios intradía pueden ser más amplios o rápidos.

El tercero es la actividad de renovación de futuros.

El cuarto es la presión derivada del ejercicio y la asignación de opciones.

El quinto son las coberturas de los creadores de mercado cerca de precios de ejercicio importantes.

El sexto es el reajuste de carteras por parte de fondos e instituciones.

El séptimo son las distorsiones temporales de liquidez cerca de la apertura o el cierre del mercado.

El octavo es el aumento de la atención de los traders a corto plazo.

Estos efectos no siempre generan una dirección clara para el mercado.

Principalmente muestran que, en los días de vencimiento, la estructura del mercado puede importar más que la narrativa habitual.

Cómo pueden aprovechar la fecha los traders de criptomonedas

Los traders de criptomonedas pueden utilizar el Quadruple Witching Day como una fecha de referencia para el riesgo en su calendario.

Una fecha de referencia para el riesgo es una fecha que puede aumentar la volatilidad o el volumen, o provocar cambios en la liquidez.

No equivale a una señal de compra ni de venta.

Los traders pueden comprobar si la fecha coincide con vencimientos importantes de opciones cripto, acontecimientos de bancos centrales, datos de inflación o noticias específicas de un token.

Antes del evento, pueden revisar el apalancamiento, la colocación de los stops, las tasas de financiación, el interés abierto y los márgenes de seguridad.

No deberían dar por hecho que un mercado tranquilo seguirá estándolo durante el periodo de vencimiento.

También pueden evitar operar en exceso si el evento genera ruido sin una tendencia real.

Para los inversores en criptomonedas a largo plazo, el Quadruple Witching Day suele ser menos importante que la custodia, la asignación de activos, el ciclo de mercado y la adopción fundamental.

Para los traders a corto plazo, puede ser relevante porque la liquidez y la volatilidad pueden cambiar rápidamente.

Gestión del riesgo durante el Quadruple Witching Day

La gestión del riesgo es la forma más útil de plantearse el Quadruple Witching Day.

Los traders deben saber si tienen posiciones sensibles a la volatilidad de la renta variable, los tipos de interés, el dólar estadounidense o el sentimiento general de riesgo.

Antes del evento, deben comprobar si sus posiciones en derivados cripto tienen un apalancamiento elevado.

Deben entender que las órdenes stop loss pueden ejecutarse a precios peores si los mercados se mueven rápidamente.

Deben evitar aumentar el apalancamiento solo porque se espere una jornada activa por el vencimiento.

También deben evitar dar por hecho que la volatilidad necesariamente aumentará, ya que los mercados pueden mantenerse tranquilos pese a un volumen elevado.

Un buen enfoque consiste en planificar el tamaño de las posiciones antes del evento, en lugar de reaccionar emocionalmente durante este.

Los mercados cripto ya son volátiles, y un grupo de vencimientos en los mercados tradicionales puede añadir otra capa de incertidumbre.

El Quadruple Witching Day no es un evento fundamental cripto

El Quadruple Witching Day no crea monedas nuevas, no quema tokens, no modifica las recompensas de los validadores ni cambia el código de la blockchain.

Tampoco afecta directamente a la minería, el staking, la gobernanza, los contratos inteligentes ni los saldos de las wallets.

Es un evento de los mercados tradicionales de derivados con posibles efectos indirectos en las criptomonedas.

Esta diferencia es importante porque los contenidos cripto suelen exagerar la importancia de los eventos macroeconómicos del calendario.

Un trader no debe tratar el Quadruple Witching Day como si garantizara una ruptura alcista de Bitcoin o una caída de las altcoins.

En su lugar, debe considerarlo una posible fuente de ruido en el mercado a corto plazo.

El evento es más relevante cuando las criptomonedas ya presentan una elevada correlación con la renta variable o el apalancamiento es alto en distintos mercados.

Es menos relevante cuando las criptomonedas están impulsadas por catalizadores específicos de tokens o flujos on-chain sólidos.

Errores habituales sobre el Quadruple Witching Day

Un error habitual es dar por hecho que el Quadruple Witching Day siempre provoca una caída brusca.

Otro es creer que siempre genera un rally.

También es un error confundir el vencimiento de derivados tradicionales sobre acciones con el vencimiento de opciones cripto.

Otro error es ignorar los cambios en el calendario por festivos que pueden desplazar el procesamiento del vencimiento.

También es un error utilizar demasiado apalancamiento porque se espera volatilidad.

Otro es centrarse únicamente en la fecha e ignorar el interés abierto, el posicionamiento, la liquidez y las noticias macroeconómicas.

También es un error asumir que un volumen elevado implica una fuerte convicción.

En los días de vencimiento, un volumen elevado puede deberse al cierre mecánico de posiciones, la renovación de contratos, las coberturas o los flujos de liquidación.

Antes de tomar una decisión, un trader prudente analiza el motivo del aumento del volumen.

Buenas prácticas para los usuarios de criptomonedas

Los usuarios de criptomonedas deberían añadir las principales fechas de vencimiento trimestral a su calendario de mercado.

Deberían comparar esas fechas con los vencimientos importantes de derivados cripto y los anuncios macroeconómicos.

Antes del evento, deberían observar si Bitcoin y Ethereum se mueven en estrecha correlación con los índices bursátiles.

Si el riesgo de volatilidad ya es elevado, deberían reducir el apalancamiento innecesario.

Antes del horario bursátil estadounidense, deberían comprobar los niveles de liquidación, los márgenes de seguridad y la colocación de los stops.

Deberían evitar tratar el evento como una estrategia de trading independiente.

También deben recordar que las criptomonedas se negocian fuera del horario de la renta variable estadounidense, por lo que las reacciones pueden continuar una vez cerrado el mercado tradicional.

Deberían distinguir el ruido del trading a corto plazo de la tesis de inversión a largo plazo.

Sobre todo, deberían evitar actuar basándose en afirmaciones alarmistas de redes sociales que prometen un resultado concreto durante el día de vencimiento.

Preguntas frecuentes

¿Qué significa Quadruple Witching Day?

Quadruple Witching Day es un evento trimestral del mercado en el que varios contratos importantes de futuros y opciones vinculados a la renta variable vencen el mismo día de negociación.

¿Qué contratos vencen durante el Quadruple Witching Day?

La definición clásica incluye futuros sobre índices bursátiles, opciones sobre índices bursátiles, opciones sobre acciones individuales y futuros sobre acciones individuales.

¿Cuándo tiene lugar el Quadruple Witching Day?

Suele tener lugar el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre, salvo que los festivos del mercado o las reglas de los productos modifiquen el calendario.

¿Quadruple Witching Day es lo mismo que Triple Witching Day?

No. Triple Witching suele incluir tres grupos de productos, mientras que Quadruple Witching añade los futuros sobre acciones individuales como cuarto grupo.

¿El Quadruple Witching Day afecta directamente a las criptomonedas?

No afecta directamente a las blockchains, pero puede influir indirectamente en las criptomonedas a través del sentimiento de riesgo, la liquidez, la volatilidad y el posicionamiento institucional.

¿El Quadruple Witching Day siempre provoca volatilidad en Bitcoin?

No. Bitcoin puede reaccionar si aumenta la volatilidad general del mercado, pero el evento no garantiza que se mueva de una forma determinada.

¿El Quadruple Witching Day es una señal alcista o bajista?

No es automáticamente alcista ni bajista, ya que refleja principalmente flujos de vencimiento, cobertura, renovación y liquidación.

¿Por qué aumenta el volumen de trading durante el Quadruple Witching Day?

El volumen puede aumentar porque los traders cierran contratos, renuevan futuros, ejercen opciones, reajustan coberturas y ajustan sus carteras antes del vencimiento.

¿Deberían los traders de criptomonedas evitar operar durante el Quadruple Witching Day?

No necesariamente, pero deben prestar más atención al apalancamiento, la liquidez, la colocación de los stops y la correlación del mercado.

¿En qué se diferencia el Quadruple Witching Day del vencimiento de opciones cripto?

El Quadruple Witching Day es un evento de derivados tradicionales sobre acciones, mientras que el vencimiento de opciones cripto sigue calendarios específicos para cada producto de derivados sobre activos digitales.

¿El Quadruple Witching Day puede afectar a las altcoins?

Puede afectar indirectamente a las altcoins si se debilita el sentimiento general de riesgo o si la volatilidad de Bitcoin y Ethereum se extiende al resto del mercado cripto.

¿Cuál es la mejor forma de utilizar el Quadruple Witching Day en el trading cripto?

Lo más recomendable es tratarlo como un evento de riesgo que debe marcarse en el calendario y analizarlo junto con la liquidez, el interés abierto, la financiación, las noticias macroeconómicas y el análisis técnico.

Conclusión

El Quadruple Witching Day es un evento trimestral de vencimiento de derivados de los mercados financieros tradicionales.

Se asocia principalmente al vencimiento simultáneo de futuros sobre índices bursátiles, opciones sobre índices bursátiles, opciones sobre acciones individuales y futuros sobre acciones individuales.

El evento puede generar un mayor volumen de trading, más actividad de cobertura y renovación de futuros, ejercicio de opciones y reajustes de carteras.

Para los usuarios de criptomonedas, es importante principalmente porque puede influir en el apetito general por el riesgo y en la liquidez del mercado.

No modifica directamente Bitcoin, Ethereum ni ningún protocolo blockchain.

Aun así, puede afectar a los precios de las criptomonedas cuando los activos digitales se mueven en línea con la renta variable, los mercados de volatilidad y la exposición institucional al riesgo.

El evento no debe tratarse como una señal alcista o bajista garantizada.

Debe considerarse una fecha relevante para la estructura del mercado que puede aumentar el ruido a corto plazo y el riesgo de ejecución.

La forma más sencilla de entender el Quadruple Witching Day en el mercado cripto es como un conjunto de vencimientos de derivados tradicionales que los traders de criptomonedas vigilan porque la liquidez y el sentimiento de riesgo globales pueden repercutir en los mercados de activos digitales.