Proof of Stake (PoS)

¿Qué es Proof of Stake (PoS)?

Proof of Stake (PoS) es un mecanismo de consenso de blockchain en el que los validadores bloquean criptomonedas como garantía para ayudar a proteger la red, proponer bloques, verificar transacciones y acordar el estado de la blockchain.En pocas palabras, PoS sustituye la competición de minería por una validación basada en el staking.En lugar de gastar grandes cantidades de potencia computacional para resolver los problemas de Proof of Work, los validadores de PoS ponen en riesgo valor en forma de tokens en staking.

La definición de Proof of Stake del NIST lo describe como un modelo de consenso en el que los usuarios bloquean criptomonedas en una red blockchain mediante staking.

La principal idea de seguridad es que los validadores tienen algo valioso que perder si atacan la red, actúan de forma deshonesta o incumplen las reglas.

La documentación oficial de Ethereum sobre Proof of Stake explica que los validadores aportan valor a la red y pueden perderlo si actúan de forma deshonesta.

PoS es importante porque muchas blockchains públicas modernas utilizan staking para reducir el consumo energético, facilitar una finalización rápida, alinear los incentivos de los validadores y proteger las aplicaciones descentralizadas.

Ethereum pasó de Proof of Work a Proof of Stake durante The Merge, el 15 de septiembre de 2022, según la documentación oficial de Ethereum sobre The Merge.

Para los usuarios de criptomonedas, Proof of Stake es relevante porque afecta a la finalización de las transacciones, las recompensas de staking, el riesgo de los validadores, la economía de los tokens, la gobernanza de la red, la descentralización y la seguridad a largo plazo.

Cómo funciona Proof of Stake

Proof of Stake funciona seleccionando validadores para ayudar a crear y confirmar bloques según unas reglas que tienen en cuenta los activos en staking.Un validador bloquea en el protocolo una cantidad determinada de la criptomoneda nativa de la red.Ese valor bloqueado se denomina stake.A continuación, el validador ejecuta un software que participa en la producción de bloques, las votaciones, las atestaciones u otras tareas de consenso.Cuando el protocolo lo selecciona, un validador puede proponer un nuevo bloque de transacciones.Otros validadores comprueban el bloque y votan si debe aceptarse.Si los validadores cumplen correctamente sus funciones, pueden obtener recompensas de staking.Si se desconectan, no cumplen sus tareas o infringen las reglas de consenso, pueden perder recompensas o recibir sanciones.Si realizan acciones maliciosas graves, pueden sufrir slashing, es decir, que se destruya o retire parte de su stake conforme a las reglas del protocolo.Así se crea un modelo de seguridad económica que recompensa el comportamiento honesto y castiga el deshonesto.

Por qué se creó Proof of Stake

Proof of Stake se creó como una forma alternativa de proteger las blockchains sin recurrir a la minería, que consume mucha energía.Proof of Work protege una cadena al exigir a los mineros que gasten electricidad y recursos de hardware.Proof of Stake protege una cadena al exigir a los validadores que bloqueen valor económico que puede ser objeto de sanciones.Este cambio traslada el coste de seguridad del gasto externo de energía a una garantía económica interna.PoS puede reducir el consumo energético porque los validadores no necesitan ejecutar máquinas de minería especializadas que compiten continuamente mediante el cálculo de hashes.PoS también puede hacer más predecible la producción de bloques, ya que la selección de validadores puede gestionarse mediante las reglas del protocolo en lugar de mediante competiciones de minería abiertas.Otra razón de la popularidad de PoS es que puede ofrecer finalización económica.La finalización económica significa que revertir bloques finalizados obligaría a los atacantes a arriesgar o destruir una cantidad muy elevada de valor en staking.Esto hace que los ataques resulten costosos desde el punto de vista financiero cuando el sistema de staking está bien diseñado.PoS no se creó para que las blockchains no tuvieran riesgos, sino para establecer un equilibrio distinto entre seguridad, consumo energético, escalabilidad e incentivos económicos.

Validadores en Proof of Stake

Un validador es un participante de la red que bloquea stake y ayuda a la blockchain a alcanzar el consenso.Los validadores pueden proponer bloques, atestiguar bloques, votar sobre el estado de la cadena, participar en la finalización y mantener en línea el software de consenso.

En Ethereum, ejecutar un validador individual requiere 32 ETH, tal como explica la documentación oficial de Ethereum sobre staking en solitario.

Las distintas redes PoS pueden tener diferentes requisitos para los validadores, mínimos de staking, necesidades de hardware, reglas de bloqueo y diseños de recompensas.Por lo general, un validador debe mantener el software actualizado y conectado a la red.Si un validador se desconecta con demasiada frecuencia, puede perder recompensas potenciales o recibir sanciones.Si firma mensajes contradictorios o intenta atacar el consenso, puede sufrir slashing.Los validadores son importantes porque sustituyen a los mineros como participantes activos responsables de la producción de bloques y del acuerdo de la red.Sin embargo, los validadores no son los únicos participantes importantes de un ecosistema PoS.Los nodos completos, desarrolladores, stakers, delegadores, usuarios de wallets, participantes en la gobernanza y creadores de aplicaciones también influyen en la salud de la red.

Staking en Proof of Stake

El staking consiste en bloquear criptomonedas en un protocolo para ayudar a proteger una red Proof of Stake o delegar poder de seguridad a un validador.En muchos sistemas PoS, el staking ofrece al participante la posibilidad de obtener recompensas.Estas recompensas pueden proceder de nuevos tokens emitidos, comisiones de transacción, comisiones de prioridad, pagos relacionados con MEV u otras fuentes definidas por el protocolo.El staking no es lo mismo que una cuenta de ahorro con intereses garantizados.Las recompensas pueden variar según las reglas de la red, el rendimiento del validador, la cantidad total en staking, la actividad de las transacciones y las condiciones del mercado.Los activos en staking también pueden estar sujetos a periodos de bloqueo, colas de retirada, riesgo de slashing, riesgo del validador, riesgo de los contratos inteligentes o riesgo del proveedor.Algunos usuarios hacen staking directamente al ejecutar su propio validador.Otros delegan el stake a un validador sin tener que ejecutar hardware.También hay usuarios que utilizan sistemas de staking agrupado o staking líquido.Cada método de staking presenta distintos equilibrios entre control, comodidad, recompensas, liquidez y riesgo.La decisión de staking más prudente empieza por entender quién controla las claves, quién ejecuta el validador y quién asume el riesgo de slashing o custodia.

Proof of Stake frente a Proof of Work

Proof of Stake y Proof of Work son mecanismos de consenso, pero protegen las blockchains de maneras distintas.Proof of Work utiliza hardware de minería y electricidad para encarecer la producción de bloques.Proof of Stake utiliza garantías económicas bloqueadas para encarecer la validación deshonesta.En PoW, los mineros compiten por encontrar hashes válidos.En PoS, los validadores se seleccionan o ponderan según el stake y las reglas del protocolo.Los atacantes de PoW necesitan grandes cantidades de potencia computacional y energía.Los atacantes de PoS necesitan suficiente stake, influencia o control de validadores para interrumpir el consenso.La seguridad de PoW está vinculada al coste de recursos externos.La seguridad de PoS está vinculada a las sanciones económicas internas y al valor del activo en staking.PoW cuenta con una larga trayectoria gracias a Bitcoin, mientras que PoS se ha convertido en el diseño dominante para muchas redes de contratos inteligentes más recientes.Ningún modelo es siempre mejor, porque cada uno implica compromisos distintos en consumo energético, finalización, descentralización, acceso al hardware, resistencia a ataques y gobernanza.

Proof of Stake y consumo energético

Proof of Stake suele consumir mucha menos energía que Proof of Work porque no exige que los validadores compitan continuamente mediante cálculos de hashes de alta potencia.The Merge de Ethereum es uno de los ejemplos más claros de esta diferencia energética.La página oficial de Ethereum sobre The Merge afirma que el paso de Proof of Work a Proof of Stake redujo el consumo energético de Ethereum en aproximadamente un 99,95%.Esta reducción se produjo porque Ethereum dejó de necesitar que los mineros protegieran la cadena mediante cálculos de alto consumo energético.Los validadores siguen utilizando ordenadores, conexiones a Internet y servidores, pero la carga de recursos es mucho menor que la de la minería industrial.Esto hace que PoS resulte atractivo para usuarios, desarrolladores, instituciones y comunidades preocupados por el impacto medioambiental.Sin embargo, un menor consumo energético no significa automáticamente que una red sea más segura o esté más descentralizada.La seguridad de PoS depende de la distribución del stake, los incentivos de los validadores, las reglas de slashing, la gobernanza, la diversidad de clientes y el diseño del protocolo.La eficiencia energética es una ventaja importante, pero no es el único factor que los usuarios deben analizar.Una red PoS sólida debe combinar un bajo consumo energético con una seguridad económica creíble.

Proof of Stake y finalización

La finalización significa que un bloque o una transacción se acepta como liquidado según las reglas de consenso de la red.Muchos sistemas PoS pueden ofrecer garantías de finalización más rápidas o sólidas que los sistemas tradicionales de cadena más larga.En Ethereum, los validadores votan sobre los bloques y ayudan a finalizar puntos de control mediante el protocolo de consenso.Una vez finalizado un punto de control, revertirlo requeriría un fallo grave de consenso o un ataque a gran escala contra los validadores.La finalización económica es potente porque los atacantes pueden perder activos en staking si intentan finalizar historiales contradictorios.La finalización es importante para los usuarios porque determina cuándo pueden considerarse liquidados los depósitos, las retiradas, las operaciones, las transferencias entre bridges y las acciones en aplicaciones.Las distintas blockchains PoS tienen tiempos y reglas de finalización diferentes.Algunos sistemas finalizan en segundos, mientras que otros necesitan más tiempo.Los usuarios no deben dar por hecho que todas las cadenas PoS tienen el mismo modelo de finalización.En las transacciones de gran importe, conviene conocer las reglas reales de finalización de la cadena, en lugar de confiar únicamente en el mensaje de estado de una wallet.

Recompensas de Proof of Stake

Las recompensas de Proof of Stake son pagos o abonos que reciben los validadores y, en ocasiones, los delegadores por ayudar a proteger la red.Las recompensas pueden proceder de la emisión del protocolo, las comisiones de transacción, las comisiones de prioridad, los ingresos relacionados con MEV u otras fuentes definidas por la cadena.

La documentación de Ethereum sobre recompensas y sanciones explica que los validadores reciben recompensas por acciones que ayudan a la red a alcanzar el consenso.

Las recompensas no están garantizadas, ya que los validadores deben cumplir correctamente sus funciones para obtenerlas.Si un validador no realiza atestaciones, se desconecta o utiliza una infraestructura poco fiable, las recompensas pueden disminuir.Si un proveedor de staking cobra comisiones, la recompensa neta del usuario puede ser inferior al rendimiento de staking anunciado.Si el precio del token cae, el valor en moneda fiduciaria de las recompensas de staking puede bajar aunque el validador obtenga tokens.Los usuarios deben evaluar la rentabilidad del staking después de tener en cuenta las comisiones del proveedor, las sanciones, los impuestos, el riesgo de liquidez y el riesgo asociado al precio del token.Un rendimiento de staking anunciado como elevado puede inducir a error si conlleva un alto riesgo de slashing, una seguridad débil o una inflación que diluya la participación de los titulares.Las recompensas de staking compensan por asumir riesgos relacionados con el protocolo, la tecnología y el mercado.

Slashing en Proof of Stake

El slashing es una sanción que destruye o retira parte del stake de un validador cuando este infringe reglas de consenso importantes.El slashing existe porque la seguridad de PoS depende de que los validadores tengan valor en riesgo.Si un validador puede atacar sin perder nada, el modelo de staking se debilita.La documentación de Ethereum sobre recompensas y sanciones explica que algunas conductas que pueden dar lugar a slashing incluyen proponer varios bloques para el mismo slot o realizar atestaciones contradictorias.La misma documentación indica que un validador de Ethereum que sufre slashing es retirado de la red tras un periodo de espera para la retirada.Por lo general, el slashing busca sancionar conductas maliciosas, temerarias o extremadamente inseguras.Entre las causas habituales pueden figurar firmar dos veces, ejecutar claves de validador duplicadas, configurar incorrectamente los sistemas de conmutación por error o utilizar una infraestructura de staking insegura.Para los usuarios que delegan o utilizan staking agrupado, el riesgo de slashing depende de la configuración del validador o del proveedor.Conviene preguntar si el proveedor de staking cuenta con protección frente al slashing, monitorización, gestión segura de claves, diversidad de clientes y políticas de seguro o compensación.El slashing es poco frecuente en sistemas bien gestionados, pero nunca debe ignorarse este riesgo.

Delegated Proof of Stake

Delegated Proof of Stake es un modelo relacionado con PoS en el que los titulares de tokens delegan poder de voto o validación en validadores, productores de bloques o representantes seleccionados.En un sistema delegado, los usuarios no tienen por qué ejecutar ellos mismos el hardware del validador.En su lugar, pueden apoyar a los validadores delegándoles stake.El validador realiza las tareas de la red y puede compartir las recompensas con los delegadores después de cobrar una comisión.Este modelo puede facilitar el staking a los usuarios habituales.También puede generar riesgo de concentración si muchos usuarios delegan en un número reducido de validadores.Los delegadores deben evaluar el tiempo de actividad, la comisión, el comportamiento en la gobernanza, las prácticas de seguridad, la transparencia y la reputación de la comunidad del validador.Los sistemas delegados pueden ser eficientes, pero pueden perder descentralización si el poder de voto se concentra demasiado.Algunas redes intentan reducir este riesgo mediante límites para los validadores, curvas de recompensas, incentivos de gobernanza o límites a la delegación.PoS delegado es práctico, pero la comodidad no debe sustituir a la diligencia debida.

Nominated Proof of Stake

Nominated Proof of Stake es otro modelo de staking en el que los nominadores seleccionan validadores de confianza para proteger la red.Los nominadores pueden compartir las recompensas si los validadores que eligen obtienen buenos resultados.También pueden compartir el riesgo si los validadores reciben sanciones.El objetivo es permitir que los usuarios apoyen a validadores sin ejecutar ellos mismos la infraestructura del validador.Los sistemas nominados pueden aumentar la participación, ya que más titulares de tokens pueden contribuir a influir en la selección de validadores.Sin embargo, los nominadores siguen teniendo que investigar el comportamiento de los validadores.Un validador con poca disponibilidad, una seguridad débil o una conducta arriesgada puede reducir las recompensas o generar exposición a sanciones.Nominated PoS también requiere un diseño cuidadoso del protocolo para evitar una concentración excesiva de poder.Al igual que los sistemas delegados, traslada parte de la responsabilidad de la operación directa a la selección cuidadosa.La calidad del conjunto de validadores depende, en parte, de lo bien que elijan los nominadores.

Staking líquido y Proof of Stake

El staking líquido es un modelo de staking en el que los usuarios reciben una representación tokenizada de sus activos en staking.Este token de staking líquido suele poder utilizarse en DeFi mientras los activos subyacentes siguen en staking.El staking líquido puede aportar flexibilidad a PoS, ya que los usuarios no quedan completamente privados de liquidez mientras hacen staking.También puede facilitar la participación al reducir las barreras técnicas del staking.Sin embargo, el staking líquido introduce riesgos adicionales.Puede haber riesgo de contratos inteligentes, de validadores, de pérdida de paridad, de liquidez, de gobernanza y de concentración.Si un token de staking líquido cotiza por debajo del valor del activo subyacente en staking, los usuarios que necesiten liquidez inmediata pueden sufrir pérdidas.Si un protocolo de staking líquido controla demasiada oferta en staking, la red puede afrontar problemas de centralización.Los usuarios no deben considerar los tokens de staking líquido idénticos al activo nativo.Son activos derivados que conllevan sus propios riesgos de mercado, técnicos y de protocolo.

Proof of Stake y tokenomics

Proof of Stake influye en la tokenomics porque el activo nativo suele utilizarse para el staking, las recompensas, las sanciones y la seguridad de la red.Una tasa de staking elevada puede reducir la oferta líquida, ya que muchos tokens están bloqueados o vinculados.Las recompensas de staking pueden aumentar la oferta de tokens si proceden de nuevas emisiones.La quema de comisiones puede reducir la oferta si el protocolo destruye parte de las comisiones de transacción.Las recompensas para validadores pueden atraer a titulares a largo plazo que buscan rendimiento.Sin embargo, las recompensas financiadas con inflación pueden diluir a los usuarios que no hacen staking.Esto genera un compromiso habitual en PoS: los participantes que no hacen staking pueden perder cuota de propiedad relativa con el tiempo.Algunas redes utilizan recompensas de staking para compensar a los validadores y, al mismo tiempo, equilibrar la inflación, los ingresos por comisiones y las necesidades de seguridad.Una buena tokenomics de PoS debe elevar el coste de los ataques sin generar una inflación insostenible.Antes de valorar un activo PoS, los usuarios deben analizar la emisión, el rendimiento del staking, la quema de comisiones, los desbloqueos, el slashing y la concentración de validadores.

Proof of Stake y gobernanza

Proof of Stake puede interactuar con la gobernanza porque los tokens en staking pueden influir en las decisiones de la red, la selección de validadores o las actualizaciones del protocolo.Algunas redes PoS utilizan gobernanza on-chain, en la que los titulares de tokens o los validadores votan las propuestas.Otras utilizan gobernanza off-chain mediante desarrolladores, validadores, operadores de nodos, usuarios y debates comunitarios.Algunas combinan ambos modelos.La gobernanza es importante porque las redes PoS deben evolucionar mediante actualizaciones de software, cambios de parámetros, decisiones sobre la tesorería y respuestas de seguridad.La gobernanza basada en el stake puede alinear el poder de voto con la exposición económica.También puede generar riesgo de plutocracia si los grandes titulares controlan demasiada influencia.El poder de los validadores en la gobernanza puede volverse delicado si los usuarios delegan stake sin comprobar cómo votan los validadores.Una red PoS saludable necesita una gobernanza transparente, una revisión activa de la comunidad y salvaguardas contra la captura.La seguridad del consenso y la seguridad de la gobernanza están relacionadas, ya que ambas dependen de la distribución del stake y de los incentivos.

Proof of Stake y descentralización

Proof of Stake puede favorecer la descentralización, pero no la garantiza por sí solo.Una red PoS está más descentralizada cuando participan muchos validadores independientes, el staking no está excesivamente concentrado, los requisitos de los nodos son razonables, existe diversidad de clientes y un grupo reducido no controla la gobernanza.PoS puede reducir algunas barreras frente a la minería industrial porque los validadores no necesitan hardware de minería especializado.Sin embargo, PoS puede generar otros riesgos de concentración.Los grandes titulares de tokens pueden acumular recompensas con el tiempo.Los grandes proveedores de staking pueden atraer a usuarios que buscan comodidad.Los protocolos de staking líquido pueden concentrar la influencia de los validadores.La concentración del alojamiento en la nube también puede debilitar la descentralización si demasiados validadores dependen del mismo proveedor de infraestructura.La descentralización debe evaluarse teniendo en cuenta la distribución del stake, el número de validadores, la diversidad de clientes, la geografía, el alojamiento, la gobernanza y el control del ecosistema.Una red PoS puede ser abierta y, aun así, sufrir presiones de centralización si los usuarios no apoyan activamente una validación distribuida.

Proof of Stake y seguridad

La seguridad de Proof of Stake depende de las sanciones económicas, los incentivos de los validadores, las firmas criptográficas, la participación en la red, el software de los clientes y la coordinación social.La idea central de seguridad es que atacar la red debería costar más que actuar honestamente.Los atacantes podrían necesitar adquirir, controlar o corromper una gran cantidad de stake.Si atacan de una forma que puede dar lugar a slashing, podrían perder ese stake.Esto constituye un fuerte elemento disuasorio cuando el activo en staking tiene un valor elevado y las reglas de slashing pueden aplicarse.Sin embargo, la seguridad de PoS también depende de los detalles de implementación.Un software de cliente débil, una gestión deficiente de las claves de los validadores, la captura de la gobernanza, proveedores de staking centralizadores o supuestos económicos inadecuados pueden reducir la seguridad.Las redes PoS también necesitan mecanismos para gestionar la desconexión de validadores, las reorganizaciones de la cadena, los ataques de largo alcance y las particiones de la red.Los usuarios no deberían pensar que PoS se reduce a «el stake equivale a seguridad».La seguridad real resulta de la combinación de stake, reglas, software, incentivos, distribución y resiliencia operativa.

Proof of Stake y ataques de largo alcance

Un ataque de largo alcance es un tipo de ataque en el que se utilizan antiguas claves de validadores o registros históricos de stake para crear un historial alternativo de la cadena.Este riesgo suele debatirse en PoS porque los validadores pueden vender o perder claves antiguas cuando dejan de estar activos.Los protocolos PoS modernos utilizan defensas como la finalización, los puntos de control de subjetividad débil, las actualizaciones del conjunto de validadores y la coordinación social para reducir este riesgo.La subjetividad débil significa que los nodos nuevos o que vuelven a conectarse pueden necesitar un punto de control reciente y de confianza para sincronizarse de forma segura.Esto no significa que la cadena esté controlada de forma centralizada.Significa que la seguridad de PoS se basa en supuestos distintos a los de PoW cuando un nodo ha permanecido desconectado durante mucho tiempo.Los usuarios rara vez se ocupan directamente de esto, ya que las aplicaciones de wallet y el software de los nodos suelen gestionar la sincronización normal.Los operadores de nodos deben conocer las reglas de subjetividad débil de las redes que ejecutan.La resistencia a los ataques de largo alcance es una de las razones por las que el diseño de los protocolos PoS es complejo.Una cadena PoS segura debe proteger tanto el consenso actual como la sincronización del historial.

Proof of Stake y MEV

MEV significa valor máximo extraíble y se refiere al valor que puede capturarse mediante la ordenación, inclusión o exclusión de transacciones.Los validadores de PoS pueden tener oportunidades de obtener o influir en el MEV porque participan en la producción de bloques.El MEV puede proceder del arbitraje, las liquidaciones, los ataques sandwich u otras actividades sensibles al orden de las transacciones.Algunas formas de MEV pueden mejorar la eficiencia del mercado, como el arbitraje que alinea los precios.Otras pueden perjudicar a los usuarios, como los ataques sandwich que empeoran la ejecución de las operaciones.Las redes PoS necesitan diseños que tengan en cuenta el MEV, porque los proponentes de bloques pueden influir en el orden.Algunos ecosistemas utilizan la separación entre proponente y constructor, herramientas de flujo de órdenes privado, suavizado de MEV u otros métodos para gestionar este riesgo.El MEV puede afectar a las recompensas de los validadores, la rentabilidad del staking, los costes de los usuarios y la presión de centralización.Si las recompensas de MEV se concentran demasiado, los grandes validadores pueden obtener una ventaja.Los usuarios deben recordar que el consenso PoS y la economía de la ordenación de transacciones están relacionados.

Proof of Stake y retiradas

Las retiradas de staking son el proceso de salir de una posición de validador o retirar las recompensas obtenidas.Las distintas redes PoS tienen diferentes reglas de retirada.Algunas permiten desvincular los activos con flexibilidad tras un periodo de espera.Otras tienen colas para evitar que demasiados validadores entren o salgan a la vez.Algunos sistemas de staking líquido ofrecen liquidez de mercado mediante tokens derivados, en lugar de permitir retiradas inmediatas del protocolo.El diseño de las retiradas es importante porque afecta al riesgo de liquidez.Un usuario puede estar obteniendo recompensas y, aun así, no poder acceder de inmediato al activo subyacente en staking.En periodos de tensión en el mercado, las colas de retirada o los descuentos de los tokens de staking líquido pueden adquirir importancia.Antes de hacer staking, los usuarios deben comprobar los periodos de unstaking, las colas de salida, las reglas para retirar recompensas y las condiciones del proveedor.El staking no equivale a mantener un token con liquidez plena en una wallet.

Proof of Stake y pools de staking

Un pool de staking agrupa fondos de muchos usuarios para que puedan participar en staking sin alcanzar individualmente el mínimo completo para ser validador ni ejecutar hardware de validación.Los pools de staking pueden facilitar la participación en PoS.También pueden reducir la carga técnica para quienes no quieren gestionar servidores, claves de validador, disponibilidad, protección contra el slashing y mantenimiento.Sin embargo, los pools de staking generan riesgos adicionales de confianza y de contratos inteligentes.Los usuarios pueden depender de los operadores del pool, sus contratos, reglas de gobernanza, contabilización de recompensas y mecanismos de retirada.Un pool de staking grande también puede plantear problemas de centralización para la red si controla demasiado poder de validación.Los usuarios deben comprobar las auditorías del pool, la distribución de validadores, las comisiones, las reglas de retirada, las políticas de slashing y el modelo de custodia.Que un pool sea fácil de usar no significa que sea automáticamente la opción más segura o descentralizada.Los pools de staking son herramientas útiles, pero deben evaluarse como infraestructura cripto.El mejor pool de staking es el que equilibra accesibilidad, transparencia, seguridad y descentralización.

Proof of Stake y staking en solitario

El staking en solitario consiste en ejecutar un validador directamente, en lugar de depender de un proveedor de staking externo.El staking en solitario ofrece al usuario más control sobre las claves del validador, la infraestructura y su participación.También puede favorecer la descentralización, ya que un mayor número de validadores independientes reduce la dependencia de grandes proveedores.Sin embargo, requiere conocimientos técnicos, hardware fiable, una conexión estable a Internet, una gestión segura de claves, monitorización y mantenimiento.Si el validador se desconecta con demasiada frecuencia, las recompensas pueden disminuir.Si las claves se gestionan mal, el validador puede sufrir slashing o perder el control.Por lo general, el staking en solitario es más adecuado para usuarios que conocen el protocolo y pueden operar la infraestructura de forma responsable.No es una fuente de ingresos pasivos sin riesgo.Se parece más a ejecutar una pequeña parte de la infraestructura de una blockchain.En las redes que admiten validación en solitario, los validadores independientes pueden reforzar la resiliencia y neutralidad de la red.

Proof of Stake y staking con custodia

El staking con custodia significa que un tercero controla el proceso de staking y puede controlar también los activos del usuario o sus derechos de retirada.Puede resultar cómodo porque el usuario no necesita ejecutar validadores ni gestionar los detalles técnicos.También puede introducir un riesgo importante de terceros.El custodio puede sufrir hackeos, insolvencia, retrasos en las retiradas, restricciones legales, fallos operativos o cambios de políticas.Es posible que los usuarios no controlen directamente las claves del validador ni las credenciales de retirada.Esto genera un modelo de riesgo distinto al del staking con autocustodia.El staking con custodia también puede concentrar el stake si muchos usuarios eligen a un número reducido de proveedores.Los usuarios deben preguntar quién controla los activos y el validador, cómo funcionan las retiradas, si se transfieren las recompensas y qué sucede si el proveedor falla.La comodidad es valiosa, pero no debe ocultar el riesgo de custodia.Hacer staking a través de un tercero es tanto una decisión de staking como una decisión de confianza.

Proof of Stake y contratos inteligentes

Proof of Stake puede respaldar plataformas de contratos inteligentes al proteger la cadena base en la que se ejecutan las aplicaciones descentralizadas.Los contratos inteligentes dependen de la capa de consenso para ordenar las transacciones, finalizar los cambios de estado y proteger el registro frente a actualizaciones no válidas.Cuando un usuario intercambia tokens, acuña un NFT, se une a una DAO, pide activos prestados o firma una transacción DeFi, la acción del contrato inteligente acaba dependiendo del consenso de la red.En una cadena de contratos inteligentes PoS, los validadores ayudan a decidir qué transacciones entran en los bloques y cuándo se finalizan los cambios de estado.La seguridad de los contratos inteligentes es independiente de la seguridad del consenso PoS.Una cadena PoS puede ser segura aunque un contrato inteligente de esa cadena tenga errores o sea malicioso.Un contrato inteligente puede estar auditado y, aun así, el conjunto de validadores de la cadena puede presentar problemas de centralización.Los usuarios deben evaluar ambas capas.El consenso protege el registro compartido, mientras que el código de los contratos inteligentes controla la lógica específica de cada aplicación.Una seguridad cripto sólida exige tanto un consenso fiable como un diseño seguro de las aplicaciones.

Ventajas de Proof of Stake

La primera ventaja de PoS es el menor consumo energético en comparación con el consenso basado en minería.La segunda es la seguridad económica mediante garantías en staking.La tercera es la posibilidad de sancionar a los validadores por comportamientos maliciosos.La cuarta es la posibilidad de lograr una finalización más rápida o clara en muchos diseños de protocolo.La quinta es una participación más amplia mediante modelos de staking, delegación y pools.La sexta es la selección predecible de validadores conforme a las reglas del protocolo.La séptima es una tokenomics flexible, ya que las recompensas de staking, las quemas, las comisiones y las sanciones pueden diseñarse conjuntamente.La octava es una menor dependencia de hardware de minería especializado.La novena es la compatibilidad con los ecosistemas modernos de contratos inteligentes y las hojas de ruta de escalado Layer 2.Estas ventajas son más notables cuando el stake está bien distribuido y las operaciones de los validadores son transparentes.

Limitaciones de Proof of Stake

La primera limitación de PoS es el riesgo de concentración del stake.Los grandes titulares y proveedores de staking pueden adquirir una influencia considerable sobre la validación y la gobernanza.La segunda limitación es el riesgo de slashing.Los errores de los validadores o su comportamiento malicioso pueden destruir activos en staking.La tercera limitación es el riesgo de liquidez.Los activos en staking pueden quedar bloqueados, sujetos a colas o representados por tokens derivados que coticen con descuento.La cuarta limitación es el riesgo de captura de la gobernanza.Los sistemas basados en stake pueden dar más influencia a los participantes con mayor patrimonio.La quinta limitación es la complejidad operativa.Los validadores deben gestionar claves, clientes, disponibilidad, monitorización y actualizaciones.La sexta limitación es el riesgo del proveedor.Los usuarios que hacen staking a través de terceros pueden afrontar riesgos de custodia, contratos inteligentes o fallos del servicio.La séptima limitación es la complejidad del protocolo.Los sistemas PoS pueden ser más difíciles de entender que los modelos de minería sencillos, ya que incluyen slashing, finalización, delegación, comités y reglas de retirada.

Cómo evaluar una red Proof of Stake

Los usuarios deben comprobar cuánto stake está activo y cómo se distribuye.Deben revisar el número de validadores y si unas pocas entidades controlan demasiado stake.Deben comprobar los requisitos de hardware de los validadores, ya que unos requisitos elevados pueden reducir la participación.Deben revisar las reglas de slashing y la frecuencia con que se ha aplicado.Deben analizar las reglas de retirada, los periodos de desvinculación y las colas de salida.Deben comparar las recompensas de staking con la inflación y las quemas de comisiones.Deben revisar la diversidad de clientes, ya que depender demasiado de un solo cliente puede generar riesgo sistémico.Deben estudiar las reglas de gobernanza y los procesos de actualización.Deben comprobar si el staking líquido o con custodia ha generado problemas de centralización.No deben evaluar una red PoS únicamente por el rendimiento de staking anunciado.

Malentendidos habituales sobre Proof of Stake

Un malentendido es creer que PoS significa que los usuarios obtienen dinero gratis.Las recompensas de staking compensan por asumir riesgos relacionados con el protocolo, el validador, la liquidez, la custodia y el mercado.Otro malentendido es creer que PoS no tiene costes.PoS consume mucha menos energía que la minería, pero los validadores siguen necesitando infraestructura, monitorización, software, seguridad y asistencia operativa.Otro malentendido es pensar que el mayor staker controla automáticamente todo.Un gran stake puede generar influencia, pero también importan las reglas del protocolo, el slashing, la gobernanza, la diversidad de clientes y la coordinación social.Otro malentendido es pensar que el staking delegado no conlleva riesgos.Según la red, los delegadores pueden afrontar comisiones del validador, una disponibilidad deficiente, exposición al slashing o riesgos de gobernanza.Otro malentendido es creer que los tokens de staking líquido son exactamente iguales al activo original.Los tokens de staking líquido pueden tener riesgos de contratos inteligentes, liquidez, pérdida de paridad y del proveedor que el token nativo no presenta de la misma forma.

Buenas prácticas para quienes hacen staking

Antes de bloquear activos, quienes hacen staking deben entender el método que van a utilizar.Deben comparar cuidadosamente el staking en solitario, la delegación, el staking agrupado, el staking líquido y el staking con custodia.Deben comprobar el tiempo de actividad, las comisiones, el historial de slashing, las prácticas de infraestructura y la transparencia del validador.Antes de hacer staking, deben entender los retrasos de retirada y los periodos de desvinculación.No deben poner en staking activos que puedan necesitar de inmediato durante periodos de tensión en el mercado.No deben facilitar a nadie frases de recuperación, claves privadas ni credenciales de retirada.Si la red y las herramientas lo permiten, deben diversificar su exposición a validadores.Deben hacer un seguimiento de las recompensas netas después de comisiones, sanciones, inflación y obligaciones fiscales.Deben utilizar documentación oficial e interfaces de staking verificadas.Deben recordar que el staking es una función de seguridad, no solo un producto de rendimiento.

Buenas prácticas para validadores

Los validadores deben utilizar hardware fiable y conexiones estables a Internet.Deben gestionar las claves de forma segura y proteger cuidadosamente las claves de firma del validador.Deben evitar ejecutar claves de validador duplicadas en sistemas de conmutación por error inseguros.Deben monitorizar la disponibilidad, las tareas incumplidas, las actualizaciones de clientes y las alertas de la red.Deben utilizar protección contra el slashing cuando el ecosistema de clientes lo permita.Siempre que sea posible, deben mantener la diversidad de clientes para reducir el riesgo de fallos correlacionados.Deben probar las actualizaciones y comprender los cambios del protocolo antes de implementarlos.Si aceptan delegaciones de usuarios, deben publicar información clara al respecto.Deben preparar planes de respuesta a incidentes para interrupciones, claves comprometidas o errores de software.Un validador no solo obtiene recompensas: también ayuda a proteger la seguridad compartida de la cadena.

Preguntas frecuentes

¿Qué significa Proof of Stake?

Proof of Stake significa que una blockchain está protegida por validadores que bloquean criptomonedas como stake y participan en el consenso, en lugar de por mineros que compiten mediante Proof of Work.

¿Cómo protege una blockchain PoS?

PoS protege una blockchain recompensando a los validadores honestos y sancionando o aplicando slashing a quienes incumplen sus tareas o infringen reglas de consenso importantes.

¿Qué es el staking?

El staking es el proceso de bloquear criptomonedas en una red PoS para ayudar a proteger la cadena y, potencialmente, obtener recompensas.

¿Qué es un validador?

Un validador es un participante que ejecuta software, bloquea stake y ayuda a proponer, verificar o votar bloques en una red PoS.

¿Proof of Stake es lo mismo que la minería?

No. La minería se utiliza en Proof of Work, mientras que el staking y la validación se utilizan en Proof of Stake.

¿Por qué PoS consume menos energía que PoW?

PoS consume menos energía porque los validadores no tienen que competir continuamente mediante cálculos de hashes de alta potencia con hardware de minería.

¿Se pueden perder las criptomonedas en staking?

Sí. Según el método de staking, se pueden reducir por sanciones o slashing, el fallo del proveedor, errores de contratos inteligentes, problemas de custodia o pérdidas de mercado.

¿Qué es el slashing?

El slashing es una sanción por la que se destruye o retira parte del stake de un validador porque ha infringido reglas de consenso importantes.

¿El staking garantiza beneficios?

No. El staking no garantiza beneficios, ya que las recompensas pueden cambiar y los precios de los tokens, las comisiones, las sanciones, los bloqueos y los riesgos del proveedor pueden afectar a la rentabilidad.

¿Qué es el staking delegado?

El staking delegado permite a los usuarios asignar poder de staking a validadores sin ejecutar ellos mismos el hardware de validación.

¿Qué es el staking líquido?

El staking líquido permite a los usuarios recibir una representación tokenizada de los activos en staking, que puede utilizarse en DeFi mientras el activo subyacente permanece en staking.

¿Proof of Stake es mejor que Proof of Work?

PoS es más eficiente energéticamente y puede ofrecer una sólida finalización económica, pero PoW y PoS tienen distintos supuestos de seguridad, riesgos de descentralización y compromisos.

Conclusión

Proof of Stake (PoS) es un importante mecanismo de consenso de blockchain que protege las redes mediante valor económico en staking, en lugar de trabajo de minería.Los validadores bloquean criptomonedas, cumplen funciones de consenso, reciben recompensas por participar honestamente y se exponen a sanciones o slashing si actúan de forma insegura.PoS cobró especial importancia después de que Ethereum completara The Merge el 15 de septiembre de 2022, sustituyendo Proof of Work por Proof of Stake y reduciendo considerablemente el consumo energético.Entre las principales ventajas de PoS figuran el menor consumo de energía, las sanciones económicas para los atacantes, la participación mediante staking, las posibles mejoras de finalización y una tokenomics flexible.Entre los principales riesgos se encuentran la concentración del stake, el slashing, la desconexión de validadores, la captura de la gobernanza, los límites de liquidez, los riesgos del staking líquido y la dependencia de proveedores de staking.Los usuarios deben entender que el staking no es solo una oportunidad de obtener rendimiento.Es una función de seguridad que ayuda a proteger la blockchain y conlleva riesgos técnicos, económicos y operativos reales.Los validadores deben considerar su función una responsabilidad de infraestructura, no una fuente de ingresos pasivos.La forma más sencilla de entender Proof of Stake es que la red pide a los validadores que pongan valor en riesgo, los recompensa por ayudar a la cadena a alcanzar un consenso honesto y los sanciona por las conductas que amenazan la red.