Futuros con margen en criptomonedas

¿Qué son los futuros con margen en criptomonedas?

Los futuros con margen en criptomonedas son contratos de futuros cripto cuyo margen, beneficio, pérdida y liquidación suelen estar denominados en la criptomoneda subyacente, en lugar de en una moneda fiduciaria o una stablecoin.

Por ejemplo, un contrato de futuros de Bitcoin con margen en criptomonedas puede exigir BTC como garantía, calcular las ganancias y pérdidas en BTC y liquidar el resultado final en BTC.

Esta estructura también suele denominarse contrato de futuros inverso, ya que el contrato se cotiza en el valor de una moneda fiduciaria o una stablecoin, mientras que el activo utilizado para el margen y la liquidación es una criptomoneda.

Los futuros con margen en criptomonedas los utilizan principalmente traders que ya tienen criptoactivos y quieren operar con futuros sin convertir sus activos en otra moneda de liquidación.

También los utilizan mineros, titulares a largo plazo, creadores de mercado y traders avanzados que quieren cubrir una exposición denominada en criptomonedas.

Un contrato de futuros es un acuerdo estandarizado para comprar o vender un activo a un precio futuro o en función de un valor de liquidación futuro. La guía básica de la CFTC sobre los mercados de futuros explica que los contratos de futuros son acuerdos vinculados a una materia prima concreta en una fecha futura.

En los mercados cripto, el activo subyacente puede ser Bitcoin, Ether u otro activo digital admitido.

Los futuros con margen en criptomonedas se diferencian de los futuros con margen en stablecoins porque el saldo de la cuenta del trader varía en unidades de criptomoneda, no solo en términos del valor en dólares.

Esto significa que el trader está expuesto tanto a la posición de futuros como a los movimientos de precio de la moneda utilizada como garantía.

Cómo funcionan los futuros con margen en criptomonedas

Los futuros con margen en criptomonedas empiezan con una garantía.

El trader deposita la criptomoneda necesaria en una cuenta de Futuros y utiliza esa moneda como margen para abrir una posición long o short.

Si abre una posición long, intenta obtener beneficios si sube el precio de los futuros.

Si abre una posición short, intenta obtener beneficios si baja el precio de los futuros.

Las ganancias y pérdidas de la posición se calculan según las reglas del contrato, pero el resultado se paga en la moneda utilizada como margen.

En un contrato con margen en BTC, los beneficios aumentan el saldo de BTC del trader, mientras que las pérdidas lo reducen.

Esto es importante porque un trader puede ganar o perder unidades de criptomoneda antes incluso de tener en cuenta el valor en dólares de esas unidades.

Si la moneda utilizada como garantía sube de precio, puede aumentar el valor en dólares del margen restante.

Si baja de precio, puede disminuir el valor en dólares del margen restante.

Por eso, los futuros con margen en criptomonedas pueden ser potentes, pero también conllevan riesgos.

La advertencia de la CFTC a los clientes sobre el trading de monedas virtuales señala que los futuros apalancados de monedas virtuales pueden amplificar tanto las ganancias como las pérdidas.

Por qué se denominan futuros con margen en criptomonedas

El término «con margen en criptomonedas» se debe a que el trader utiliza una moneda cripto como margen.

El margen es la garantía necesaria para abrir y mantener una posición de futuros.

El glosario de la CFTC define el margen inicial como la cantidad necesaria para abrir una posición de futuros y el margen de mantenimiento como la cantidad que debe mantenerse mientras la posición siga abierta.

En un contrato de futuros con margen en criptomonedas, el margen no se mantiene principalmente en una stablecoin o una moneda fiduciaria.

En su lugar, el trader aporta la criptomoneda correspondiente, como BTC en un contrato con margen en BTC.

Esto establece un vínculo directo entre la posición de futuros del trader y el activo utilizado como garantía.

Para los traders que piensan en términos de cripto, este sistema puede resultar natural, ya que las ganancias y pérdidas se contabilizan en el mismo activo que ya tienen.

Para quienes piensan principalmente en dólares, puede resultar más complejo, porque el valor de la garantía cambia con el precio de mercado de la moneda.

Futuros con margen en criptomonedas frente a futuros con margen en stablecoins

La principal diferencia entre los futuros con margen en criptomonedas y los futuros con margen en stablecoins es la moneda de liquidación.

Los futuros con margen en criptomonedas utilizan una criptomoneda como margen y para la liquidación.

Los futuros con margen en stablecoins utilizan una stablecoin como margen y para la liquidación.

En un contrato con margen en stablecoins, las ganancias y pérdidas son más fáciles de interpretar en términos similares a los del dólar, ya que el saldo de la cuenta suele medirse en un activo de valor estable.

En un contrato con margen en criptomonedas, las ganancias y pérdidas se miden en unidades cripto, por lo que el resultado del trader depende tanto del resultado de la posición como del valor de mercado de la moneda utilizada como garantía.

Por ejemplo, un trader puede obtener BTC con una posición short con margen en BTC que resulte rentable mientras el precio de mercado de BTC está bajando.

Tras la operación, puede tener más unidades de BTC, pero el valor en dólares de cada unidad puede ser menor.

En el caso contrario, un trader puede perder unidades de BTC en una posición long, pero las unidades de BTC que le queden podrían tener un valor en dólares superior si el mercado sube después.

Este doble efecto es uno de los motivos por los que los futuros con margen en criptomonedas requieren una gestión del riesgo cuidadosa.

Por qué los traders cripto utilizan futuros con margen en criptomonedas

Los traders cripto utilizan futuros con margen en criptomonedas porque les permiten operar con futuros sin vender antes la moneda subyacente.

Por ejemplo, un titular de Bitcoin a largo plazo puede querer mantener BTC como garantía mientras abre una posición de futuros.

Esto puede resultar útil para quienes quieren operar directamente con cripto y evitar convertir sus activos en una stablecoin antes de operar.

Los futuros con margen en criptomonedas también pueden ayudar a los mineros y a los titulares a largo plazo a cubrir el riesgo de precio.

Si un minero espera recibir BTC en el futuro, puede utilizar una posición de futuros liquidada en BTC para reducir el impacto de una posible caída del precio.

Los traders avanzados pueden utilizar futuros con margen en criptomonedas para crear estrategias cuyo resultado se mida en unidades cripto y no en valor fiduciario.

Algunos traders también prefieren la liquidación en criptomonedas porque una operación rentable puede aumentar la cantidad de criptomonedas que tienen.

Sin embargo, esta ventaja tiene un inconveniente evidente.

Si el mercado se mueve en contra del trader, la pérdida también se paga en criptomonedas, lo que puede reducir su saldo de monedas.

Cómo se calculan las ganancias y las pérdidas

Las ganancias y pérdidas de los futuros con margen en criptomonedas dependen del diseño del contrato.

Muchos de estos futuros utilizan una fórmula de contrato inverso, en la que el valor del contrato se fija en una moneda de cotización, pero las ganancias y pérdidas se liquidan en la moneda subyacente.

Una forma simplificada de entenderlo es que el trader no solo está apostando por la dirección del precio.

También está utilizando como garantía un activo cuyo valor cambia.

Supongamos que un trader utiliza BTC como margen para un contrato de futuros con margen en BTC.

Si abre una posición long y sube el precio de los futuros de BTC, la posición puede generar beneficios denominados en BTC.

Si el precio baja, la posición puede generar pérdidas denominadas en BTC.

El resultado exacto depende del precio de entrada, el precio de salida, el tamaño del contrato, el apalancamiento, las comisiones y la fórmula de liquidación de la plataforma.

Como las fórmulas pueden variar, los traders deben revisar siempre las especificaciones del contrato antes de abrir una posición.

Las preguntas frecuentes de CME sobre los futuros de criptomonedas muestran que los productos de futuros pueden tener reglas específicas sobre el tamaño del contrato, los tipos de referencia, la liquidación, las comisiones y los requisitos de margen.

Ejemplo de una operación con futuros con margen en criptomonedas

Supongamos que un trader tiene 1 BTC y quiere utilizar parte de esos BTC como margen.

El trader abre una posición long de futuros con margen en BTC cuando Bitcoin cotiza a 60,000 USDT.

Si el precio de los futuros sube a 66,000 USDT y el trader cierra la posición, la operación podría generar un beneficio abonado en BTC según la fórmula del contrato.

Si el precio de los futuros baja a 54,000 USDT, la operación podría generar una pérdida que se descontaría del saldo de margen en BTC del trader.

Este ejemplo muestra por qué los futuros con margen en criptomonedas no son lo mismo que comprar o vender cripto en el mercado spot.

El trader no solo está expuesto a la dirección del precio de Bitcoin.

También está utilizando Bitcoin como activo de garantía.

Cuando aumenta la volatilidad de la moneda utilizada como garantía, la posición puede resultar más difícil de gestionar.

Esto es especialmente cierto cuando se utiliza apalancamiento.

Apalancamiento en los futuros con margen en criptomonedas

El apalancamiento permite controlar una posición de futuros de mayor tamaño con una cantidad menor de margen.

Por ejemplo, un apalancamiento de 10x significa que el trader puede controlar una posición cuyo valor es diez veces superior al margen aportado.

El apalancamiento puede aumentar la rentabilidad potencial sobre el margen, pero también puede incrementar la velocidad y el importe de las pérdidas.

La CFTC explica que los traders de futuros que utilizan margen suelen aportar solo una fracción del precio de la materia prima subyacente, lo que genera apalancamiento y amplifica el riesgo.

En los futuros con margen en criptomonedas, el apalancamiento puede ser aún más complejo porque el valor del propio activo utilizado como margen puede variar bruscamente.

Si el mercado se mueve en contra de la posición, el saldo de margen del trader puede disminuir.

Si la moneda utilizada como garantía también pierde valor, el perfil de riesgo de la cuenta puede empeorar con mayor rapidez en términos de valor en dólares.

Por eso, los futuros con margen en criptomonedas suelen ser más adecuados para usuarios que conocen el funcionamiento de los futuros, las reglas de liquidación y la volatilidad cripto.

Margen, margen de mantenimiento y liquidación

El margen inicial es la garantía necesaria para abrir una posición de futuros.

El margen de mantenimiento es la garantía mínima necesaria para mantener abierta la posición.

Si el saldo de la cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento exigido, la posición podría liquidarse.

La liquidación significa que el sistema cierra la posición para evitar que la cuenta siga acumulando pérdidas.

En los futuros con margen en criptomonedas, el riesgo de liquidación depende del tamaño de la posición, el apalancamiento, el precio de entrada, la tasa de margen de mantenimiento, las comisiones y los movimientos de precio del activo subyacente.

Un apalancamiento elevado reduce la distancia entre el precio de entrada y el precio de liquidación.

Un apalancamiento bajo deja más margen para que el precio se mueva, pero no elimina el riesgo de mercado.

Los traders deben conocer siempre el precio de liquidación estimado antes de abrir una posición.

También deben recordar que los mercados cripto pueden atravesar rápidamente los niveles previstos durante periodos de elevada volatilidad.

Liquidación de los futuros con margen en criptomonedas

La liquidación es el proceso de determinar las ganancias o pérdidas finales de un contrato de futuros.

En los futuros con margen en criptomonedas, la liquidación suele realizarse en la criptomoneda subyacente.

Algunos contratos tienen fechas de vencimiento fijas, mientras que otros pueden ser contratos perpetuos sin vencimiento.

Los futuros tradicionales con fecha fija se liquidan en el momento previsto conforme a las reglas del contrato.

Los futuros perpetuos utilizan pagos de financiación u otros mecanismos similares para mantener el precio del contrato más cerca del precio spot.

La advertencia de la CFTC de 2026 sobre trading, compensación y liquidación las 24 horas del día, los 7 días de la semana señala que los derivados vinculados a criptoactivos pueden ser adecuados para operar las 24 horas del día, los 7 días de la semana, gracias a su infraestructura digital y alcance global.

Esto es relevante porque los mercados de futuros cripto suelen operar de forma ininterrumpida, a diferencia de muchos mercados tradicionales, que tienen horarios de negociación limitados.

La negociación ininterrumpida ofrece más flexibilidad, pero también significa que el riesgo puede cambiar en cualquier momento, incluidos los fines de semana y los días festivos.

Futuros con margen en criptomonedas y contratos perpetuos

Los futuros con margen en criptomonedas pueden ser contratos con vencimiento fijo o contratos perpetuos.

Un contrato con vencimiento fijo tiene una fecha de liquidación final.

Un contrato perpetuo no tiene una fecha de vencimiento habitual y puede permanecer abierto siempre que se cumplan los requisitos de margen.

En los futuros perpetuos, se suelen utilizar pagos de financiación para incentivar que el precio del contrato se mantenga cerca del precio spot del criptoactivo subyacente.

Cuando el precio de los futuros perpetuos supera el precio spot, los traders long pueden pagar a los traders short, según la fórmula de financiación.

Cuando el precio de los futuros perpetuos está por debajo del precio spot, los traders short pueden pagar a los traders long, según la fórmula de financiación.

El mecanismo exacto de financiación depende de las reglas del contrato.

En los contratos perpetuos con margen en criptomonedas, los pagos de financiación suelen abonarse o recibirse en la moneda utilizada como garantía.

Esto significa que la financiación también puede modificar el saldo cripto del trader con el tiempo.

Ventajas de los futuros con margen en criptomonedas

La primera ventaja es la exposición denominada en criptomonedas.

Los traders que tienen la moneda subyacente pueden utilizarla directamente como garantía en lugar de convertirla en otro activo.

La segunda ventaja es la posibilidad de aumentar las tenencias de monedas mediante operaciones rentables.

Si un trader obtiene beneficios en un contrato con margen en BTC, estos podrían aumentar su saldo de BTC.

La tercera ventaja es la cobertura.

Los titulares de criptomonedas pueden utilizar futuros con margen en criptomonedas para gestionar el riesgo de caída y mantener al mismo tiempo su exposición al activo.

La cuarta ventaja es la flexibilidad de capital para los usuarios que operan directamente con cripto.

Un trader que ya tiene criptomonedas puede utilizar ese activo como margen sin convertirlo primero en un activo de liquidación estable.

La quinta ventaja es el diseño de estrategias.

Algunas estrategias avanzadas son más fáciles de medir en unidades de moneda porque el objetivo del trader es acumular una mayor cantidad de la criptomoneda subyacente.

Riesgos de los futuros con margen en criptomonedas

El primer riesgo es la liquidación.

Si el mercado se mueve en contra de una posición apalancada, la posición puede cerrarse automáticamente y el trader podría perder parte o la totalidad del margen aportado.

El segundo riesgo es la volatilidad de la garantía.

Como el margen se mantiene en criptomonedas, su valor en dólares puede subir o bajar rápidamente.

El tercer riesgo es la complejidad de los contratos inversos.

Las ganancias y pérdidas pueden resultar menos intuitivas que en el trading con liquidación en stablecoins, porque el resultado se mide en unidades de moneda.

El cuarto riesgo es el apalancamiento excesivo.

Un apalancamiento elevado puede provocar cambios importantes en el patrimonio de la cuenta ante pequeños movimientos del precio.

El quinto riesgo es el coste de financiación.

En los contratos perpetuos, los pagos de financiación recurrentes pueden reducir la rentabilidad o aumentar las pérdidas.

El sexto riesgo es el riesgo de base.

El precio de los futuros puede no moverse exactamente en línea con el precio spot, especialmente en mercados volátiles.

El séptimo riesgo es el riesgo operativo.

Antes de utilizar estos contratos, los traders deben comprender los tipos de órdenes, los modos de margen, los calendarios de liquidación, las reglas del precio de marca y los sistemas de liquidación.

Los organismos reguladores de todo el mundo también han subrayado la importancia de proteger a los inversores y preservar la integridad del mercado cripto. Las recomendaciones de política de IOSCO para los mercados de criptoactivos y activos digitales se centran en cuestiones como los conflictos de intereses, la manipulación del mercado, la custodia, el riesgo operativo y el acceso de los inversores minoristas.

Futuros con margen en criptomonedas frente al trading spot

El trading spot consiste en comprar o vender el criptoactivo real para adquirirlo de inmediato o recibirlo en el saldo de la cuenta.

Los futuros con margen en criptomonedas no funcionan igual.

Quien opera con futuros negocia un contrato basado en el precio de un criptoactivo subyacente.

Es posible que el trader no reciba el activo subyacente a través del contrato, salvo que las reglas específicas de este contemplen la entrega.

La CFTC señala que muchos futuros de monedas virtuales se liquidan en efectivo, es decir, los clientes reciben o pagan la diferencia de valor en lugar de recibir la moneda virtual real.

Los futuros cripto con margen en criptomonedas pueden liquidarse en cripto, pero los traders deben comprobar si el producto se basa en la entrega, equivale a una liquidación en efectivo, se liquida en monedas o es perpetuo.

El trading spot suele ser más sencillo porque no hay un precio de liquidación.

El trading de futuros es más complejo porque el apalancamiento, el margen, la liquidación y la financiación pueden afectar al resultado final.

Futuros con margen en criptomonedas frente a opciones

Los futuros con margen en criptomonedas y las opciones son derivados cripto, pero funcionan de forma distinta.

Un contrato de futuros crea exposición direccional al activo subyacente y puede generar ganancias o pérdidas según se mueva el mercado.

Una opción otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el activo subyacente a un precio fijado antes del vencimiento o en la fecha de vencimiento, según el tipo de opción.

Las posiciones de futuros pueden liquidarse si el margen resulta insuficiente.

Por lo general, los compradores de opciones pagan una prima por adelantado y no pueden perder más que esa prima en la opción comprada.

Los vendedores de opciones pueden asumir un riesgo mayor, ya que contraen obligaciones a cambio de recibir la prima.

Los traders suelen elegir los futuros con margen en criptomonedas cuando quieren obtener exposición directa con apalancamiento.

Las opciones suelen elegirse para limitar el riesgo a la prima, operar con estrategias de volatilidad o utilizar estructuras de pagos más flexibles.

Términos habituales de los futuros con margen en criptomonedas

El margen es la garantía en criptomonedas que respalda la posición de futuros.

El margen inicial es la cantidad necesaria para abrir la posición.

El margen de mantenimiento es el saldo mínimo necesario para mantener activa la posición.

El apalancamiento es la relación entre el tamaño de la posición y el margen.

El precio justo es un precio de referencia utilizado para calcular las ganancias y pérdidas no realizadas y reducir las liquidaciones injustas.

El precio de liquidación es el precio estimado al que la posición podría cerrarse automáticamente.

La tasa de financiación es un pago periódico utilizado en los futuros perpetuos para ayudar a alinear el precio del contrato con el mercado spot.

El tamaño del contrato es la cantidad estandarizada que representa cada contrato de futuros.

La liquidación es el proceso de determinar las ganancias y pérdidas finales conforme a las reglas del contrato.

La base es la diferencia entre el precio de los futuros y el precio spot.

Cómo interpretar un contrato de futuros con margen en criptomonedas

El primer dato que hay que comprobar es el activo subyacente.

Indica qué criptoactivo sigue el contrato.

El segundo dato es el activo de margen.

Indica qué criptomoneda debe aportarse como garantía.

El tercer dato es el activo de liquidación.

Indica qué activo se utilizará para pagar los beneficios o descontar las pérdidas.

El cuarto dato es el tamaño del contrato.

Indica cuánta exposición representa cada contrato.

El quinto dato es el tamaño del tick.

Indica el movimiento mínimo del precio del contrato.

El sexto dato es el apalancamiento máximo.

Indica el apalancamiento máximo permitido, aunque no siempre es aconsejable utilizar el máximo disponible.

El séptimo dato es la financiación o el vencimiento.

Indica si el contrato es perpetuo o tiene una fecha de liquidación fija.

El octavo dato es la estructura de comisiones.

Indica cómo pueden afectar al resultado neto las comisiones de trading, las de liquidación o los cargos de financiación.

¿Quién puede utilizar futuros con margen en criptomonedas?

Los futuros con margen en criptomonedas pueden resultar útiles para traders cripto con experiencia que entiendan el margen y el apalancamiento.

También pueden ser útiles para los mineros que quieran cubrir la producción futura de monedas.

Los titulares a largo plazo pueden utilizarlos para reducir la exposición a las caídas sin vender toda su posición spot.

Los creadores de mercado pueden utilizarlos para gestionar el inventario y cubrir los movimientos de precio en los mercados spot y de derivados.

Los traders avanzados pueden utilizarlos para operaciones de spread, operaciones de base o estrategias de acumulación de monedas.

Por lo general, no son adecuados para principiantes que no entienden la liquidación, la financiación, las fórmulas de los contratos y la volatilidad de la garantía.

Antes de utilizar futuros con margen en criptomonedas, los traders principiantes deberían estudiar el trading spot, los conceptos básicos de los futuros y los riesgos del margen.

Gestión del riesgo en futuros con margen en criptomonedas

Una buena gestión del riesgo empieza por el tamaño de la posición.

Un trader debería evitar utilizar todo el saldo de su cuenta como margen para una única posición con mucho apalancamiento.

El siguiente paso es controlar el apalancamiento.

Un apalancamiento menor deja más margen para que el precio se mueva antes de que se produzca la liquidación.

Otro paso clave es planificar el stop loss.

Una orden stop loss puede ayudar a limitar las pérdidas, aunque no garantiza que se ejecute exactamente al precio de stop en mercados rápidos.

Al utilizar contratos perpetuos, los traders también deben controlar los pagos de financiación.

Un movimiento de precio favorable puede resultar menos atractivo si los costes de financiación son elevados y la posición se mantiene demasiado tiempo.

Los traders deben tener en cuenta las comisiones, ya que las pequeñas comisiones pueden acumularse cuando se opera con frecuencia.

También deberían mantener margen adicional disponible si quieren reducir la posibilidad de una liquidación forzosa.

Y, sobre todo, no deberían utilizar nunca apalancamiento sin saber cuántas monedas pueden llegar a perder.

Ejemplo de cálculo sencillo

Supongamos que un trader tiene 0.5 BTC y utiliza 0.1 BTC como margen para una posición de futuros con margen en BTC.

El trader elige un apalancamiento de 5x, por lo que la exposición de la posición equivale aproximadamente a cinco veces el valor del margen.

Si la operación evoluciona a su favor, el beneficio se añade en BTC conforme a la fórmula del contrato.

Si la operación evoluciona en su contra, la pérdida se descuenta en BTC.

Si la pérdida alcanza un nivel en el que el margen deja de cumplir el requisito de mantenimiento, podría producirse una liquidación.

Este ejemplo está simplificado y no incluye comisiones, financiación, deslizamiento ni cambios en los requisitos de margen.

Las operaciones reales deben calcularse siempre con las especificaciones concretas del contrato y la información de riesgo en tiempo real.

Tabla de ventajas e inconvenientes

Preguntas frecuentes

¿Qué significa que los futuros tengan margen en criptomonedas?

Son contratos de futuros cripto en los que el trader utiliza criptomonedas como margen y, por lo general, recibe los beneficios o paga las pérdidas en esa criptomoneda.

Los suelen utilizar traders que quieren mantener la garantía y liquidar en cripto, en lugar de utilizar una moneda fiduciaria o una stablecoin.

¿Los futuros con margen en criptomonedas son lo mismo que los futuros inversos?

Son conceptos estrechamente relacionados y muchos futuros con margen en criptomonedas también se denominan futuros inversos.

El término «inverso» suele referirse a una estructura de contrato cuyo precio se expresa en el valor de una moneda fiduciaria o una stablecoin, mientras que las ganancias y pérdidas se liquidan en la criptomoneda subyacente.

¿Son arriesgados los futuros con margen en criptomonedas?

Sí. Son arriesgados porque combinan el apalancamiento de los futuros con la volatilidad de la garantía en criptomonedas.

Un trader puede perder unidades de criptomoneda, enfrentarse a una liquidación, pagar costes de financiación y sufrir cambios rápidos en el patrimonio de su cuenta durante periodos de volatilidad.

¿Pueden los principiantes operar con futuros con margen en criptomonedas?

Algunas plataformas permiten técnicamente que los principiantes accedan a ellos, pero suelen ser más adecuados para traders que ya entienden el mercado spot de criptomonedas, los contratos de futuros, el apalancamiento, el margen, la liquidación y las tasas de financiación.

Antes de utilizar fondos reales, un principiante debería practicar los cálculos de riesgo y comprender las reglas del contrato.

¿Cuál es la principal ventaja de los futuros con margen en criptomonedas?

La principal ventaja es que los traders pueden utilizar criptomonedas como garantía y liquidar las ganancias o pérdidas en cripto.

Esto puede resultar útil para quienes quieren cubrir o aumentar sus tenencias denominadas en monedas.

¿Cómo se pagan los beneficios en los futuros con margen en criptomonedas?

Los beneficios suelen pagarse en la moneda utilizada como margen, conforme a la fórmula del contrato.

Por ejemplo, un contrato de futuros con margen en BTC suele abonar los resultados positivos en BTC.

¿En qué se diferencian los futuros con margen en criptomonedas de los futuros con margen en stablecoins?

Los futuros con margen en criptomonedas utilizan una criptomoneda como garantía y para la liquidación, mientras que los futuros con margen en stablecoins utilizan un activo de valor estable para ambos fines.

Los contratos con margen en criptomonedas añaden el riesgo de precio de la garantía, ya que el valor de mercado del propio activo utilizado como margen puede subir o bajar.

¿Se pueden utilizar los futuros con margen en criptomonedas para cubrir riesgos?

Sí. Los traders, titulares o mineros pueden utilizarlos para reducir la exposición a una caída del precio de una criptomoneda que ya tienen.

Sin embargo, la cobertura requiere ajustar cuidadosamente el tamaño de la posición, ya que una cobertura incorrecta puede aumentar el riesgo en lugar de reducirlo.

Conclusión

Los futuros con margen en criptomonedas son contratos de futuros cripto que utilizan una criptomoneda como margen, moneda para las ganancias y pérdidas y activo de liquidación.

Resultan útiles para los traders que quieren mantener su exposición en términos cripto, cubrir monedas que ya tienen o crear estrategias avanzadas basadas en rentabilidades denominadas en monedas.

También pueden ser más complejos que los futuros con margen en stablecoins, ya que el valor del activo utilizado como garantía cambia mientras la posición de futuros permanece abierta.

Esto crea un doble nivel de riesgo: el trader debe gestionar tanto la posición de futuros como el valor de la moneda utilizada como margen.

Antes de operar con futuros con margen en criptomonedas, los usuarios deben comprender el apalancamiento, los requisitos de margen, la liquidación, las tasas de financiación, las reglas de liquidación, el tamaño del contrato y la estructura de comisiones.

Si se utilizan con cuidado, pueden ser una herramienta flexible para el trading cripto y la cobertura.

Si se utilizan sin cuidado, pueden provocar pérdidas rápidas, liquidaciones forzosas y una reducción del saldo cripto.