Η Κατάρρευση του Nasdaq την Παρασκευή Ήταν Μόνο η Αρχή, Προειδοποιεί η BofA — Να Τι Πρέπει να Παρακολουθείτε

TLDR

• Ο Nasdaq-100 έπεσε 4,8% την Παρασκευή, η μεγαλύτερη προσαρμοσμένη στη μεταβλητότητα πτώση του από τον Οκτώβριο του 2025
• Η Bank of America προειδοποιεί ότι μια ακόμη πτώση 2% θα μπορούσε να πυροδοτήσει ευρύτερη απομόχλευση CTA (συστηματικών funds)
• Τα μοχλευμένα και αντίστροφα ETFs πούλησαν έκθεση στο Nasdaq άνω των 12 δισεκατομμυρίων δολαρίων την Παρασκευή — ρεκόρ
• Οι μετοχές ανέκαμψαν τη Δευτέρα, με επικεφαλής τις μετοχές chips όπως η Nvidia και η Micron μετά από απότομη πτώση
• Το Ιράν εκτόξευσε πυραύλους εναντίον του Ισραήλ, ωθώντας τις τιμές του πετρελαίου σχεδόν 4% υψηλότερα, προσθέτοντας αβεβαιότητα στις αγορές

Η πτώση του Nasdaq την Παρασκευή ταρακούνησε τις αγορές και έθεσε ερωτήματα σχετικά με το πόσο μακριά θα μπορούσε να συνεχιστεί η πώληση. Να τι συνέβη και πού βρίσκονται τα πράγματα.

Τι Πυροδότησε την Πτώση της Παρασκευής

Ο Nasdaq-100 υποχώρησε 4,8% την Παρασκευή — η μεγαλύτερη προσαρμοσμένη στη μεταβλητότητα πτώση του από τον Οκτώβριο του 2025 και η 13η χειρότερη τέτοια πτώση από το 1985. Η αφορμή ήταν η ισχυρότερη των προσδοκιών έκθεση θέσεων εργασίας Μαΐου, η οποία αύξησε τις πιθανότητες αύξησης των επιτοκίων από την Federal Reserve αργότερα εντός του έτους.

Τα ισχυρά δεδομένα απασχόλησης ώθησαν τους επενδυτές να αναθεωρήσουν τις προσδοκίες για τα επιτόκια. Τα υψηλότερα επιτόκια τείνουν να επιβαρύνουν τις μετοχές τεχνολογίας και ανάπτυξης, οι οποίες βρίσκονταν σε μακρά ανοδική πορεία.

Ο αναλυτής της Bank of America, Chintan Kotecha, δήλωσε ότι η πτώση πιθανώς ξεκίνησε μια αναστροφή στις τοποθετήσεις συστηματικών funds ή CTA. Πρόκειται για funds βασισμένα σε αλγόριθμους που ακολουθούν τάσεις και πωλούν αυτόματα όταν οι τιμές πέφτουν κάτω από ορισμένα επίπεδα.

Η BofA εκτίμησε ότι τα επίπεδα stop-loss για τον Nasdaq-100 ήταν περίπου 4,3% έως 6,8% χαμηλότερα από τα επίπεδα πριν την Παρασκευή. Αυτό σημαίνει ότι τα πιο αποστρεφόμενα τον κίνδυνο μοντέλα πιθανώς ξεκίνησαν να πωλούν την Παρασκευή.

Η τράπεζα προειδοποίησε ότι η αναστροφή ενδέχεται να μην έχει ολοκληρωθεί. Ακόμη 90 μονάδες βάσης έως 2% πτώση θα μπορούσαν να πυροδοτήσουν ευρύτερες πωλήσεις από περισσότερα από αυτά τα funds. Τα επίπεδα stop-loss για τον S&P 500 βρίσκονται περίπου 40 μονάδες βάσης έως 2,6% χαμηλότερα, και περίπου 2% έως 5% χαμηλότερα για τον Russell 2000.

Τα μοχλευμένα και αντίστροφα ETFs πούλησαν έκθεση στο Nasdaq άνω των 12 δισεκατομμυρίων δολαρίων μόνο την Παρασκευή — ρεκόρ σύμφωνα με δεδομένα της BofA.

Πώς Αντέδρασαν οι Αγορές τη Δευτέρα

Οι μετοχές ανέκαμψαν τη Δευτέρα. Ο Dow Jones ανέβηκε περίπου 0,3%, ο S&P 500 κέρδισε περίπου 0,6% και ο Nasdaq Composite ανήλθε 0,9%.

Οι μετοχές chips οδήγησαν την ανάκαμψη. Η Micron ανέβηκε 9% και η Nvidia πρόσθεσε 2% αφού ο CEO της Jensen Huang υπονόησε ότι η πτώση της Παρασκευής θα μπορούσε να αποτελέσει ευκαιρία αγοράς στον τομέα της AI.

Ο S&P 500 είχε σπάσει ένα σερί εννέα εβδομάδων κερδών την Παρασκευή. Τα κέρδη της Δευτέρας δεν ανέκτησαν πλήρως αυτές τις απώλειες, αλλά έδειξαν ότι οι αγοραστές επέστρεφαν σε υπερπουλημένες μετοχές τεχνολογίας.

Οι επενδυτές στρέφουν τώρα την προσοχή τους στην έκθεση Δείκτη Τιμών Καταναλωτή της Τετάρτης, η οποία θα δείξει αν οι αυξανόμενες τιμές πετρελαίου ωθούν τον πληθωρισμό υψηλότερα. Οι αποφάσεις της Fed για τα επιτόκια αργότερα εντός του έτους θα μπορούσαν να εξαρτηθούν από αυτά τα δεδομένα.

Η Oracle επίσης ανακοινώνει αποτελέσματα την Τετάρτη. Η IPO της SpaceX, που αναμένεται να είναι η μεγαλύτερη δημόσια προσφορά στα χρονικά, είναι προγραμματισμένη για την Παρασκευή.

Αλλού, το Ιράν εκτόξευσε πυραύλους εναντίον του Ισραήλ για πρώτη φορά από τον Απρίλιο. Το Ισραήλ αντεπιτέθηκε. Οι τιμές του πετρελαίου εκτινάχθηκαν σχεδόν 4% κοντά στα 98 δολάρια το βαρέλι για το Brent crude πριν υποχωρήσουν ελαφρώς.

Αυτή η γεωπολιτική ένταση προσθέτει ένα ακόμη στρώμα αβεβαιότητας καθώς οι επενδυτές προσπαθούν να αξιολογήσουν τις προοπτικές πληθωρισμού και επιτοκίων για το υπόλοιπο του Ιουνίου.

The post Friday's Nasdaq Crash Was Just the Start, BofA Warns — Here's What to Watch appeared first on CoinCentral.