رفع بنك RBC السعر المستهدف لسهم تسلا (TSLA) إلى 500 دولار في سيناريو سبيس إكس

ملخص سريع

• رفعت RBC Capital هدفها السعري لأسهم تسلا إلى 500 دولار من 475 دولار، مستشهدة بسيناريو محتمل لاستحواذ SpaceX
• تتداول أسهم تسلا حول مستوى 419.77 دولار، مما يعني أن الهدف الجديد يشير إلى ارتفاع محتمل بنحو 19%
• سلمت تسلا 480,100 مركبة في الربع الثاني، بزيادة تقارب 25% على أساس سنوي، متفوقة على التوقعات
• على الرغم من تفوق أرقام التسليم، انخفض سهم TSLA بنسبة تصل إلى 7% في يوم نشر النتائج
• من المقرر إعلان أرباح الربع الثاني في 22 يوليو؛ تتوقع وول ستريت إيرادات تبلغ حوالي 25.4 مليار دولار وربحاً للسهم قدره 0.48 دولار

ستصدر أرباح تسلا للربع الثاني في 22 يوليو، وهناك بالفعل الكثير للحديث عنه — رفع في الهدف السعري، وأرقام تسليم مذهلة، وسهم انخفض somehow بعد الأخبار الجيدة.

Tesla, Inc., TSLA

رفعت RBC Capital هدفها السعري لتسلا إلى 500 دولار يوم الاثنين، صعوداً من 475 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق". قال المحلل توم نارايان إن الزيادة تعكس علاوة تتراوح بين 25% إلى 30% مرتبطة بسيناريو محتمل لاستحواذ SpaceX، استناداً إلى تقارير إعلامية غير مؤكدة. تضيف هذه العلاوة زيادة بنسبة 15% إلى تقدير القيمة الجوهرية لتسلا.

تتداول تسلا حالياً حول مستوى 419.77 دولار، لذا فإن هدف الـ 500 دولار يشير إلى ارتفاع محتمل بنحو 19% من المستويات الحالية.

مع ذلك، يعترف تحليل RBC الخاص بأن تسلا تتداول عند مضاعف أرباح مرتفع يبلغ 382.64. تشير InvestingPro إلى أن السهم مقيم بأكثر من قيمته العادلة مقارنة بتقدير القيمة العادلة.

تفوق تسليمات الربع الثاني — لكن السهم انخفض

في 2 يوليو، أعلنت تسلا أنها سلمت 480,100 مركبة في الربع الثاني. جاء هذا الرقم متقدماً بشكل كبير على تقدير جي بي مورغان البالغ 420,000 وحدة وتجاوز إجماع بلومبرغ البالغ 380,700. على أساس سنوي، كان هناك قفز بنسبة 25% في الحجم.

أكدت Baird تصنيف "أداء متفوق" مع هدف سعري قدره 522 دولار بعد أرقام التسليم. حافظت جي بي مورغان على تصنيف "محايد" مع هدف سعري قدره 475 دولار.

على الرغم من الأرقام القوية، انخفض سهم TSLA بنسبة تصل إلى 7% في ذلك اليوم — وهو أحد أسوأ تحركاته ليوم واحد منذ ما يقرب من عام. كانت السوق قد سعّرت بالفعل النتيجة الإيجابية خلال الارتفاع الذي سبق التقرير.

إنها حالة كلاسيكية لشراء الشائعات وبيع الأخبار.

ما يجب مراقبته في 22 يوليو

يتوقع إجماع وول ستريت الحالي أن تحقق تسلا ربحاً قدره 0.48 دولار للسهم الواحد على إيرادات تبلغ حوالي 25.4 مليار دولار للربع الثاني.

بخلاف الأرقام الرئيسية، سيراقب المستثمرون هوامش الربح الإجمالي للسيارات عن كثب. أي مؤشر على ضغوط الأسعار أو مكاسب التكلفة سيكون مهماً. نمو تخزين الطاقة والتدفق النقدي الحر سيكونان أيضاً تحت المجهر.

من المرجح أن تظهر تحديثات حول نظام القيادة الذاتية الكامل (FSD) وسيارات الأجرة الروبوتية. أطلقت تسلا مؤخراً خدمة سيارات أجرة روبوتية في ميامي، مع خطط للتوسع إلى مناطق حضرية أخرى بحلول نهاية العام، وفقاً لمورغان ستانلي.

قدمت تسلا أيضاً نسخة ذات ستة مقاعد من طراز Model Y في الولايات المتحدة وبورتوريكو، بتصميم من ثلاثة صفوف ومدى يصل إلى 325 ميلاً.

السؤال المطروح قبل إعلان الأرباح ليس فقط ما إذا كانت تسلا ستتفوق على التوقعات — بل ما إذا كانت الإدارة قادرة على تقديم شيء جديد بما يكفي لتبرير سهم يتداول بمضاعفات مستقبلية قليلة الشركات تستطيع الاقتراب منها.

أعلنت تسلا أيضاً عن سقف إنفاق أسبوعي قدره 200 دولار على أدوات الذكاء الاصطناعي للموظفين. يحتاج العمال إلى موافقة لتجاوز هذا الحد، على الرغم من أن السقف لا ينطبق على منتجات xAI التجريبية.

لاحظ نارايان من RBC أيضاً أن الشركة راجعت عملها في التقييم الجوهري لتسلا ووصفت تحليلها لسيارات الأجرة الروبوتية بأنه مميز من حيث النهج والتفاصيل.

ظهر المنشور "رفع RBC هدف سعر سهم تسلا (TSLA) إلى 500 دولار بسيناريو SpaceX" أولاً على CoinCentral.