مداهمة الهند للعملات المشفرة في بنغالور تشير إلى تشديد الرقابة على تدفقات الأصول الرقمية العابرة للحدود

قطاع العملات المشفرة في الهند يواجه ضغوطاً تنظيمية متجددة، بعد أن أجرت مديرية إنفاذ القانون (ED) في البلاد عمليات تفتيش منسقة في مواقع متعددة ببنغالور، استهدفت شركات يُدّعى تورطها في تحويلات ضخمة للأموال عبر الحدود باستخدام الأصول الرقمية الافتراضية.

وفقاً للمسؤولين، أسفرت العملية عن تجميد أصول بقيمة تقارب 6 كرور روبية، فيما يدرس المحققون معاملات يعتقدون أنها تتجاوز 2,500 كرور روبية. وسرعان ما أصبحت هذه القضية من أكثر إجراءات تطبيق قانون التشفير متابعةً في الهند هذا العام، مما أثار تساؤلات حول الامتثال والمدفوعات العابرة للحدود ودور خدمات الدخول والخروج من التشفير.

إجراء التطبيق يستهدف شركات متعددة مقرها بنغالور

نُفِّذت المداهمات في 17 يونيو عبر ستة مواقع منفصلة مرتبطة بخمس شركات تعمل في النظام البيئي للتمويل الرقمي والعملات المشفرة. وتشمل الشركات المُشار إليها في التحقيق: Transak وCarretx وMokshagna Technologies وBuyhatke وAbhibha.

المصدر: The New Indian Times

يُقال إن هذه الشركات تشارك في توفير البنية التحتية التي تتيح للمستخدمين تحويل الروبية الهندية إلى عملات مشفرة مثل USDT، وهي عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي وتُستخدم على نطاق واسع. وتعمل أنظمة التحويل هذه، التي يُشار إليها غالباً بخدمات الدخول والخروج، كبوابات بين الأنظمة المالية التقليدية والأصول القائمة على البلوكشين.

يزعم المحققون أن هذه المنصات ربما سهّلت تحويلات الأموال دون وثائق تنظيمية مناسبة، مما أتاح تدفقات مالية قد تتجاوز متطلبات الإبلاغ عن النقد الأجنبي في الهند.

اتهامات بتحريك الأموال عبر الحدود وانتهاكات مكافحة غسيل الأموال

تدّعي مديرية إنفاذ القانون أن بعض المعاملات التي جرت معالجتها عبر هذه المنصات كانت مُهيكَلة بطريقة تتيح تحريك الأموال عبر الحدود دون الإفصاح المناسب في إطار منظومة النقد الأجنبي الهندية.

يشير المسؤولون إلى أن بعض التحويلات جرى توجيهها عبر قنوات فوق العداد (OTC) وهياكل شركات متشعبة، قد تشمل كيانات وهمية مسجلة في الخارج. ووفقاً للتحقيق، ربما استُخدمت هذه الأساليب لإخفاء مصدر الأموال ووجهتها.

وصفت السلطات هذا النشاط بأنه انتهاكات محتملة بموجب قانون إدارة النقد الأجنبي الهندي (FEMA) وأحكام مكافحة غسيل الأموال في قانون منع غسيل الأموال (PMLA).

وفي حين لا يزال التحقيق جارياً، أكد المسؤولون أن القضية تعكس تطبيق القوانين القائمة وليس إدخال تفسيرات قانونية جديدة.

قطاع التشفير في الهند يعمل في ظل رقابة تنظيمية صارمة

لا يزال تداول العملات المشفرة قانونياً في الهند، في أعقاب حكم تاريخي صادر عن المحكمة العليا عام 2020 ألغى قيوداً مصرفية سابقة فرضها بنك الاحتياطي الهندي (RBI). غير أن الوضع القانوني للتشفير لا يُلغي التزامات الامتثال المفروضة على الشركات العاملة في هذا القطاع.

يتعين على البورصات ومزودي الخدمات التسجيل لدى وحدة الاستخبارات المالية الهندية (FIU-IND) والامتثال للوائح مكافحة غسيل الأموال بموجب PMLA. علاوة على ذلك، تخضع أي معاملة تتضمن نقداً أجنبياً لمتطلبات الامتثال مع FEMA.

المصدر: الصفحة الرسمية

أرست الهند أيضاً واحداً من أشد الأنظمة الضريبية صرامةً على الأصول الرقمية على مستوى العالم. تُفرض ضريبة بنسبة ثابتة 30 بالمئة على أرباح العملات المشفرة، إلى جانب ضريبة مخصومة من المصدر (TDS) بنسبة 1 بالمئة على كل معاملة. ولا يمكن تعويض الخسائر من أصل تشفير واحد في مقابل المكاسب من أصل آخر، مما يزيد من العبء المالي على المتداولين.

تصاعد إجراءات التطبيق وتوسع التدقيق الضريبي

تأتي مداهمات بنغالور في خضم اتجاه أشمل نحو تصاعد التدقيق في المعاملات المرتبطة بالتشفير في الهند. وتشير التقارير إلى أن السلطات الضريبية أصدرت عشرات الآلاف من الإشعارات المتعلقة بنشاط الأصول الرقمية الافتراضية في دورات مالية أخيرة.

في حالات عدة، واجه المتداولون تقييمات ضريبية لا تستند فقط إلى الأرباح، بل إلى إجمالي حجم المعاملات ونشاط المحفظة. وأفضى هذا النهج إلى التزامات ضريبية ضخمة على بعض الأفراد، حتى حين أظهرت نتائج التداول المُبلَّغ عنها خسائر.

يؤكد المسؤولون أن هذا النهج ضروري لتتبع الدخل غير المُصرَّح به وضمان الامتثال في قطاع مالي سريع التطور، حيث تترك المعاملات الرقمية مسارات تدقيق مكثفة.

كما يتعين على بورصات التشفير العاملة في الهند مشاركة بيانات معاملات المستخدمين التفصيلية مع السلطات الضريبية، مما يمكّن الجهات التنظيمية من مقارنة الإقرارات المقدمة ضمن متطلبات الإبلاغ في جدول VDA.

تدفقات التشفير العابرة للحدود تحت دائرة الضوء

أحد المخاوف المحورية في التحقيق الحالي هو استخدام البنية التحتية للعملات المشفرة في تحويلات الأموال عبر الحدود.

تزعم السلطات أن بعض المنصات ربما مكّنت المستخدمين من تحريك رأس المال دولياً دون الالتزام بإجراءات التحويل الرسمية. وتكتسب هذه المخاوف أهمية خاصة في سياق العملات المستقرة مثل USDT، التي تُستخدم على نطاق واسع للسيولة والتسويات العابرة للحدود في النظام البيئي للتشفير.

تخشى الجهات التنظيمية من أنه دون رقابة مناسبة، يمكن إساءة استخدام هذه الأنظمة لغسيل الأموال أو تجاوز ضوابط رأس المال.

استراتيجية الروبية الرقمية تضيف سياقاً إضافياً

يأتي إجراء التطبيق هذا أيضاً في وقت تواصل فيه الهند تطوير عملتها الرقمية للبنك المركزي، الروبية الرقمية، الصادرة عن بنك الاحتياطي الهندي.

اعتباراً من منتصف عام 2026، لا تزال الروبية الرقمية في مرحلة تجريبية محكومة. وتبلغ مستويات التداول نحو 7.71 مليار روبية، بانخفاض عن العام السابق، فيما يُقدَّر عدد المشاركين من المستخدمين بين 7 ملايين و10 ملايين فرد عبر البنوك المشاركة.

ركّز بنك الاحتياطي الهندي برامجه التجريبية الأخيرة على حالات استخدام محددة كتوزيع الإعانات في مناطق مختارة تشمل غوجارات وبودوتشيري وتشانديغار. كما يجري استكشاف تجارب عابرة للحدود، مع مناقشات مبكرة حول إمكانية التشغيل البيني مع العملات الرقمية للبنوك المركزية الأجنبية لأغراض التحويل.

أكد المسؤولون أن الروبية الرقمية لا تهدف إلى استبدال النقد أو أنظمة الدفع القائمة مثل UPI على المدى القصير، بل إلى استكمالها من خلال تطبيق تدريجي.

مخاوف الصناعة حول التوجه التنظيمي

أعادت إجراءات التطبيق الأخيرة إشعال الجدل داخل صناعة التشفير الهندية حول الوضوح التنظيمي وتوقعات الامتثال. وفي حين تُقرّ الشركات بضرورة ضمانات مكافحة غسيل الأموال، تبقى المخاوف قائمة بشأن التفسيرات المتطورة للوائح المالية والعبء التشغيلي الملقى على الشركات الناشئة والبورصات.

يرى بعض المراقبين في الصناعة أن التطبيق الأكثر صرامة قد يدفع الشركات نحو معايير امتثال أعلى، لكنه قد يُبطئ الابتكار في قطاع الأصول الرقمية أيضاً.

في المقابل، يرى آخرون أن أطراً تنظيمية أوضح ضرورية لدعم النمو المستدام مع منع إساءة استخدام البنية التحتية للتشفير في الأنشطة المالية غير المشروعة.

خلاصة

تُسلّط مداهمة التشفير الأخيرة في بنغالور الضوء على التقاطع المتزايد بين ابتكار الأصول الرقمية وتطبيق اللوائح التنظيمية. ومع خضوع مليارات الروبيات للتدقيق وعدد من الشركات للتحقيق، ترسل السلطات رسالة حازمة بشأن تدفقات الأموال العابرة للحدود التي تنطوي على أصول رقمية افتراضية.

مع استمرار الهند في تحقيق التوازن بين الابتكار والرقابة المالية، قد يؤدي مآل هذا التحقيق دوراً محورياً في تشكيل المشهد التنظيمي المستقبلي للعملات المشفرة في البلاد.